Legendaarinen sijoittaja Warren Buffett on kuuluisa muun muassa siitä, että hän kehottaa sijoittajia ostamaan tietämänsä. Periaatteessa Buffett ja hänen innostuneet seuraajansa suosittelevat sijoittamista yrityksiin, jotka todella ymmärrät - tai ainakin tiedät heistä riittävästi voidakseen selittää kuinka he ansaitsevat rahaa (eli yrityksen liiketoimintamalli). Vaikka se ei todellakaan ole ilman ansioita, tiedämäsi ostaminen ei välttämättä ole sijoitusstrategiaa, joka tuottaa suurimman menestyksen sijoittamiselle. Tähän strategiaan liittyy joitain rajoituksia, jotka viittaavat siihen, että sijoittajille voisi todella tarjota parempaa palvelua ostamalla mitä he voivat oppia.
Se vie aikaa ymmärtää yritys kokonaan
Monien uusien sijoittajien on vaikea tutustua julkisesti noteerattujen yritysten liiketoimintamalleihin tai 10-K-lausuntoihin jostain ilmeisestä syystä, joista tärkein on aika ja tiedon puute. Harva meistä ei pysty kuuntelemaan johdonmukaisesti yritysten tulopuheluita, ja vaikka voisimme, emme ehkä todellakaan arvosta sitä, mistä keskustellaan. Yrityksen taseen ja kokonaistaloudellisen suuntauksen ymmärtäminen vaatii erikoisosaamista, jolla useimmilla sijoittajilla ei ole heti hallussaan. On kuitenkin olemassa monia verkkoresursseja, jotka voivat auttaa lyhentämään oppimiskäyrää saadaksesi tietoa omistamastasi yrityksestäsi tai sinulla on aikomuksia ostaa.
Tällaiset sivustot voivat auttaa sinua nopeuttamaan yrityksiä ja niiden tulevaisuudennäkymiä. Tietysti palveluille, joita tarjotaan ilman maksua, on rajoitus, mutta ilmaisen tiedon määrä, jota voidaan kerätä ajan kuluessa, ei varmasti ole vähäinen. Ajatuksena on saada tuntemus ja ei välttämättä asiantuntevaa tietoa mahdollisista sijoitusvalinnoista.
Voit missata nopeasti kasvavia yrityksiä
Sattuma sijoittamisessa vain yrityksiin, joihin olet tyytyväinen, on vaihtoehtokustannus, jos emme omista vielä yrityksiä, joita ei vielä tunneta. Useimmat sijoittajat tietävät, että Exxon Mobil myy bensiiniä ja että Johnson & Johnson valmistaa lääkkeitä sekä terveys- ja kauneustuotteita. Voidaan esittää pätevä väite siitä, että nämä yritykset tuovat ennustettavuutta ja auttavat vähentämään portfolionsa riskejä, tosiasia kuitenkin, että suurimmat voitot osakekannasta tulevat yrityksiltä aiemmissa kasvuvaiheissa.
Tyypillisesti suuret tunnetut yritykset eivät voi kasvaa vauhdillaan, joita he tekivät, kun he aloittivat julkisen kaupankäynnin. Joten sitten idea on oppia näistä yrityksistä ennen kuin ne kokevat suurimman kasvunsa ja siten räjähdysalttiimman osakekurssin arvonnousun. Cisco Systems ja Microsoft ovat kaksi planeetan tunnetuinta teknologiayritystä. Microsoft meni julkisuuteen 80-luvulla. Tuolloin harva oli kuullut Windowsista tai sähköpostista, jotka ovat nyt olennainen osa yritysmaailmaa. 90-luvun alkupuolella harvat tiesivät, mitä Internet oli, paljon vähemmän kuin sitä, että sitä lopulta voitaisiin käyttää langattomasti. Cisco teki, ja oppiminen käsitteellisesti tästä yrityksestä ja liipaisimen vetäminen olisi ansainnut valtavaa tuottoa sijoituksesta. On myös online-sivustoja, jotka auttavat selaamaan uusimpia yrityksiä ja potentiaalisesti voimakkaasti kasvavia varastoja. Kukaan ei saa mennä ulos sijoittamalla pelkästään pieniin, kasvaviin yrityksiin tai viimeaikaisiin listautumisantiin, mutta näiden yritysten oppiminen voi tehdä sinusta tasapainoisemman sijoittajan.
Älä keskity vain tulevaisuuteen
Toinen puristien sijoittamisen periaate on äärimmäisen tärkeä asia perustavanlaatuiselle analyysille. Mittarit, kuten termiini-hinta-voittosuhteet, kirjanpitoarvo, hinnan ja tuoton kasvunopeudet ja vapaa kassavirta, ovat vain muutama monista tietopisteistä, joiden avulla määritetään, onko osake kannattavan. Suurin osa tästä analyysistä perustuu oletuksiin vähintään vuodesta tulevaisuuteen. Näitä mittareita käyttämällä fundamentalistit ja analyytikot yrittävät kiinnittää "tavoitehinnan" vuodeksi tulevaisuuteen.
Sen sijaan, että yrittäisit selvittää, mitä kaikki tämä žargon todella tarkoittaa, miksi ei katsota kuvaa siitä, mitä yritys on tosiasiallisesti tehnyt sen sijaan, mitä sen on tarkoitus tehdä? Osakekaavio kertoo sinulle, mitä sitä arvostetaan sillä hetkellä, kun vedät sen ylös. Monet osaketeknikot, jotka keskittyvät osakekurssiin voimakkaasti, olisivat todennäköisesti samaa mieltä vanhasta sanonnasta, jonka mukaan kuva on todella tuhannen sanan arvoinen. Sijoittajien tulisi harkita teknisen analyysin käyttöä yrityksissä, joita he eivät tunne tai joilla ei todellakaan ole aikaa tai halua oppia. Kotitehtävien tekeminen ja osakekurssien perustutkimuksen oppiminen sekä termit, kuten liukuvat keskiarvot, poistuminen ja kynttilänjalat, voivat avata uusia ovia osakeanalyysiin.
Pohjaviiva
Tietojen ostaminen on varmasti merkityksellistä, käytännöllistä sijoitusneuvontaa. Kuitenkin vain osto, jonka tiedät, tuo riskin salkkuosi: Monet suurimmista tuottoista tulee yrityksiltä, joista et ole koskaan kuullut ja joita et ymmärrä. Sijoittajat voivat olla viisas sijoittaa yrityksiin, joista he voivat oppia, sen sijaan, että pysyisivät vain kokeillun ja totta sen suhteen, jonka heidän väitetään "tietävän".
Vaihtoehtoisten lähestymistapojen tutkiminen, kuten teknisen perustutkimuksen oppiminen ja viimeaikaisten listautumisannien seuraaminen, auttaa laajentamaan sijoittajien näkymiä.
