Ne, jotka haluavat korkosidonnaisia korkosalkkuissaan, voivat vähentää luontaista korkoriskiä sijoittamalla hajautettuihin lyhytaikaisiin korkosijoituksiin, jotka sijaitsevat pörssissä käydyissä rahastoissa (ETF). Kolme alla olevaa ETF: ää takaavat tarkemman tarkastelun. (Huomaa: kaikki taloudelliset tiedot ovat ajan tasalla 9. marraskuuta 2019.)
Avainsanat
- Henkilöillä, jotka haluavat korkosidonnaisia korkosalkkuissaan, on mahdollisuus vähentää luontaista korkoriskiä sijoittamalla lyhytaikaisten joukkovelkakirjalainojen korkoa. Tällä hetkellä aktiivisia rahastoja tässä kategoriassa ovat PIMCO 0–5-vuotiainen korkovelkakirjalaina ETF (HYS) ja SPDR Barclays Lyhytaikainen korkea tuottovelkakirjalaina ETF (SJNK). Guggenheim BulletShares 2018 korkean tuoton yrityslaina ETF, joka toteutti Täysin luoton takaisinmaksu sijoittajille 31. joulukuuta 2018 oli 2, 0-prosenttinen, ja keskimääräinen tuotto eräpäivään oli 7, 79%.
PIMCO 0-5 vuoden korkeatuottoinen yrityslaina ETF
Lyhytaikaisena rahana, jolla on alhainen korkoherkkyys, PIMCO 0–5-vuotinen korkean tuoton yrityslaina ETF (HYS) palkitsee sijoittajia tyyppisillä jakelutuottoilla, joita tuottavat usein pidennetyt maturiteetit, jotka liittyvät välituotteiden korkeatuottoisiin rahastoihin. Korkoherkkyyden minimoimiseksi rahasto allokoi suurimman osan varoistaan joukkovelkakirjalainoihin, joiden maturiteetti on enintään kolme vuotta.
Loput omistukset sijoittavat joukkovelkakirjalainoihin, joiden maturiteetti on 3–5 vuotta, mikä tuottaa 5, 31%: n voitonjaon tuoton, painotetun keskimääräisen maturiteetin 3, 29 vuotta ja tuoton maturiteettiin (YTM) 8, 1%.
Tällä ETF: llä on hallinnoitavia varoja 1, 7 miljardia dollaria (AUM), joten se on viidenneksi suurin tuotto suuritehoisissa kategorioissa. Salkussa on hajautettu yli 379 positiota, joista 78, 32% on Yhdysvalloissa toimivien yritysten liikkeelle laskemaa ja 7, 74% Luxemburgin yritysten liikkeeseen laskemia.
Rahasto on kallein tämän ryhmän korkeatuottoisista ETF-sijoitusrahastoista. Sijoitusrahaston kesto on 1, 59 vuotta, vuotuinen kulusuhde on 0, 56% ja vuosituotto 8, 37%.
SPDR Barclays Lyhytaikainen korkeatuottoinen joukkovelkakirjalaina
SPDR Barclaysin lyhytaikainen korkea tuottovelkakirjalaina ETF (SJNK) tarjoaa alhaisen korkoherkkyyden ja tuotot, jotka edustavat tarkemmin keskipitkän maturiteetin tuottoa, ja ne tarjoavat samankaltaisia mittareita kuin PIMCO 0-5 vuoden korkeatuottoinen joukkovelkakirjalaina, mutta yleensä kauppaa hieman korkeammalla volatiliteetilla. Rahaston salkun kesto on 1, 66 ja painotettu keskimääräinen maturiteetti 3, 20 vuotta. Keskimääräinen YTM on 6, 44%, mikä on lyhytkestoisten ETF-sijoitusten huippuluokkaa.
AUM-rahastolla on 3, 19 miljardia dollaria. Tämä on tämän kategorian neljänneksi suurin rahasto. Rahaston 566 omistuksesta 79, 31% lasketaan liikkeelle yhdysvaltalaisilta yhtiöiltä, 6, 71% lasketaan liikkeelle Luxemburgissa ja 6, 71% Kanadasta. Rahastolla on korkein jakeluaste ryhmässä 5, 71% ja alin kulusuhde 0, 4%. Rahastolla on 7, 91% vuodenvaihteessa tuottoa.
Guggenheim BulletShares 2018 -korkoinen yrityslaina ETF
Sijoittajat, jotka haluavat hyväksyä matalamman jakeluprosentin vastineeksi suunnitellulle pääoman palautukselle, ovat saattaneet suosia Guggenheim BulletShares 2018 -korkoista yrityslainaa ETF (BSJI). Tavallisen ikuisen avoimen ETF-rakenteen sijaan tämä rahasto toimi enemmän kuin joukkovelkakirjalaina, jonka bullet-takaisinmaksupäivä oli 31. joulukuuta 2018, jolloin rahasto purettiin ja pääoma palautettiin sijoittajille.
Rahasto yhdisti ryhmän alimman keston 2, 0 ja jakautumisasteen ollessa 5, 2% ja keskimääräisen tuoton maturiteettiin 7, 79%. Päivittäinen kaupankäynti oli keskimäärin 4, 1 miljoonaa dollaria, mikä heijastaa rahaston ostamis- ja pidätysluonnetta. Kuten SPDR Barclaysin lyhytaikainen korkea tuottovelkakirjalaina, ETF: n tavoin maittain eniten omistuksia olivat Yhdysvallat (83, 87%) ja seuraavana Luxemburg (6, 12%). Rahaston tuotto oli yhden vuoden tuotto -3, 53% ja kolmen vuoden vuotuinen tuotto 1, 26%.
Lyhytaikaisten joukkovelkakirjalainojen ETF-sijoitusten hinnat ovat yleensä yleensä paremmat, kun markkinaolosuhteet ovat epäsuotuisat.
Pohjaviiva
Näille lyhytaikaisille korkeatuottoisille ETF-varoille on ominaista matala korkoherkkyys ja tuotot, jotka ovat verrattavissa keskipitkän ajan korkean tuoton yrityslainarahastoihin. Nämä tarjoukset voivat toimia riskien lieventäjinä sijoittajille, jotka etsivät korkosalkkuissaan korkoa maksavia instrumentteja.
