Markkinoiden epävarmuuden ja epävakauden aikoina jotkut sijoittajat kääntyvät suojaamaan käyttämällä myynti- ja myyntioptioita riskien vähentämiseksi. Suojausinstrumentteja edistävät jopa strategiana hedge-rahastot, sijoitusrahastot, välitysyritykset ja jotkut sijoitusneuvojat.
Joten yrittäessään vähentää riskiä kuinka asiantuntija suojaa tehokkaasti osakekannan?
Ymmärrä vaihtoehtojen riskit ja edut
Ensimmäinen askel on ymmärtää riskit, jotka aiheutuvat sinulla olevan osakekannan pitämisestä. Optioita on varmasti riskialtista omistaa kuin osakkeita. On suurempi mahdollisuus menettää nopeasti sijoituksesi optioihin verrattuna osakkeisiin, ja riski kasvaa, kun optio lähestyy voimassaoloaikaa tai siirtyy pidemmälle rahat (OTM).
Seuraavaksi määritä, kuinka paljon riskiä haluat vähentää perustuen ymmärrykseen riskeistä, jotka liittyvät olemassa olevien tehtävien hoitamiseen. Saatat huomata, että olet liian keskittynyt yhteen osakeyhtiöön ja haluat vähentää riskiä ja välttää myyntivoittoveron maksamista.
Varmista, että ymmärrät suojaukseen sovellettavat verosäännöt, jotta et ole yllättynyt tapahtuman jälkeen. Nämä verosäännöt ovat vähän monimutkaisia, mutta toisinaan tarjoavat houkuttelevia tuloksia, jos niitä hoidetaan oikein.
suojausten
Kuinka vaihtaa puheluita
Varmista, että ymmärrät tarvittavien alkukauppojen suorittamisen mekaniikan. Kuinka sinun pitäisi tulla kauppoihin? Pitäisikö sinun antaa markkinoiden tilauksia tai rajoittaa tilauksia vai kirjoittaa osakehintaan sidottuja rajatilauksia? Mielestäni sinun ei pitäisi koskaan antaa markkinoiden tilauksia kaupankäynnin yhteydessä. Osakekurssiin sidotut rajatilaukset ovat paras tyyppi.
Seuraavaksi sinun pitäisi ymmärtää tapahtumakustannukset, ja se ei tarkoita vain palkkioita. Tarjouksen ja kysynnän, aikaisemman määrän ja avoimen koron välinen erotus olisi harkittava ennen kauppojen aloittamista. Et halua tulla suojauksiin, joissa likviditeettiä on vähän tai ei ollenkaan, kun haluat päästä pois.
Sinun on myös ymmärrettävä erilaisiin tapahtumiin liittyvät marginaalivaatimukset ja miten nämä vaatimukset saattavat muuttua. Tietysti, kun myydään puheluita yksi-yhteen jokaisesta omistamistasi sadasta osakkeesta, on helppo määrittää myyntimarginaalivaatimus (ts. Ei ole marginaalia, jos osake on tililläsi), vaikka nostatkin tuotot kun puhelut myydään. Enemmän kuin yksi-to-one-osakkeiden myynti varastossa verrattuna on hieman monimutkaisempaa, mutta sitä voidaan käsitellä melko helposti.
Tarkkaile sijoitusmahdollisuuksiasi
Seuraavaksi sinun pitäisi ymmärtää tarvittava aika positioidesi seuraamiseen, kun osake liikkuu, vakuutusmaksut heikkenevät, volatiliteetti kasvaa ja korot muuttuvat. Voit halutessasi tehdä säätöjä ajoittain korvaamalla joukon arvopapereita, joita käytät suojaamaan salkkusi toisella arvopapereilla.
Sitten on päätöksiä siitä, pitäisikö sinun ostaa ostoksia, myydä puheluita vai yhdistää nämä kaksi.
Lopuksi päätä, mitkä puhelut ovat parhaita myydä tai mitkä tarjoukset ovat parhaimmat.
Milloin puhelut myydään ja ostot suoritetaan
Yksi tärkeimmistä optiokaupassa tehtävistä päätöksistä on, kun sinun pitäisi myydä puhelut ja ostaa myyntioptioita. Onko paras aika myydä juuri ennen ansioilmoituksia, kun vakuutusmaksut on nostettu tai onko viikko ansioiden ilmoittamisen jälkeen paras aika ostaa?
Pitäisikö myös harkita niiden vaihtoehtojen implisiittistä epävakautta, jotka toivovat myydäksesi ylihinnoiteltuja puheluita ja ostamaan alihinnoitettuja puheluita? Usein äskettäin nostetut epävakaustasot merkitsevät sitä, että töissä voi olla jotain ja jotkut ihmiset käyvät kauppaa sisäpiiritiedolla. Ehkä kaikkien asemien suojaaminen samanaikaisesti on varovaisempi lähestymistapa.
Myyisitkö puhelut sinä päivänä, jolloin avainhenkilöt saivat suuria määriä optioita, vai myytkö ne kaksi tai kolme viikkoa myöhemmin? Tiedätkö miten tunnistaa mitä toimeenpanevat sisäpiiriläiset tekevät mahdollisen suojattavan arvopaperin arvopapereilla? On todisteita siitä, että kun työntekijöille suunnatut osakeoptiot ja rajoitetut osakkeet myönnetään avainhenkilöille, on paljon parempia mahdollisuuksia, että osake nousee eikä laske seuraavana kuukautena.
Pohjaviiva
Suojauksella on ehdottomasti etuja, mutta sen on oltava hyvin harkittu. On todennäköisesti parasta kysyä neuvoa joltakin tämän käytännön kokemukselta, ennen kuin kokeilet sitä itse.
