Mikä on Z-osake?
Z-osake on rahasto-osuuksien luokka, jonka rahastoyhtiön työntekijät saavat omistaa. Työntekijöillä voi olla mahdollisuus ostaa Z-osakkeita. Niitä käytetään myös työsuhde-etuussuunnitelmissa ja tarjotaan osana korvausta tai palkkiopaketin kautta.
Z-osakkeet selitetty
Z-osakkeet ovat tyypillisesti kuormittamattomia rahastoja, jotka voivat tehdä niistä vieläkin houkuttelevamman sijoituksen työntekijöille. Niillä ei yleensä ole käyttöoikeus- tai loppumaksuja. Niillä on yleensä myös yksi alhaisimmista kustannussuhteista. Z-osakkeen sijoittajat maksavat samat hallinta- ja sekalaiset rahastomenot kuin muut sijoittajat, mutta heidän kuluihinsa ei yleensä sisälly jakelu- tai palvelumaksuja, koska ne ostetaan ja myydään suoraan rahastoyhtiön kautta ilman välittäjän osallistumista.
Samoin kuin optio-oikeudet ja osakekannustimet, rahastoyhtiöt tarjoavat Z-osakkeita korvauksena tai palkkiopaketin kautta. Joissain tapauksissa työnantajat saattavat sovittaa palkkiona työntekijöille ostettujen osakkeiden määrän. Z-osakkeita pidetään työsuhde-etuuksien tileillä. Kaikkia Z-osakekauppoja hallinnoi rahastoyhtiö, joka raportoi työntekijöille sijoituksista.
Muut Z-osakkeiden näkökohdat ovat samanlaisia kuin rahaston muut osakelajit. Z-osakkeita yhdistää rahasto hallintaan ja mittakaavaetuihin. Avoimen pääoman rahasto-Z-osakkeet on vaihdettava termiinihintaan, joka on sen seuraava ilmoitettu substanssiarvo.
Rahastoyhtiöt rakentavat tarjonnansa kokonaisuudessaan sisällyttämällä Z-osakkeet koko konsernin kannustimena. Z-osakkeet ovat arvokas instrumentti, jota rahastoyhtiöt voivat käyttää kaikenlaisissa työntekijöiden korvauksissa. Niitä käytetään myös laajasti työsuhde-etuussuunnitelmissa. Z-osakkeet voivat olla arvokas tarjous työntekijöille, jotka ottavat huomioon pitkän aikavälin työllisyysnäkymät. Yritykset käyttävät myös Z-osakkeita työntekijöiden moraalin, uskollisuuden ja pitkäaikaisen urakehityksen tukemiseen.
Franklin Templeton Z-osakkeet
Franklin Templeton on merkittävä sijoitusrahastojen hoitaja, joka tarjoaa Z-osakkeita melkein kaikissa rahastojen tarjouksissa. Franklin Mutual International Fund (FMIZX) tarjoaa yhden esimerkin. Rahasto tarjoaa A-, C-, R-, R6- ja Z-osakkeita. Z-osakkeilla ei ole etu- tai loppumaksua. Kulusuhde on yksi alhaisimmista osakelajeista 1, 17%. Hallinnointipalkkiot ovat 0, 88% vuodessa. Ne eivät vaadi jakelu- ja palvelumaksuja, mikä auttaa pitämään vuotuisen kustannussuhteen alhaisena. Alemmat maksut ovat auttaneet Z-osakeluokkaa ilmoittamaan korkeimman tuoton alusta alkaen.
