Mikä on 12B-1-suunnitelma?
12B-1-suunnitelma on rahastoyhtiöiden rakentama suunnitelma varojen jakamiseksi välittäjien kautta. 12B-1-suunnitelmat tarjoavat jakelijoiden ja välittäjien kumppanuuksia, jotka auttavat varmistamaan rahaston myynnin. Myyntipalkkioaikataulut ja 12B-1-jakelukustannukset ovat tärkeimmät komponentit, jotka ajavat 12B-1-suunnitelmaa.
12B-1-suunnitelman ymmärtäminen
12B-1-suunnitelmat helpottavat jakelijoiden ja sijoitusrahastojen osakkeita tarjoavien välittäjien kumppanuuksia. 12B-1-suunnitelmat keskittyvät pääasiassa avoimiin sijoitusrahastoihin, joilla on useita luokkarakenteita myynti- ja jakelukuluille. Sijoitusrahastoyhtiöt harkitsevat kahden tyyppisiä 12B-1-maksuja 12B-1-suunnitelmissaan, myyntipalkkioita ja 12B-1-kuluja.
Myyntipalkkiot
Myyntipalkkio-aikataulut on rakennettu tarjoamaan korvauksia välittäjille sijoitusrahastojen liiketoimista. Nämä kumppanuudet voivat auttaa lisäämään rahastojen kysyntää markkinoimalla täyden palvelun välittäjältä-jälleenmyyjältä, joka helpottaa kauppaa myyntikuormitusmaksun yhteydessä. Nämä palkkiot maksetaan välittäjälle, eivätkä ne liity rahaston vuotuisiin toimintakuluihin.
Myyntikuormat on järjestetty vaihtelemaan osakelajeittain. Osakelajit voivat sisältää etu-, takaosa- ja tasolaskutuksen myyntipalkkiot. Nämä myyntihinnat liittyvät yksittäisiin vähittäiskaupan osakelajeihin, joihin tyypillisesti kuuluvat A-, B- ja C-sarjan osakkeet.
12B-1 kulut
Sijoitusrahastosta jakelijoille ja välittäjille maksetut 12B-1-kulut ovat myös keskeinen osa 12B-1-suunnitelmaa. Markkinoida ja jakaa avoimia sijoitusrahasto-osuuksia rahastoyhtiöt tekevät yhteistyötä jakelijoiden kanssa saadakseen rahastoilleen luettelon diskonttovälittäjillä ja taloudellisten neuvonantajien alustoilla. Jakelijat auttavat rahastoyhtiöitä, jotka ovat kumppanina täyden palvelun välittäjien kanssa, jotka myyvät varoja sovitun myyntikuormitusaikataulun mukaisesti.
Sijoitusrahastoyhtiöt maksavat sijoitusrahastosta 12B-1 palkkiot jakelijoiden korvaamiseksi. Joissakin tapauksissa rahastojen rakenne voi myös olla alhainen, mikä maksetaan talousneuvojille vuosittain sijoittajan hallussapitojakson aikana.
Rahoitusalan lainsäädäntö rajoittaa tyypillisesti 12B-1-palkkiot 1 prosenttiin sijoituksen nykyarvosta vuodessa, mutta palkkiot jäävät yleensä noin 0, 25 prosentista 1 prosenttiin. Useimmissa tapauksissa rahastoyhtiöillä on korkeammat 12B-1-palkkiot osakelajeilla, jotka maksavat alhaisemman myyntihinnan, ja pienemmät 12B-1-palkkiot osakelajeilla, joiden myyntihinta on korkeampi. Tämä auttaa tasapainottamaan välittäjille maksetut korvaukset ja samalla maksamaan jakelukumppaneille.
Disclosure
Rahastoyhtiöiden on esitettävä täydet tiedot myyntikuormitusaikatauluistaan ja 12B-1: n vuotuisista rahastomenoista rahaston esitteessä. Esite on yksi osa sijoitusrahaston rekisteröintiin tarvittavia asiakirjoja ja se on myös keskeinen tarjousasiakirja, joka tarjoaa tietoa rahastosta sijoittajille. Rahaston hallitus hyväksyy 12B-1-suunnitelmat ja niiden kustannusrakenteeseen mahdollisesti tehtävät muutokset, ja niitä on muutettava arvopaperi- ja pörssikomissiolle toimitetussa esitteessä.
