Yksi ensimmäisistä asioista, josta useimmat uudet sijoittajat oppivat, on, että osinko-osakkeet ovat viisas vaihtoehto. Yleisesti ottaen sitä pidetään turvallisempana vaihtoehtona kuin kasvuosakkeet tai muut osakkeet, jotka eivät maksa osinkoa, osinkovarastot vievät muutaman paikan jopa aloittelevien sijoittajien salkkuissa. Osinkosakkeet eivät kuitenkaan ole kaikkia uneltavia, turvallisia vaihtoehtoja, joihin olemme saaneet uskomaan. Kuten kaikki sijoitukset, myös osinkovarastot ovat kaiken muotoisia ja värejä, ja on tärkeää, että niitä ei maalata laajalla harjalla.
Tässä on kolme suurinta väärinkäsitystä osinkovarastoista. Niiden ymmärtämisen pitäisi auttaa sinua valitsemaan parempia osinkovarastoja.
Korkea sato on kuningas
Suurin väärinkäsitys osinkovarastoista on, että korkea tuotto on aina hyvä asia. Monet osinkosijoittajat vain valitsevat kokoelman korkeimmasta osingonmaksukannasta ja toivovat parasta. Useista syistä tämä ei ole aina hyvä idea.
Tutustu esimerkiksi SureDividendin viikoittaiseen luetteloon kuukausittain maksettavista osingoista. Kun selaat tätä luetteloa yrityksiltä, joilla on korkein osinkotuotto, huippunimet eivät ole aina parhaiten suoriutuneita kokonaistuoton perusteella. Corus Entertainment on 17. lokakuuta 2018 alkaen suurin osinkoa tuottava yritys, jonka osinkotuotto on 26, 9%, mutta sen kymmenen vuoden vuotuinen kokonaistuotto on -1, 81% ja kolmen vuoden vuotuinen kokonaistuotto -18, 54%. Siksi kokonaistuotto on myös aina tärkeä. (Katso myös 3 parasta osaketta, jotka maksavat kuukausittaisia osinkoja). Muista, että osinko on prosenttiosuus yrityksen voitosta, jonka se maksaa omistajilleen (osakkeenomistajille) käteisellä, joka myös ilmoitetaan maksusuhteena. Osinkoon maksettavaa rahaa ei sijoiteta uudelleen liiketoimintaan. Jos yritys maksaa osakkeenomistajille liian suuren prosenttiosuuden voitosta, se voi olla merkki siitä, että sillä on vähän tilaa kasvaa sijoittamalla uudelleen liiketoimintaansa, eikä yrityksellä voi olla paljon ylösalaisin. Siksi osinkojen maksusuhde, joka mittaa prosenttiosuutta voittovaroista, jotka yritys maksaa osakkeenomistajille, on tärkeä mittari, jota on noudatettava, koska se on merkki siitä, että osingonmaksajalla on edelleen joustavuus sijoittaa ja kasvattaa liiketoimintaansa. Joillakin markkinoiden sektoreilla on korkeiden voittojen standardi, ja se on myös osa alan yritysrakennetta. Kiinteistösijoitusrahastot ja pääosakeyhtiö ovat kaksi esimerkkiä. Näillä yrityksillä on korkeat maksusuhteet ja korkea osinkotuotto, koska se on juurtunut niiden rakenteeseen. (Lisätietoja: Osinkojen sieppausstrategian käyttö .)
5 yleisiä väärinkäsityksiä osingoista
Osinkovarastot ovat aina tylsää
Luonnollisesti, kun kyse on suurista osingonmaksajista, useimmat meistä ajattelevat yleishyödyllisiä yrityksiä ja muita hitaasti kasvavia yrityksiä. Nämä yritykset tulevat mieleen ensin, koska sijoittajat keskittyvät liian usein parhaiten tuottaviin osakkeisiin. Jos alennat tuoton merkitystä, osinko-osuuksista voi tulla paljon mielenkiintoisempia.
Jotkut parhaimmista piirteistä, joita osinkokannalla voi olla, ovat uuden osingon ilmoittaminen, korkeat osinkojen kasvumittarit viime vuosina tai mahdollisuus sitoutua enemmän ja korottaa osinkoa (vaikka nykyinen tuotto on alhainen). Mikä tahansa näistä ilmoituksista voi olla erittäin mielenkiintoista kehitystä, joka voi pudottaa osakehintaa ja johtaa suurempaan kokonaistuottoon. Toki, yrittää ennustaa johdon osinkoja ja nouseeko osinkokanta tulevaisuudessa, ei ole helppoa, mutta indikaattoreita on useita.
- Taloudellinen joustavuus. Jos osakkeella on alhainen osinkosuhde, mutta se tuottaa korkeaa vapaata kassavirtaa, sillä on tietysti tilaa lisätä osinkoa. Matala capex- ja velkataso ovat myös ihanteellisia. Toisaalta, jos yritys ottaa velkaa osingonsa pitämiseksi, se ei ole hyvä merkki. Orgaaninen kasvu. Tulojen kasvu on yksi indikaattori, mutta pitää myös silmällä kassavirta ja tulot. Jos yritys kasvaa orgaanisesti (ts. Lisääntynyt jalkaliikenne, myynti, katteet), voi olla vain ajan kysymys ennen kuin osinkoa kasvatetaan. Jos yrityksen kasvu tulee kuitenkin korkean riskin investoinneista tai kansainvälisestä laajentumisesta, osinko voi olla vähemmän varma.
Osinko-osuudet ovat aina turvallisia
Osinko-osuuksien tiedetään olevan turvallisia, luotettavia sijoituksia. Monet heistä ovat arvokkaita yrityksiä. Osinko-aristokraatit muodostavat myös luettelon yrityksistä, jotka ovat lisänneet osinkoaan vuosittain viimeisen 25 vuoden aikana, ja näitä pidetään usein turvallisina yrityksinä. Kun katsot S&P 100: ta, joka tarjoaa luettelon Yhdysvaltojen suurimmista ja vakiintuneimmista yrityksistä, löydät myös runsaasti turvallisia ja kasvavia osinkojen maksajia.
Vain siksi, että yritys tuottaa osinkoja, ei aina tee siitä turvallista panosta. Johto voi käyttää osinkoa turhautuneiden sijoittajien sijoittamiseen, kun osake ei liiku ja monet yritykset ovat olleet siitä tiedossa. Siksi osinko-ansojen välttämiseksi on aina tärkeää ainakin pohtia, kuinka johto käyttää osinkoa yritysstrategiassaan. Osingot, jotka ovat lohdutuspalkintoja sijoittajille kasvun puutteesta, ovat melkein aina huonoja ideoita. Vuonna 2008 useiden rahoitusosakkeiden osinkotuotot työnnettiin keinotekoisesti korkeiksi osakekurssien laskun vuoksi. Nämä osinkotuotot näyttivät hetkeksi houkuttelevilta, mutta finanssikriisin syventyessä ja voittojen laskiessa monia osinko-ohjelmia leikattiin kokonaan. Äkillinen osinko-ohjelman katkaisu aiheuttaa osakeosuuksien romahtamisen, kuten niin monien pankkiosakkeiden tapauksessa vuonna 2008.
Pohjaviiva
Viime kädessä sijoittajille tarjotaan parhaiten katsomalla osinkotuoton ulkopuolelle muutama avaintekijä, joka voi auttaa vaikuttamaan sijoituspäätöksiinsä. Osinkotuotot yhdessä kokonaistuoton kanssa voivat olla tärkein tekijä, koska osinkoihin lasketaan usein sijoituksen kokonaistuoton parantamiseksi. Vain turvallisten osingonmaksajien tarkastelu voi myös merkittävästi kaventtaa osinkosijoitusten kokonaisuutta. Monet osinko-osuudet ovat turvallisia ja ne ovat tuottaneet osinkoa vuosittain yli 25 vuoden ajan, mutta myös osinkotilaan on tulossa monia yrityksiä, jotka voivat olla hienoja tunnistaa alkaessaan murtautua, koska se voi olla merkki heidän liiketoiminnan vahvuudesta tai huomattavasti vakauttaa pidemmällä aikavälillä tekemällä niistä loistavia salkunlisäyksiä.
