Oletetaan, että olet päättänyt sijoittaa tietylle sektorille. Nyt sinun on päätettävä, ostaako osake tai pörssiyhtiö (ETF). Sijoittajat kohtaavat tämän kysymyksen joka päivä. Monet ovat sitä mieltä, että jos ostat ETF: n, olet kiinni siitä, että saat keskimääräisen tuoton sektorilta. Tämä ei välttämättä pidä paikkansa alan ominaispiirteistä riippuen.
Valinta osakkeiden ja ETF: ien välillä
Tämän valinnan tekeminen ei eroa muista sijoituspäätöksistä. Kuten aina, haluat etsiä tapoja vähentää riskiäsi. Haluat tietenkin tuottaa tuottoa, joka voittaa markkinoita (luo alfaa.) Sijoituksen epävakauden vähentäminen on yleinen menetelmä riskin pienentämiseksi. Useimmat rationaaliset sijoittajat luopuvat ylöpotentiaalista potentiaalisen katastrofaalisen menetyksen estämiseksi. Sijoituksen, joka tarjoaa hajauttamista toimialaryhmien kesken, tulisi vähentää salkun epävakautta. Tämä on yksi tapa, jolla monipuolistaminen ETF: ien kautta toimii sinun eduksesi.
Alfa on sijoituksen kyky ylittää vertailuindeksinsä. Aina kun voit muokata vakaampaa alfaa, voit kokea suuremman tuoton sijoituksellesi. On yleinen usko, että sinun on omistettava osakkeet ETF: n sijasta, jotta voitat markkinoita. Tämä käsitys ei ole aina oikea. Oikealla sektorilla oleminen voi johtaa myös alfa-saavutuksiin.
Kun varastointi voi toimia
Toimialat tai tilanteet, joissa tuotot ovat hajaantuneet laajalti, tai tapaukset, joissa suhteita ja muita perusteellisia analyysejä voitaisiin käyttää väärien hinnoittelujen havaitsemiseksi, tarjoavat osakevalinnoille mahdollisuuden ylittää odotetut tuotot.
Ehkä sinulla on tutkimuksen ja kokemuksen perusteella hyvä käsitys yrityksen suorituskyvystä. Tämä käsitys antaa sinulle edun, jonka avulla voit vähentää riskiäsi ja saavuttaa paremman tuoton. Hyvä tutkimus voi luoda lisäarvoa tarjoavia sijoitusmahdollisuuksia, mikä palkitsee osake-sijoittajan.
Vähittäiskauppa on yksi ryhmä, jossa osakevalinta voi tarjota parempia mahdollisuuksia kuin alaa kattavan ETF: n ostaminen. Alan yrityksillä on yleensä laaja hajaantumismäärä perustuen kuljetettuihin tuotteisiin, mikä tarjoaa mahdollisuuden oivalliselle varastonkeruulle menestyä hyvin.
Oletetaan esimerkiksi, että huomasit äskettäin, että tyttäresi ja hänen ystävänsä haluavat tietyn jälleenmyyjän. Jatkotutkimuksissa löydät, että yritys on päivittänyt myymälöitään ja palkannut uusia tuotejohtajia. Tämä johti äskettäin uusien tuotteiden käyttöönottoon, jotka ovat saaneet tytärisi ikäryhmän huomion. Toistaiseksi markkinat eivät ole huomanneet. Tämän tyyppinen näkökulma (ja tutkimuksesi) saattaa antaa sinulle etulyöntiaseman osakekannan poimimisessa vähittäismyynnin ETF: n ostamisen suhteen.
Yrityksen näkemys oikeudellisesta tai sosiologisesta näkökulmasta saattaa tarjota sijoitusmahdollisuuksia, joita ei heti kiinnitetä markkinahintoihin. Kun tällainen ympäristö määritetään tietylle sektorille, jolla tuoton hajaantuminen on paljon, yhden osakekannan sijoitukset voivat tarjota korkeamman tuoton kuin hajautettu lähestymistapa.
Kun ETF saattaa olla paras valinta
Sektorit, joiden tuotot hajaantuvat kapeasti keskiarvosta, eivät tarjoa osakekauppiaille etua yrittäessään tuottaa markkinoita lyöviä tuottoja. Kaikkien näiden alojen yritysten tulos on yleensä samanlainen.
Näillä sektoreilla yleinen suorituskyky on melko samanlainen kuin minkä tahansa yhden osakekannan suorituskyky. Tähän luokkaan kuuluvat yleishyödylliset palvelut ja kuluttajaneulateollisuus. Sijoittajien on tällöin päätettävä, kuinka suuri osa salkustaan osoittaa alalle kokonaisuutena, sen sijaan, että he valitsevat erityiset osakkeet. Koska tuottojen hajaantuminen yleishyödyllisistä palveluista ja kuluttajien niitteistä on yleensä kapea; Osakkeen valitseminen ei tarjoa riittävän korkeampaa tuottoa yksittäisten arvopapereiden omistamiselle ominaiselle riskille. Koska ETF-rahastot kulkevat osinkojen kautta, jotka alan osakkeet maksavat, myös sijoittajat saavat tämän edun.
Usein tietyn sektorin osakkeet saavat hajautettua tuottoa, mutta sijoittajat eivät kuitenkaan pysty valitsemaan niitä arvopapereita, jotka todennäköisesti jatkavat suoriutumistaan paremmin. Siksi he eivät löydä tapaa vähentää riskiä ja parantaa potentiaalista tuottoaan valitsemalla yksi tai useampi alakanta.
Jos yrityksen tuloksen ohjaimet ovat vaikeampia ymmärtää, voit harkita ETF: ää. Näillä yrityksillä voi olla monimutkaista tekniikkaa tai prosesseja, jotka aiheuttavat heille alikehityksen tai menestyvät hyvin. Ehkä suorituskyky riippuu uuden, todistamattoman tekniikan onnistuneesta kehityksestä ja myynnistä. Palautukset ovat hajaantuneita laajalti, ja todennäköisyys löytää voittaja voi olla melko pieni. Bioteknologiateollisuus on hyvä esimerkki, koska monet näistä yrityksistä ovat riippuvaisia uuden lääkkeen onnistuneesta kehittämisestä ja myynnistä. Jos uuden lääkkeen kehitys ei vastaa tutkimussarjojen odotuksia tai FDA ei hyväksy lääkehakemusta, yrityksellä on synkkä tulevaisuus. Toisaalta, jos FDA hyväksyy lääkkeen, yrityksen sijoittajat voivat olla erittäin palkittuja.
Tietyt hyödykkeet ja erikoistekniikkaryhmät, kuten puolijohteet, sopivat luokkaan, jossa ETF voivat olla edullinen vaihtoehto. Esimerkiksi, jos uskot esimerkiksi, että nyt on hyvä aika investoida kaivosalaan, saatat haluta saada erityisen altistumisen teollisuudelle.
Olet kuitenkin huolestunut siitä, että joillakin varastoilla voi olla poliittisia ongelmia, jotka vahingoittavat niiden tuotantoa. Tässä tapauksessa on viisasta ostaa alalle kuin tiettyyn osaan, koska se vähentää riskiäsi. Voit silti hyötyä koko sektorin kasvusta, varsinkin jos se ylittää kokonaismarkkinat.
Pohjaviiva
Päättäessään valita osakkeita vai valita ETF, ota huomioon riski ja mahdollinen tuotto, joka voidaan saavuttaa. Osakkeiden poiminta tarjoaa etuna ETF: iin nähden, kun tuotot keskittyvät keskimäärin laajalti. Ja voit saada etuna käyttämällä tietosi teollisuudesta tai osakekannasta.
ETF-rahastot tarjoavat etuja osakkeisiin nähden kahdessa tilanteessa. Ensinnäkin, kun alan osakekannan tuotto jakautuu keskimäärin kapeaan, ETF saattaa olla paras valinta. Toiseksi, jos et pysty saamaan etua yrityksen tuntemuksen kautta, ETF on paras valinta.
Olipa kyse osakevaihtoehdosta tai ETF: stä, sinun on oltava ajan tasalla sektorista tai osakekannasta ymmärtääksesi sijoitusten perusteet. Et halua nähdä kaikkien hyvien työsi menevän tuhlaukseksi ajan myötä. Vaikka on tärkeää tehdä tutkimusta, jotta voit valita osakekannan tai ETF: n, on myös tärkeää tutkia ja valita sinulle parhaiten sopiva välittäjä.
