Mikä on vuotuinen tuottoprosentti?
Vuotuinen tuottoprosentti, jota yleisesti kutsutaan vuotuiseksi prosenttiosuudeksi, on rahastolta ansaittu summa koko vuoden ajan. Vuotuinen tuottoaste lasketaan laskemalla saatu tai menetetty rahan määrä vuoden lopussa ja jakamalla se vuoden alussa tehdyllä alkuinvestoinnilla. Tätä menetelmää kutsutaan myös vuotuiseksi tuottoprosentiksi tai nimelliseksi vuotuiseksi korkoksi.
Avainsanat
- Vuotuinen tuottoprosentti lasketaan tarkastelemalla sijoituksen arvoa vuoden lopussa ja vertaamalla sitä vuoden alun arvoon. Osakkeen tuottoprosentti sisältää pääoman arvonnousun ja mahdolliset maksetut osingot. Vuotuinen tuottoprosentti on, että siihen sisältyy vain yksi vuosi eikä siinä oteta huomioon mahdollisuutta yhdistyä monien vuosien ajan.
Vuotuisen tuottoasteen kaava
Vuotuinen tuottoprosentti = BYP × 100% EYP − BYP missä: EYP = vuoden lopun hinta
Esimerkki vuotuisen tuottoprosentin menetelmän laskemisesta
Jos osake alkaa vuodesta 25, 00 dollarilla osakkeelta ja päättyy vuodessa 45, 00 dollarin osakkeella, tämän osakkeen vuotuinen tai vuosituotto olisi 80, 00%. Ensin vähennetään alkuvuodesta vuoden lopun hinta, joka on 45 - 25 tai 20. Seuraavaksi jaamme aloitushinnalla, tai 20/25, joka on yhtä suuri kuin 80. Viimeiseksi, prosenttiosuuden saamiseksi, 80, 80 kerrotaan 100: lla saadaksesi prosenttiosuus ja tuottoprosentti 80, 00%.
On huomattava, että tätä teknisesti kutsutaan pääoman arvonnousuksi, joka on vain yksi pääoman palautuksen lähde. Toinen komponentti olisi mikä tahansa osinkotuotto. Esimerkiksi, jos aikaisemman esimerkin osake maksoi osinkoina 2 dollaria, tuottoprosentti olisi 2 dollaria suurempi tai samaa laskelmaa käytettäessä noin 88, 00% yhden vuoden aikana.
Tuoton mitattuna vuotuinen tuottoaste on melko rajoittava, koska se tuottaa vain prosentuaalisen korotuksen yhden vuoden ajanjaksolla. Koska ei oteta huomioon yhdistymisen mahdollisia vaikutuksia monien vuosien ajan, sitä rajoitetaan sisällyttämättä kasvukomponenttia. Mutta yhtenä ajanjaksona, se palvelee tarkoitustaan.
Muut palautustoimenpiteet
Muihin yleisiin palautustoimenpiteisiin, jotka voivat olla perustuottomenetelmän jatkaminen, sisältyy mukauttaminen erillisiin tai jatkuviin ajanjaksoihin, mikä on hyödyllistä laskennallisten laskelmien täsmällisemmille pidemmille ajanjaksoille ja tietyissä rahoitusmarkkinasovelluksissa.
Varainhoitajat käyttävät yleensä rahapainotettua ja aikapainotettua tuottoprosenttia mittaamaan tuottoa tai sijoitussalkun tuottoastetta. Vaikka rahapainotetut tuottoasteet keskittyvät kassavirtoihin, aikapainotetulla tuotolla tarkastellaan salkun yhdistettyä kasvunopeutta.
Yrittäessä olla avoimempi sijoittajien kanssa, etenkin vähittäiskaupassa, sijoitustoiminnan tulosten mittaamisesta ja levittämisestä on tullut sen markkinarako pääomamarkkinoilla. CFA-instituutti, maailmanlaajuisesti johtava taloudellisen analyysin kehittäjä, tarjoaa nyt ammattitodistuksen sijoitustoiminnan mittaamisesta (CIPM).
CIPM-yhdistyksen mukaan CFA-instituutti on kehittänyt CIPM-ohjelman erikoisvaltuutusohjelmaksi, joka kehittää ja tunnustaa sijoitusammattilaisten suorituskyvyn arviointi- ja esitysosaamisen, jotka "harjoittavat huippuosaamista intohimoisesti".
