CVS Health Corporation (CVS) -kanta laski yli 7% keskiviikkona annetun markkinoille saattamista edeltävän tuloksen jälkeen, kun yritys ylitti viimeisen vuosineljänneksen tuloksen ja liikevaihtoennusteen pienillä katteilla. Aggressiiviset myyjät ostivat tarjouksen sen jälkeen, kun terveydenhuollon jättiläinen laski jyrkästi tilikauden 2019 osakekohtaista tulosta (EPS), todennäköisesti johtuen äskettäisen Aetna-yrityskaupan aiheuttamista toimintahaasteista.
Yhtiö toteutti 70 miljardin dollarin kaupan marraskuussa 2018, ja todennäköisesti kestää kuukausia tai vuosia, ennen kuin yhdistetyn toiminnan synergiat voidaan hyödyntää täysimääräisesti. Varhaiset analyytikoiden arviot kustannussäästöistä ja kannattavuudesta saattavat olla liian korkeat, kun otetaan huomioon suuret erot yrityskulttuurissa, tavoitteissa ja käyttöjärjestelmissä, samalla kun ne korostavat odottamattomien esteiden mahdollisuutta.
CVS: n pitkäaikaiskaavio (1990 - 2019)
TradingView.com
Monivuotinen nousutrendi ylitti osittain mukautetulla 12, 47 dollarilla vuonna 1990, mikä antoi tietä jatkuvalle laskusuuntaukselle, joka löysi tukea lähes 6, 00 dollaria vuonna 1996. Seuraava noususuunta sai vahvan vauhdin, puhkesi vuonna 1997 ja jatkoi vaikuttavien voittojen julkaisemista ensimmäiseen. vuosineljänneksellä 1999, kun ralli päättyi 20 dollarin yläosassa. Suhteellinen vetäytyminen saavutti alaikäisen teini-ikäisen vuonna 2000, kun taas vuonna 2001 aloitettu yritys epäonnistui kaksi pistettä aiemman korkeimman tason yläpuolelle.
Osake ylitti vuoden 2000 matalamman tason syyskuun 11. päivän hyökkäysten jälkeen ja asettui kuuden vuoden alimmalle tasolle, lähellä 11, 00 dollaria vuonna 2003, mikä on viimeisen 16 vuoden alin mahdollinen. saada pitoa lisäämällä 40 dollarin puolivälissä, kun taas myöhempi lasku osoitti joustavuutta vuoden 2008 taloudellisen romahduksen aikana. Tämä suhteellinen vahvuus tuki vuoden 2011 ostokasvua, joka odotti poikkeuksellista tuottoa elokuun 2015 kaikkien aikojen ennätykselle eli 113, 65 dollariin.
Vain kolme viikkoa myöhemmin tapahtunut mini-salamakatastrofi laski osakekannan 81 dollariin, mikä tuotti pomppumisen ja sen jälkeen jakautumisen vuoden 2016 presidentinvaalien jälkeen. Se laski neljän vuoden alimpaan hintaan vuoden 2018 ensimmäisellä neljänneksellä ja kääntyi korkeammalle elpymisaallolla, joka pysähtyi marraskuun tammikuun huipun alle. Vaikka osake on pysynyt alkuvuoden 2018 alimman tason yläpuolella vuoteen 2019, pitkien ala- ja alamäkien pitkä jakso kertoo meille, että kolmen vuoden laskusuuntaus on täysin ennallaan.
Kuukausittainen stokastinen oskillaattori siirtyi myyntisykliin marraskuussa 2018, kun aikaisempi ostojakso ei onnistunut saavuttamaan ylimääräistä tasoa ennustaen, että karhut säilyttävät hallinnan toiselle vuosineljännekselle. Tämä nostaa todennäköisyydet, joiden mukaan vuoden 2018 matala mahdollinen murtuminen tuottaa lisähaittoja 200 kuukauden eksponentiaaliseen liukuvaan keskiarvoon (EMA), joka on kohdistunut tasolle 0, 618 Fibonacci -laskeutumistasolla vuosien 2009 - 2015 nousuun 50 dollarin puolivälissä. Kanta on käynyt kauppaa tämän linjan yläpuolella hiekassa viimeisen 16 vuoden ajan.
CVS: n lyhytaikainen kaavio (2016 - 2019)
TradingView.com
Lokakuun 2016 ero välillä 85–87 dollaria (punaiset viivat) on päättynyt useisiin ralliyrityksiin kahden viime vuoden aikana, kun taas lasku joulukuuhun 2018 osoitti tuen olevan vain kaksi pistettä korkeampi kuin maaliskuussa. Uutisten jälkeinen myynti merkitsee hylkäämistä 200 päivän EMA-vastustuksessa lähellä 71 dollaria. Alkuperäinen tuki on alle 65 dollaria, mikä pitää kolmen viikon kaupankäyntialueen ennallaan. Tämän rajoituksen vuoksi osto- ja myyntisignaalit voisivat tuottaa enemmän savua kuin tulta, kunhan hinta pysyy vihreän liikkuvan keskiarvon ja mustan trendilinjan välillä.
Tasapainotilavuuden (OBV) kertymisen jakelu-indikaattori oli kaikkien aikojen korkein vuonna 2015 ja siirtyi aggressiiviseen jakeluvaiheeseen, laskeutuen alempana toukokuun 2018 viiden vuoden alimmilleen. Keinottelijat rakensivat pitkiä positioita Aetna-kauppaan ja myivät osuutensa aggressiivisesti marraskuun hyväksynnän jälkeen. Tämä on laskenut indikaattorin yhdeksän kuukauden vaihteluvälin keskipisteeseen, mikä merkitsee apatiaa suhteellisen kapean hintatoimenpiteen mukaisesti. Karhut säilyttävät kuitenkin pitkän aikavälin edun tässä kaaviorakenteessa aktiivisen monivuotisen laskusuuntauksen vuoksi.
Pohjaviiva
CVS-osakekaupalla käydään kauppaa jyrkästi alhaisemmalla tasolla kuin viimeisen vuosineljänneksen tuloksen jälkeen. Alennettu ohjeistus heijastaa realistisempaa näkemystä vuoden 2018 Aetna -kaupan aiheuttamista toimintaongelmista.
