Valmistaudu kultaiseen kuuden kuukauden ajanjaksoon kodinrakennusvarastoista. Se on Fundstrat-analyytikon Thomas J. Leen tekemän tutkimuksen mukaan, kuten MarketWatch on maininnut. Lee toteaa, että viimeisen 20 vuoden aikana kotirakentajien varastot ovat tyypillisesti olleet alhaalla lähellä lokakuun loppua ja nousseet sitten keskimäärin 18, 3 prosenttia huhtikuun loppuun mennessä.
Ottaen kuitenkin huomioon, että ryhmä on toistaiseksi koonnut 49 prosenttia, onko tämä tarkka havainto totta? Kyllä, Lee sanoo. Hän väittää, että vuonna 2012 kodinrakentajat olivat jo 35% enemmän kuin kultainen kuuden kuukauden jakso alkoi, ja jatkoivat nousuaan vielä 18%.
Fundstrat-analyytikko lisäsi väitöskirjaansa huomauttamalla, että kausiluontoinen ralli oli epäonnistunut vain kerran viimeisen 10 vuoden aikana - vuonna 2015. Hän huomautti myös, että talonrakentajien laskee yleensä noin 4% toukokuusta syyskuuhun. "Emme ole täysin varmoja, miksi tämä vahva kausiluonteisuus on olemassa, mutta se saattaa olla tekemistä asuntojen kevätmyyntikauden kanssa", Lee sanoi samassa MarketWatch-tarinassa.
Hyvän kausiluonteisuuden lisäksi alalle on edelleen hyötyä alhaisemmista asuntolainojen koroista ja kohtuuhintaisuuden parantamisesta, mikä on auttanut kysynnän kasvattamisessa. Äskettäinen kotirakentamisen varaston vetäytyminen tarjoaa ostamismahdollisuuden elinkeinonharjoittajille, jotka haluavat siirtyä korkeammalle Leen homebuilder -kalenteriteorian perusteella. Seuraavassa tarkastellaan yksityiskohtaisemmin kolmea alan johtajaa ja porataan useita kaupan lähtökohtia.
DR Horton, Inc. (DHI)
DR Horton, Inc. (DHI) rakentaa ja myy asuntoja 29 osavaltiossa, ja se on suunnattu lähtötasoon, muutokseen, ylellisyyteen ja aktiivisiin ostajiin. Texasissa toimiva Arlington tarjoaa myös asuntolainarahoitusta ja omistusoikeudenvälityspalveluita rahoituspalveluidensa kautta. Yhtiö julkisti eilen neljännen vuosineljänneksen (Q4) voiton, joka oli 1, 35 dollaria osakkeelta, 4, 98 miljardin dollarin tuloista. Molemmat luvut ylittivät yksimielisyysarvion ja kasvoivat vastaavasti 10, 7% ja 10, 9% vuodentakaisesta neljänneksestä. Kaupankäynti 54, 27 dollarilla ja osakekannan markkina-arvo 20, 10 miljardia dollaria ja tarjoamalla 1, 17% osinkotuottoa, osake on edistynyt 53, 20% vuodesta tähän mennessä (YTD), ylittäen talonrakentajien teollisuuden keskimäärin noin 4% 13. marraskuusta 2019.
Koska 50 päivän yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA) ylitti 200 päivän SMA: n yläpuolella varhain toisella vuosineljänneksellä tuottaakseen "kultaisen ristin" ostosignaalin, kotitalouden rakentajan osakekurssi on todellakin kääntynyt korkeammaksi. Kahden viikon voitonjaon jälkeen osake hyppäsi uudelle korkealle tiistaina 2019, kun DR Horton julkaisi vaikuttavan neljännesvuosituloksensa. Pitkän aseman omaavien tulisi harkita loppukohdan käyttöä voiton tuottamiseksi. Nosta esimerkiksi stop-loss-tilauksia jokaisen seuraavan korkeamman heilahtelun alapuolella. Kauppiaat, jotka käyttävät tätä poistumisstrategiaa, aloittaisivat asettamalla ensimmäisen pysähdyksen nykyisen heilahtelun alle 50, 15 dollariin.
Meritage Homes Corporation (MTH)
Scottsdale, Arizonassa sijaitseva Meritage Homes Corporation (MTH) suunnittelee ja rakentaa yhden perheen taloja Yhdysvaltojen länsi-, etelä- ja kaakkoisosissa. Viime vuosina 2, 66 miljardin dollarin talonrakennusyritys on käynyt läpi strategisen muutoksen tullakseen puhtaasti pelattavan lähtötason ja ensimmäisen askeleen rakentajaksi. Yrityksen Q3-tasolle oikaistu tulos oli 1, 79 dollaria osakkeelta, yli Streetin odotusten 1, 49 dollaria, jotta rekisteröidään vaikuttava 35%: n parannus edellisvuodesta. Korkeammat asunnon lopetustulot, parantuneet bruttokatteet ja suurempi yleinen vipuvaikutus lisäsivät yhtiön tulosta. Vaikka Meritage Homes -kanta ei maksa osinkoa, vuoden 2013 alusta tapahtunut hinnan nousu 89, 30% 13.11.2019 alkaen on pitänyt sijoittajat tyytyväisinä.
Meritage Homesin osakekurssi hidastui tasaisesti korkeammalle tammikuusta heinäkuuhun, ennen kuin nousi edelleen nousuun elokuun lopulla odotettua paremman toisen vuosineljänneksen tuloksen jälkeen. Siitä lähtien, kun 52 viikon huippulukema oli asetettu 25. lokakuuta, osake on noussut noin 67, 50 dollariin, jolloin hinta löytää tukea trendilinjalta, joka ulottui joulukuun loppua 2018. Täälle saapuvien tulisi pyrkiä kirjaamaan voitot 52-vuotiaiden uusintatestillä. Viikon korkein hinta 76, 82 dollarilla - 11% korkeampi maanantaina tehdystä 69, 10 dollarin päätöskurssista. Harkitse tappioiden leikkaamista, jos osake ei pysy tämän kuukauden alimman, 66, 48 dollarin yläpuolella.
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) suunnittelee, rakentaa ja myy yhden perheen ja monen perheen asuntoja sekä kehittää elämäntyyliä ja mestarisuunniteltuja yhteisöjä. Se tarjoaa myös rahoituspalveluita asiakkaille asuntolainatoiminnan segmentin kautta. Aiemmin tässä kuussa kotirakentaja ilmoitti sitoutuneensa ostamaan William Lyon Homesin (WLH) 2, 4 miljardilla dollarilla. Kauppa laajentaa yrityksen kattavuutta Washingtonissa, Oregonissa ja Nevadassa, ja sen odotetaan auttavan toteuttamaan jopa 80 miljoonaa dollaria vuotuisissa synergioissa. Taylor Morrison ilmoitti kolmannen vuosineljänneksen tuloksen olevan 65 senttiä osakkeelta, kun taas kauden liikevaihto kasvoi 6, 7% syyskuun 2018 neljänneksestä. 13.11.2019 alkaen yhtiön osakkeet ovat lisänneet lähes 44% vuodessa, mutta ovat laskeneet 10, 82% viimeisen kuukauden aikana.
Kahdeksan kuukauden nousu Taylor Morrisonin osakkeissa päättyi äkillisesti lokakuun lopulla, ja retraction kiihtyi äskettäin yrityksen haltuunottoa koskeviin uutisiin. Tiistaina käydyssä kaupankäynnissä osake jatkoi palautumistaan vaakasuoran viivan ja 200 päivän SMA: n tuella. Lisäksi suhteellinen lujuusindeksi (RSI) osoittaa ylimyydyn lukeman alle 30, mikä lisää kaupan metsästäjien pääsyä varastossa. Niiden, jotka ostavat nykyisellä tasolla, tulisi tehdä stop-tilaus jonnekin alle 21 dollaria ja asettaa voittotavoitteeksi joko 25 dollaria tai 28 dollaria - molemmat tärkeät vastustusalueet.
StockCharts.com.
