CVS Health Corporationin (CVS) osakkeet nousivat yli 4% keskiviikon ennakkomarkkinoiden kolmen viikon korkeimpaan hintaan sen jälkeen, kun yritys ylitti toisen vuosineljänneksen arviot 1, 89 dollaria osakkeelta kohti ja tuotot 63, 43 miljardia dollaria. Nämä tuotot kasvoivat terveellä 35, 2 prosentilla edellisvuodesta, ja ne hyötyivät marraskuussa 2018 tehdystä terveydenhuollon jättiläisen Aetnan ostosta. Yhtiö nosti myös tilikauden 2019 osakekohtaista tulosta (EPS) muutamalla senttillä, odottaen nyt 6, 89 dollaria 7, 00 dollariin.
Yrityksen apteekkitoiminta on ollut viime vuosina paineessa, ja sitä ovat puskelleet alan lääkkeiden hinnoittelukäytännöistä johtuvat poliittiset tuulet. On väistämätöntä, että asia saa lisää vetoa vuoden 2020 presidentinvaalikampanjan aikana pitäen voitot pitkällä aikavälillä. Lisäksi CVS kohtaa suuria riskejä, jos ACA: n (Obamacare) nykyinen oikeudellinen haaste johtaa perustuslain vastaiseen havaintoon, joka lähettää terveydenhoitoalan kannattajat tappiin.
CVS-osake on ollut huono esiintyjä viime vuosina, saavuttaen kaikkien aikojen korkeimman tason vuonna 2015 ja myyvänsä hinnaskandaalien jälkeen Valeant lääkkeet ja Turing lääkkeet. CVS: n osakkeet ovat ilmoittaneet siitä lähtien pitkän sarjan ala- ja alamäkiä ja käyvät nyt kauppaa vaarallisesti lähellä kuuden vuoden alinta tasoa. Kielteisesti, Aetna-yrityskaupan ajoitus ei voinut olla huonompi, kun ACA: ta uhattiin ja poliitikot etsivät tapoja hillitä terveydenhuollon kustannuksia.
CVS: n pitkäaikaiskaavio (1995 - 2019)
TradingView.com
Kuuden vuoden laskusuuntaus päättyi jaetulla mukautetulla 5, 88 dollarilla vuonna 1996, mikä antoi tietä vahvalle elpymisaallolle, joka nosti uudet huiput helmikuun 1999 huipulle 29, 19 dollarilla. Se leikattiin puoleen vuoden 2000 ensimmäiseen vuosineljännekseen ja kääntyi korkeammaksi, ja valmistui edestakainen matka aiempaan huipputasoon marraskuussa. Tapahtuma epäonnistui kesäkuussa 2001, ja se poltti varaston pyrstötappiin, joka lopulta pohjautui kuuden vuoden alimmalle tasolle, lähellä 10 dollaria vuonna 2003.
Kymmenen vuoden puolivälissä nousutrendi tuotti vaikuttavia voittoja, selvittäen vuoden 2001 vastarintaa vuonna 2005, ennen kuin jatkoi nousuaan vuoden 2008 korkeimpaan hintaan (44, 29 dollaria). Se pysyi suhteellisen hyvin taloudellisen romahduksen aikana ja putosi neljän vuoden alimpaan hintaan 20 dollarin puolivälissä, mutta myöhempi pomppuminen ei onnistunut saamaan pitoa. Se pysähtyi.618 Fibonacci -myyntikorjauksen tasolle vuonna 2009. Se puhdisti vastarinnan. Kolme vuotta myöhemmin, mennessä historialliseen ennakkoon, joka lähes kolminkertaisti osakekurssin vuoden 2015 kaikkien aikojen korkeimpaan hintaan, 113, 65 dollariin.
Elokuun 2015 mini flash -kaatumuksessa määriteltiin tuki 81 dollaria, joka hajosi presidentinvaalien jälkeen, korostaen negatiivista poliittista vaikutusta yhtiön lääketoimintaan. Lasku pysyi 70-luvun puolivälissä ja ristiin tason toistuvasti helmikuun 2019 erittelyyn, joka saavutti kuuden vuoden alimman tason, 51, 77 dollaria huhtikuussa. Kanta on viettänyt viimeiset neljä kuukautta hiomalla sivutuotteet tuen tasolle.
Laskusuuntaus saavutti lopulta 200 kuukauden eksponentiaalisen liukuvan keskimääräisen (EMA) tuen maaliskuussa 2019, kun taas kuukausittainen stokastinen oskillaattori kääntyi korkeammaksi kesäkuussa erittäin syvän myyntisyklin jälkeen. Tämä tehokas yhdistelmä takaa korkeampien hintojen nousun tulevina kuukausina, mutta varastossa on valtava yleinen tarjonta, joka vaatii merkittävän ostovoiman voittamiseen. Tämä näyttää epätodennäköiseltä siirtyä vuoden 2020 presidentinvaaliin, kun otetaan huomioon vuoden 2016 kampanjaa seurannut myyntipaine.
CVS: n lyhytaikainen kaavio (2016 - 2019)
TradingView.com
Taseen loppusumman (OBV) kertymisen jakelun indikaattori vahvistaa instituutioiden ja vähittäisosakkaiden tasaisen poistumisen viime vuosina. OBV saavutti seitsemän vuoden alimman tason vuoden 2019 ensimmäisellä vuosineljänneksellä ja testasi tätä tasoa ennen tämän aamun myönteistä tunnustusta. Vaikka ostajat voisivat vihdoin ottaa hallinnan tulevina viikkoina, suuri vastustuskyky on vain muutaman pisteen korkeampi, kun suuntaus vuoden 2019 ja 200 päivän EMA: n välillä on lähellä 60 dollaria.
Realistisempi yläpäätavoite on 65 - 70 dollarin välillä oleva helmikuun täyttämätön ero, kun otetaan huomioon useita piiskaa viime vuosien pitkän aikavälin liukuvan keskiarvon ympärillä. Voi kulua vuosia ennen hintavyöhykkeen asettamista onnistuneesti, makro-vastatuulella asialistalla ainakin seuraavan 18 kuukauden ajan. Sillä välin, hylättyjen osakkeenomistajien on jouduttava maksamaan terveellinen 3, 61% termiinisidonnainen osinkotuotto.
Pohjaviiva
CVS Health -varastossa käydään kauppaa korkeammalla vahvan vuosineljänneksen jälkeen, mutta edessä on massiivinen yleistarjonta seurauksena julmasta neljän vuoden laskusuhdanteesta.
