Treasury-inflaatiosuojatut arvopaperit (TIPS) ovat erittäin hyödyllinen lisä monille sijoitussalkkuille, koska niillä on hajauttamisedut ja suoja inflaation noustessa. VIHJEITÄ mukautetaan yleisimmin käytettyyn inflaatiomittaukseen, kuluttajahintaindeksiin (CPI). Kun kuluttajahintaindeksi nousee, TIPS-pääoman määrää oikaistaan ylöspäin, ja kun kuluttajahintaindeksi laskee, pääomaa oikaistaan alaspäin. Kupongin korko pysyy vakiona, jolloin muodostuu vaihtelevia korkomääriä inflaatiokorjatun pääoman perusteella. Lopputulos on, että sijoittajat ovat suojattu inflaatiolta.
Tämä omaisuusluokka ei yleensä tarjoa korkeita tuottoja alhaisen riskiluonteensa vuoksi. Joillakin TIPS-sijoitusrahastoilla on kuitenkin houkuttelevat tuotot, kuten Harbor Real Return Fund (HARRX), VY BlackRock -inflaatiosuojattu joukkovelkakirjalainasalkku (IBRIX) ja Vanguard-inflaatiosuojattu arvopaperirahasto (VIPSX).
Treasury Inflaatio-suojatut arvopaperit (TIPS)
Harbor Real Return Fund -rahasto (HARRX)
Harbor Real Return Fund sijoittaa ensisijaisesti inflaatioindeksoituihin, eräpäivän juoksuaikaisiin joukkovelkakirjalainoihin, joita ovat laskenut liikkeelle Yhdysvaltain hallitus, muiden kuin Yhdysvaltojen hallitukset, virastot ja yritykset. HARRX voi sijoittaa enintään 30% varoistaan valuuttamääräisiin arvopapereihin ja enintään 10% kehittyvien markkinoiden liikkeeseenlaskijoihin. Rahasto sijoittaa pääasiassa sijoitusluokan arvopapereihin, mutta se voi allokoida jopa 10% korkean tuoton joukkovelkakirjalainoihin.
Rahaston kesto vaihtelee yleensä kolmen vuoden sisällä Barclays US TIPS -indeksistä. HARRXilla on 129 tilaa. Kahdeksan kymmenestä parhaasta omistuksesta on kuitenkin Yhdysvaltain TIPS-osakkeita, joiden osuus on 81, 9% rahaston nettovarallisuudesta. Rahaston painotettu keskimääräinen duraatio on 7, 07 vuotta, sen vuoden yhden vuoden tuotto on 0, 30% ja sen keskimääräinen vuotuinen kokonaistuotto on perustamisen jälkeen 3, 59%. Minimi sijoitusmäärä on 1 000 dollaria.
VY BlackRock -suojattu joukkovelkakirjalainasalkku (IBRIX)
VY BlackRock -inflaatiosuojattu joukkovelkakirjalainasalkku sijoittaa vähintään 80% nettovarallisuudestaan Yhdysvaltojen ja Yhdysvaltojen ulkopuolisten hallitusten, niiden virastojen sekä yhdysvaltalaisten ja muiden kuin yhdysvaltalaisten yritysten liikkeeseen laskemiin, inflaatioindekseihin, joiden maturiteetti vaihtelee. Rahasto voi sijoittaa jopa 20% salkustaan mihin tahansa seuraavista varoista: korkean tuoton joukkovelkakirjalainoihin, kehittyvien markkinoiden lainoihin ja muiden kuin yhdysvaltalaisten liikkeeseenlaskijoiden arvopapereihin, jotka eivät sisällä dollaria. Salkunhoitajan harkinnan mukaan IBRIX voi sijoittaa Yhdysvaltain valtion arvopapereihin, asuntolainavakuisiin arvopapereihin, sijoitusluokan yrityslainoihin, omaisuusvakuudellisiin arvopapereihin tai vakuudellisiin asuntolainavelvoitteisiin (CMOS).
IBRIX ylläpitää keskimääräistä salkun kestoa plus tai miinus 20% Barclays Capital Global Real TIPS -indeksin kestosta. Kahdeksan sen kymmenestä parhaasta omistuksesta on yhdysvaltalaisia TIPS-yrityksiä, joiden nettovarallisuus on 60, 43% sen 415, 88 miljoonan dollarin arvosta. IBRIX: n loputuotto on 2, 72%, eikä sillä ole vähimmäissijoitusta.
Vanguard-inflaatiosuojattu arvopaperirahasto (VIPSX)
Vanguard-inflaatiosuojattu arvopaperirahasto on yksi suurimmista käytettävissä olevista TIPS-rahastoista, jonka nettovarallisuus on 28, 3 miljardia dollaria. Rahasto sijoittaa joukkovelkakirjalainoihin, joihin on liittotasavallan hallituksen täysi usko ja luotto ja joiden pääomaa mukautetaan neljännesvuosittain inflaation perusteella. VIPSX: llä on 41 omistusta, ja lähes 100% niistä on yhdysvaltalaisia neuvoja. Sen keskimääräinen efektiivinen kesto on 7, 8 vuotta, tuotto maturiteettiin on 2, 9% ja vuoden lopun tuotto on 0, 19%. Rahaston vähimmäissijoitus on 3 000 dollaria.
