Yhdysvaltain pienyhtiöiden osakkeet saivat huomattavia kassavirtaja toukokuusta syyskuuhun 2018, koska sijoittajat pitivät niitä vähemmän immuuneina geopoliittisiin jännitteisiin, kaupan tariffeihin ja Yhdysvaltain dollarin vahvistumiseen. Pienet ja keskisuuret yhtiöt olivat myös ensisijaisia edunsaajia presidentti Trumpin verouudistussuunnitelmassa, joka alensi yhtiöverokantaa 35 prosentista 21 prosenttiin.
Viimeisen kuukauden aikana pienten yhtiöiden osakekannat ovat kuitenkin kärsineet suunnilleen kaksinkertaiset suuryritysten vastaavien tappioihin nähden. Russell 2000 -indeksi, joka seuraa 2 000 yhdysvaltalaisen pienyhtiöiden tulosta, on laskenut 22. lokakuuta 2018 alkaen 9, 45%, kun taas S&P 500 -indeksi, laaja välityspalkkio suuryrityksille, on laskenut 4, 82%. Teknisestä näkökulmasta katsottuna Russell 2000 on nyt kaupassa sekä sen 200 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA) että monivuotisen trendin alapuolella.
Sijoittajien, jotka uskovat pienyrityssijoitusten olevan edelleen huonommassa asemassa, tulisi harkita yhtä näistä kolmesta käänteisestä pörssiyhtiöstä (ETF) käytettäessä panostamaan Russell 2000 -indeksiä vastaan. Katsotaanpa useita kauppamahdollisuuksia.
Direxion Daily Pienkorkki 3X ETF (TZA)
Vuonna 2008 lanseeratun Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF -yrityksen tarkoituksena on tarjota kolminkertainen Russell 2000 -indeksin käänteinen päivittäinen suorituskyky. Keskimääräinen päivittäinen kaupankäynti (ADTV) on 106, 46 miljoonaa dollaria ja kustannussuhde 0, 96% tekevät tästä ETF: stä sopivan valinnan kauppiaille, jotka haluavat lyödä aggressiivista lyhytaikaista panostusta Russell 2000: ta vastaan. TZA: n hinta ylitti molemmat kahdeksan kuukauden laskusuhdanteen. linja ja 200 päivän SMA lokakuun alussa keskimääräistä enemmän, mikä viittaa edelleen nousuun. ETF muodostaa tällä hetkellä viiriä, joka on jatkokuvio, joka löytää tukea 200 päivän SMA: lla. Kauppiaiden, jotka avaavat pitkän aseman taukolla viipan ylälinjan yläpuolella 11 dollarilla, tulisi suojata se stop-loss-tilauksella heti kuvion matalan alapuolella. Voittoavoite voitaisiin asettaa 13, 5 dollariin käyttämällä mitattua siirtotekniikkaa. Kauppiaat tekevät tämän laskemalla viippaan johtavan siirron etäisyyden ja lisäämällä sen kuvion purkamispisteeseen (2, 5 dollaria + 11 dollaria).
ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM)
Tammikuussa 2007 perustettu ProShares UltraShort Russell2000 ETF pyrkii palauttamaan kaksi kertaa Russell 2000 -indeksin käänteisen päivittäisen tuoton. Vaikka TWM: n 14, 07 miljoonan dollarin ADTV on vähemmän kuin TZA: lla, likviditeetti on edelleen riittävä lyhytaikaisille kauppiaille, jotka uskovat Russell 2000: n laskevan edelleen. Rahasto perii 0, 95% hallinnointipalkkiota. Kuten TZA, myös TWM on nauttinut lokakuun alkupuolella voimakkaasta volyymikasvustaan, kun pienten yhtiöiden osakkeet kärsivät voimakkaasta myyntipaineesta. Kauppiaiden tulisi etsiä lähtökohta viipalointikuvion ylälinjan yläpuolella olevasta purkautumisesta 16, 5 dollarilla, pysähtymällä hieman 200 päivän SMA: n alapuolelle. Voitot voitaisiin saavuttaa 18, 75 dollarin tasolla käyttämällä mitattua siirtomenetelmää (2, 25 dollaria + 16, 5 dollaria).
ProShares Lyhyt Russell2000 ETF (RWM)
Vuonna 2007 perustettu ProShares Short Russell2000 ETF yrittää tarjota Russell 2000 -indeksin käänteisen yhden päivän suorituskyvyn. Se saavuttaa tavoitteensa käyttämällä ETF- ja indeksivaihtosopimuksia. Rahasto perii 0, 95%: n vuotuisen hallinnointipalkkion, joka on vähemmän kuin luokan 1, 02% keskiarvo, ja sen ADTV on 21, 84 miljoonaa dollaria. Kun RWM seuraa Russell 2000 -indeksiä, sen kaavio on samanlainen kuin kaksi ensimmäistä käsiteltyä ETF: ää, vaikka viirirakenteen matala piste sijaitsee 200 päivän SMA: n yläpuolella, ei siinä. Kauppiaat voivat halutessaan tehdä stop-limit-tilauksen juuri viipan ylälinjan yläpuolelle hintaan 41, 5 dollaria ja pankkitoiminnan voittoon 44, 75 dollaria (3, 25 dollaria + 41, 5 dollaria). Stop-loss-tilaus voisi istua 16. lokakuuta alhaisimmalla tasolla kaupan lopettamiseksi, jos hinta liikkuu vastakkaiseen suuntaan.
