Legendaarinen sijoittaja Warren Buffett uskoo, että kriittisin tekijä onnistuneen sijoituksen valinnassa on yrityksen kilpailuedun tai vallihapon kestävyyden määrittäminen. Taloudellisella valtamerillä tarkoitetaan yrityksen kykyä säilyttää kilpailuetu kilpailijoihinsa nähden suojelemaan voittojaan ja markkinaosuuttaan.
Yritys voi luoda vallihapon kustannusetujen kautta, jolla on kokoetu, varmistaa korkeat vaihtokustannukset ja hallussaan ainutlaatuisia aineettomia hyödykkeitä, kuten patentteja ja tuotemerkin tunnettuutta. Esimerkiksi Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) on luonut taloudellisen vallihapon sen havaitun laadun ja tuotemerkin tunnustamisen kautta, joka on antanut yritykselle mahdollisuuden suojata markkinaosuuksia kilpailijoilta, jotka tarjoavat halvempaa hintaa tarjoavia tuotteita.
Sijoittajien, jotka haluavat omaksua Buffett-sijoitusstrategian keskeisen pylvään, tulisi harkita näitä kolmea pörssikaupan tuotetta (ETP), jotka tarjoavat altistumisen yrityksille, joilla on kestävä taloudellinen vallihauta.
VanEck-vektorit Morningstar Wide Moat ETF (NYSEARCA: MOAT)
Vuonna 2012 perustetun VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF -yrityksen tavoitteena on tuottaa samanlaisia tuottoja Morningstar Wide Moat Focus -indeksiin. Rahasto tekee tämän sijoittamalla vähintään 80% varoistaan arvopapereihin, jotka muodostavat kohde-indeksin. Nämä arvopaperit ovat yrityksiä, joiden Morningstar Inc. pitää merkittävänä kilpailueduna omistusoikeudellisesta toiminnasta ja omaisuudesta, kuten patenteista ja korkeista vaihtokustannuksista. ETF: n osakekannan keskeisiä osakkeita ovat Twenty-First Century Fox, Inc. -luokka A (NASDAQ: FOXA), Campbell Soup Company (NYSE: CPB), Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) ja Dominion Energy, Inc. (NYSE: D). Rahaston korissa on yhteensä 47 osaketta.
VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF: n hallinnoitavat varat ovat 1, 41 miljardia dollaria. Sen kustannussuhde 0, 48% on korkeampi kuin 0, 33% luokan keskiarvo. Heinäkuusta 2018 alkaen rahaston vuotuinen tuotto on 13, 73% ja kolmen vuoden 14, 05%. Vuodesta tähän päivään mennessä, MOAT on palauttanut 2, 61%. Sijoittajat saavat myös osinkoa 1, 05%.
VanEck-vektorit Morningstar International Moat ETF (NYSEARCA: MOTI)
Vuonna 2015 perustettu VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF pyrkii seuraamaan Morningstar Globalin entisen Yhdysvaltain Moat Focus -indeksin suorituskykyä. Hallinnoija saavuttaa tämän sijoittamalla suurimman osan rahaston varoista arvopapereihin, jotka muodostavat vertailuindeksin. Nämä ovat pääasiassa kansainvälisiä yrityksiä, joilla Morningstar uskoo olevan kilpailuetu ja houkutteleva arvostus. ETF: n kolmella parhaalla pääomalla olevalla Rolls-Royce Holdings PLC: llä (OTC: RYCEF), Naturgy Energy Group SA: lla (BCN: NTGY) ja LINE Corporationilla (NYSE: LN) on kumulatiivinen painotus 6, 95%.
VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF: n nettovarallisuus on 97, 79 miljoonaa dollaria ja se veloittaa sijoittajilta 0, 56%: n vuotuisen hallinnointipalkkion. Vaikka rahaston vuotuinen tuotto -4, 48% on pettymys, se tuotti 3, 48% viimeisen 12 kuukauden aikana heinäkuusta 2018 alkaen. ETF maksaa osinkoa 2, 96%. (Lisätietoja: 5 parasta osinkoa maksavaa ETF: ää .)
Elements Morningstar Wide Moat Focus Kokonaistuottoindeksi ETN (NYSEARCA: WMW)
Vuonna 2007 perustettu Elements Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index -indeksi yrittää toistaa Morningstar Wide Moat Focus -indeksin tuotot. Se tekee tämän sijoittamalla arvopapereihin, jotka muodostavat seuratun indeksin. Tähän sisältyvät suuret pääomayhtiöt, jotka voivat hyödyntää kilpailuetuaan. Suurimpiin allokaatioihin sisältyy Twenty-First Century Fox Inc. -luokan A luokka 2, 92%, Eli Lilly and Company (NYSE: LLY) 2, 90% ja Biogen Inc. (NASDAQ: BIIB) 2, 78%. Pörssissä käytetyssä joukkovelkakirjalainassa (ETN) on yhteensä 46 arvopaperia.
Elements Morningstar Wide Moat Focus kokonaistuottoindeksi ETN on paljon pienempi kuin kaksi ensimmäistä rahastoa, vain 19, 87 miljoonaa dollaria AUM. Sen kustannussuhde on suhteellisen korkea (0, 75%), mutta se on palkinnut sijoittajia pitkällä aikavälillä hyvällä tuotolla: 10 vuoden tuotto on 13, 47%, viiden vuoden tuotto 12, 54% ja kolmen vuoden tuotto 14, 7%. Myös ETN: n vuotuinen tuotto on 6, 63%.
