Kantojen markkinat voivat olla tulossa. Yhdeksän vuoden pullomarkkinoiden jälkeen on aina mahdollista, että karhumarkkinat voivat olla aivan nurkan takana. Ongelmana on, että voi olla vaikea tietää, milloin se tulee, kuinka kauan se kestää tai kuinka vakavasti se vaikuttaa osakekursseihin. Joten on aina turvallista sanoa, että karhumarkkinat ovat tulossa… lopulta. Ja aina on hyvä tietää joitain edeltäjiä ja suojaustapoja.
Ei ole syytä olla huolissaan. Paitsi että pystyt selviämään seuraavista karhumarkkinoista, voit myös menestyä niistä. Alla on joitain tekniikoita, joita voit käyttää joko vähentämään salkkuhäviöitäsi tai jopa ansaitsemaan rahaa isoilta huonoilta karhuilta. (Katso aiheeseen liittyvä lukeminen artikkelista: Sopeutuminen karhumarkkinoille .)
Investopedian mukaan karhumarkkinat ovat määritelmän mukaan "markkinaolosuhteet, joissa arvopapereiden hinnat ovat laskussa, ja laajalle levinnyt pessimismi aiheuttaa negatiivisen mielipiteen omavaraisuuden. Koska sijoittajat ennakoivat tappioita karhumarkkinoilla ja myynti jatkuu, pessimismi Vaikka luvut voivat monille vaihdella, vähintään 20%: n lasku useissa laajoissa markkindeksissä, kuten Dow Jones Industrial Average (DJIA) tai Standard & Poor's 500 -indeksi (S&P 500), vähintään kahden -kuukauden, katsotaan pääsyksi karhumarkkinoille."
Dilemma on, että kun varastot alkavat laskea, emme koskaan tiedä, tuleeko se yksinkertainen 5% tai 10% korjaus vai syvempi lasku karhumarkkina-alueelle. Jos odotat liian kauan ja varastot nousevat uudelleen, olet menettänyt mahdollisuuden ostaa uppoamalla etkä hyöty hintojen palautumisesta. Mutta jos olet liian nopea vetämään liipaisinta, saatat nähdä, että uudet osakeostoksesi vähenevät edelleen. Voi olla hankalaa selvittää paras ajoitus näissä tapauksissa ja hallita aktiivista kauppaa karhumarkkinoiden alkaessa.
10%: n korjaus ei ole ongelma. Suurin osa sijoittajista voi vatsata sitä. Se on 78%: n korjaus, kuten näimme Nasdaq-teknologiakuplissa, joka purskahti vuosina 2000-2002, tai 54%, jonka Dow menetti vuosina 2007-2009. Ja joka kerta kun 10%: n korjaus tehdään, rahoituskaapeli näyttää vetäytyvän tavalliseen tapaan. Wall Streetin cheerleaderit rauhoittavat yleisöä: "Pidä kiinni, älä paniikki, osta lisää".
Monta kertaa he ehdottavat osinkovarastojen ostamista suojauksena. Mutta jos menet all-iniin, kun markkinat putoavat 10% ja sitten taas 40% tai 50%, niin 5%: n osinko on usein hyvin pieni lohdutus salkun tuhoutumisen vuoksi.
Joten mitä sitten voimme tehdä todella vaimentaaksemme tappioita ja jopa ansaita rahaa karhumarkkinoilla? Tässä on neljä strategiaa seuraavien karhumarkkinoiden voittamiseksi:
Strategia 1: 401 (k)
Yksi opetus karhumarkkinoilta vuosilta 2007-2009 on, että jos ostat indeksirahastoja säännöllisin väliajoin 401 (k): n kautta, menestyt, kun markkinat lopulta palautuvat. Ne, jotka käyttivät tätä strategiaa, eivät tienneet, päättyykö karhu joulukuussa 2007, kesäkuussa 2008 vai viimeinkin maaliskuussa 2009.
Ihmiset kertoivat minulle, että niiden 401 (k) oli leikattu puoleen mennessä, kun karhumarkkinat päättyivät, mutta kaikki osakkeet, jotka ostettiin alaspäin, tulivat kannattaviksi, kun markkinat kääntyivät lopulta ympäri ja nousivat korkeammalle. Vuoteen 2015 mennessä siellä roikkuvat ovat saaneet valtavia voittoja laskusuhdanteen aikana ostetuista halvemmista osakkeista, plus yritysten yhteensovittamisesta, plus koko rahansa, jonka he saivat takaisin (ja sitten enemmän voittoa) osakkeista, jotka on ostettu ennen vuoden 2006 huippua - 07. Joten on parasta olla menemättä all-in kerrallaan, vaan sijoittaa vain pieniä määriä säännöllisin väliajoin.
Strategia 2: Lyhytaikaisten ja pitkäaikaisten tukien ostaminen
Myynti on optio, joka edustaa 100 osakkeen oikeuksia, jolla on kiinteä ajanjakso ennen sen voimassaolon päättymistä ja sillä on määritelty myyntihinta. Jos ostat osakelajeja Dow Jonesin teollisuuden keskiarvosta, S&P 500: sta ja Nasdaqista ja markkinat laskevat, myyntihintasi nousevat, kun nämä indeksit laskevat. Koska optiot lisääntyvät tai vähenevät huomattavasti suuremmalla prosentilla kuin osakkeet, pienetkin myyntioptiot voivat korvata pitkät osakekannan tappiot. Kun vanheneminen lähestyy, sinulla on mahdollisuus myydä tarjouksesi avoimille markkinoille tai käyttää liikkeeseenlaskua ja luopua osakkeista.
Strategia 3: “Naked” -tuotteiden myynti
"Alasti" -myynnin myyntiin sisältyy sellaisten myyntiä, jotka muut haluavat ostaa, vastineeksi rahapalkkioille. Karhumarkkinoilla ei pitäisi olla pulaa kiinnostuneista ostajista. Kun myyt myyntioptiota, toivot, että myyntilaina päättyy arvottomana myyntihintaan tai sen yläpuolelle. Jos se menee, voitat pitämällä koko palkkio, ja kauppa päättyy. Mutta jos osakekurssi laskee alle merkintähinnan ja myyntioption haltija käyttää optiota, sinun on pakko luovuttaa osakkeet tappiolla.
Palkkio antaa sinulle jonkin verran suojaa. Oletetaan esimerkiksi, että myyt 21. heinäkuuta järjestetyn lainan 10 dollarin lakkalla, ja sinulle maksettu palkkio on 0, 50. Tämä antaa sinulle alle 9, 50 dollarin tyynyn, jonka avulla voit pitää kannattavuuden.
Alastommin kanssa saat johdannaissopimusta vastaan, joten paras strategia voi olla pitää lyhytaikaisten myyntiä kiinteille yrityksille, joita et halua omistavan, jos sinun on, etenkin jos ne maksavat osinkoja. Jopa karhumarkkinoilla tulee olemaan aikoja, jolloin osakekurssit nousevat, mikä antaa sinulle voittoja putkeista.
Strategia 4: Hintoihin nousevien hyödykkeiden löytäminen
Minusta on hyödyllistä tutkia aiempia karhumarkkinoita, jotta voidaan nähdä, mitkä varastot, sektorit tai omaisuuserät tosiasiallisesti nousivat tai ainakin pitivät omaa, kun markkinat ympäröivät kaikkia niitä ympärillä. Joskus jalometallit, kuten kulta ja hopea, ylittävät suorituskyvyn. Ruoka- ja henkilökohtaisen hygienian varastot, joita usein kutsutaan puolustaviksi varastiksi, toimivat yleensä hyvin. Toisinaan joukkovelkakirjat nousevat, kun osakkeet vähenevät. Joskus tietty markkinasektori, kuten yleishyödylliset palvelut, kiinteistöt tai terveydenhuolto, saattaisi menestyä, vaikka muut sektorit menettäisivät arvoa.
Monet finanssisivustot julkaisevat toimialakohtaisia esityksiä eri aikaväleille, ja voit helposti nähdä, mitkä sektorit ylittävät tällä hetkellä muita. Aloita jakaa osa rahastasi näillä aloilla, koska kerran sektorilla menee hyvin, ja se toimii yleensä hyvin pitkään. Karhumarkkinoilla voi myös olla erilaisia katalysaattoreita, joten tämä strategia voi myös auttaa sijoittajia jakautumaan vastaavasti.
Pohjaviiva
Joten kuten voitte nähdä, meidän ei tarvitse pelätä suuria huonojen karhujen markkinoita, vaan pikemminkin käyttämällä joitain vaihtoehtoisia strategioita, voimme pärjätä melko hyvin silloin, kun monet muut kärsivät suuria tappioita salkkuilleen. (Katso aiheeseen liittyvä lukeminen artikkelista: Syvempien kaivaminen härän- ja karhumarkkinoihin .)
