Gilead Sciences Inc. -yhtiön (GILD) osakkeet ovat toistaiseksi melkein 13 prosenttia kasvaneet vuonna 2018, mutta yhtiön näkymät eivät ehkä ole niin ruusuiset kuin jotkut viittaavat. Osake kauppaa tällä hetkellä 12, 2-kertaisesti yhden vuoden termiiniratkaisuilla - korkeimmalla tasolla vuoden 2015 heinäkuusta lähtien. Tämän vuoksi on vaikea niellä, että osake voisi nousta vielä 17 prosenttia kokonaan 95 dollariin, kuten jotkut viittaavat. (Katso lisää: Miksi Gilead voi voittaa sekä biotekniikan että S&P: n.)
Perustuen vertailuun biotekniikan vertaisten Biogen Inc. (BIIB) ja farmaseuttisten vertaisten Merck & Co. Inc. (MRK) kanssa - joilla molemmilla on kasvua ylä- ja alalinjassa - on ihmettelevä, miksi Gileadia ei tällä hetkellä yliarvioida.
Analyytikot näyttävät varovaisen optimistisilta Gileadin suhteen. Vain 58 prosenttia arvioi osakekannan ostavan tai ylittävän. Nämä samat analyytikot ovat kaikki laskeneet Gileadin ansainta-arvioita, nostaen osakkeen arvon korkeimmalle tasolle vuodesta 2015, jolloin osake näyttää aliarvostetulta.
Mikäli osakkeiden pitäisi käydä kauppaa Biogenin ja Merckin välisellä arvostuksella - noin 11-kertaisesti vuonna 2019 arvioidaan olevan tuloja 6, 62 dollaria - Gileadin arvoksi määritettäisiin vain 72 dollaria, laskua noin 10 prosenttia.
Arvot, joiden otsikko on vastakkaiset
Gileadin termiinituloskertomus on kasvanut, kun taas Biogenin ja Merckin tuotot ovat laskeneet. Gileadin yhden vuoden eteenpäin suuntautuva monikerros on korkeimmalla tasolla vuodesta 2015, kun taas Biogen ja Merck ovat alhaisimmat vuodesta 2016.
YChartsin peruskarttatiedot
Gileadin epäilty kasvu
Biogeenin kauppa on tällä hetkellä 10, 8-kertainen kuin vuoden 2019 tulosennusteella 26, 19 dollaria osakkeelta, ja se kasvaa 5, 5 prosenttia vuoden 2018 ennusteeseen verrattuna, kun taas liikevaihdon odotetaan nousevan 3 prosenttia 13, 37 miljardiin dollariin.
Merck kauppaa tällä hetkellä 12, 6-kertaisesti 2019: n tulosennusteella 4, 40 dollaria osakkeelta. Kasvua tulee 5, 7 prosenttia, kun taas liikevaihdon odotetaan nousevan noin 2 prosenttia. Analyytikot ovat korottaneet Merckin ja Biogenin näkymiä vuoden 2018 alusta.
YChartsin GILD EPS -arviot kuluvan tilikauden tiedoista
Toisaalta Gileadin ennustetaan tulojen nousevan 2, 5 prosenttia vuonna 2019 liikevaihdosta, jonka odotetaan laskevan lähes yhden prosentin. Pahemman asteen vuoksi analyytikot ovat laskeneet Gileadin vuosien 2018, 2019 ja 2020 ansaintaennusteita vuoden alusta lähtien, jolloin Gileadin ansiotason kasvu näyttää olevan epäilyttävä.
GILD: n vuositulot arvioivat YChartsin tiedot
Analyytikot näyttävät haalealta
YChartsin tietojen mukaan Gileadin keskimääräinen analyytikkohintatavoite on noin 88, 70 dollaria, mikä on noin 9, 8 prosenttia korkeampi kuin noin 8, 8, 10 dollaria 8. maaliskuuta. Samaan aikaan vain 58 prosenttia analyytikoista arvioi osakekaupan ostavan tai ylittävän suorituskyvyn, kun taas 42 prosenttia arvioi varaston hallussapidon. Se ei ole ylivoimaisesti nouseva suositus Gileadin näkymiin.
GILD Osta suosittelutiedot - YCharts
Toistaiseksi Gilead jakaa kauppaa riittävän masentuneena, jotta jotkut saattavat olla halukkaita panostamaan, että ne nousevat. Mutta nykyisten kasvunäkymien perusteella se ei todellakaan ole varma veto.
