Maataloushyödykkeiden kauppiaiden hinnat ovat nousseet voimakkaasti viime kuukausien aikana. Vaikka epäsuotuisat istutusolosuhteet johtivat hitaaseen kasvukauden alkuun, tarjonnan ja kysynnän arvioiden muutokset aiheuttavat joidenkin kauppiaiden panostavan reboundiin. Seuraavissa kappaleissa tarkastellaan useita kaavioita maatalouden perushyödykemarkkinoilta ja selvitetään, onko liian aikaista panostaa ensisijaisen laskusuunnan kääntymiseen.
Invesco DB: n maatalousrahasto (DBA)
Kun teknisen analyysin seuraajat pyrkivät saamaan käsityksen sektorin tai markkinasegmentin kokonaiskehityksestä, he yleensä kääntyvät työkaluihin, kuten pitkäaikaisiin liikkuviin keskiarvoihin ja trendilinjoihin. Suosituin rahasto, jota käytetään saamaan käsitys maailman likvideimmistä ja tärkeimmistä laajasti käydyistä maataloushyödykkeistä, kuten elävistä nautoista, soijapavuista, maissista, kaakaosta, sokerista, vehnästä ja kahvista, on Invesco DB Agriculture. Rahasto (DBA).
Kuten alla olevasta taulukosta voidaan nähdä, karhut ovat olleet vallassa vauhtia suurimman osan kahden viime vuoden ajalta. Aktiiviset kauppiaat haluavat huomata, kuinka 200 päivän liukuva keskiarvo (punainen viiva) on estänyt hinnan nousemasta korkeammalle jokaisella ylitysyrityksellä. Vaikka syyskuusta lähtien nousu on positiivista nouseville kauppiaille, laskevan trendin läheisyyden ja 200 päivän liukuvan keskiarvon tulisi olla riittävä varoitus siitä, että hinnat voivat kamppailemaan siirtyäkseen korkeammalta täältä. Bullish-kauppiaat saattavat haluta pysyä sivussa, kunnes hinta pystyy tekemään useita peräkkäisiä sulkemisia edellä mainittujen vastustustasojen yläpuolelle ennen vedonlyöntiä merkittävästä korkeammasta liikkeestä.
iSharesin maailman maatalousindeksi ETF (COW)
Toinen suosittu pörssikaupan alainen tuote, jota käytetään maatalouden analysointiin, on iShares Global Agriculture Index ETF (COW). Alla olevassa taulukossa esitetyn mallin perusteella jotkut nousevat kauppiaat saattavat tarkastella purkautumista laskevan trendin yläpuolella johtavana osoituksena siirtymisestä korkeammalle.
Kuitenkin, kuten yllä on kuvattu, tätä pitkäaikaista vastustustasoa käytetään usein pääsuuntauksen suunnan mittaamiseen, ja laskeva kaltevuus viittaa siihen, että karhut ovat teknisesti hallussa. Kuten edellä käsiteltiin, sen 200 päivän liukuvan keskiarvon ja tärkeän suuntauksen läheisyydessä ei pidä olla huomaamatta, ja nämä tekijät voivat osoittautua esteiksi, jotka estävät pitkän aikavälin laskusuuntauksen muutoksen.
Teucrium-soijarahasto (soy)
Yksi DBA ETF: n pääomistajista on asema soijapavuissa. Kun tarkastellaan Teucrium Soybean Fund -säätiön (SOYB) kaaviota, voit nähdä, että hinta onnistui nousemaan 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella, mikä on poikkeavuus verrattuna muuhun sektoriin. Ennen vedonlyöntiä korkeammalle liikkeelle nousevat kauppiaat todennäköisesti haluavat seurata tarkkaan, pystyykö hinta ylittämään 16 dollarin markan psykologisen vastarinnan, mikä tapahtuu myös kohdistuvan vaikutusvaltaiseen vaakasuuntaiseen trendiviivaan.
Pohjaviiva
Viime kuukausien nousevat hinnat ovat johtaneet joidenkin kauppiaiden kiinnostukseen maataloushyödykkeistä. Edellä käsiteltyjen mallien perusteella näyttää kuitenkin siltä, että vedonlyönti täältä korkeammalle liikkeelle ei välttämättä ole järkevää ja että lähellä olevat vastustustasot voivat estää härkiä muuttamasta pitkän aikavälin laskusuunnan suuntaa.
