Pankkiasiakkaat ovat nauttineet liittovaltion talletusvakuutusyhtiön (FDIC) tarjoamasta turvallisuudesta ja suojauksesta tietäen, että Yhdysvaltain hallituksen täysi usko ja luottotiedot ovat heidän säästötalletuksiaan jopa 250 000 dollaria tiliä kohti. Kuitenkin niillä, jotka etsivät korkeampaa tuottoa ja jotka olivat halukkaita riskiin rahallaan arvopaperimarkkinoilla - suuren osan Wall Streetin historiasta - ei ollut käytännössä minkäänlaista suojaa edes välittäjän / välittäjän konkurssin aiheuttamilta tappioilta.
Onko sijoitusvahinko vakuutettu?
Aina kun sijoitat osake-, joukkovelkakirjalainaan tai sijoitusrahastoon, ei ole vakuutusta alkuperäisen sijoituksen mahdollisesta menetyksestä. Vaikka sijoittaisit keräilytuotteisiin, ostamasi vakuutus suojaa vain odottamattomilta tapahtumilta, kuten tulipalo tai varkaus, ei arvon alenemisilta.
Riskielementti on luontainen sijoittamiselle, minkä vuoksi sijoituksia ei ole (eikä niitä voidakaan vakuuttaa). Kaikentyyppisten sijoitusten tuotto - joko korkojen, osinkojen tai myyntivoittojen muodossa - on heijastus ottamasi riskityypistä. Mitä suurempi riski, sitä korkeampi mahdollinen tuotto. Toisaalta riskin vähentäminen tarkoittaa potentiaalisen tuoton vähentämistä.
Harkitse esimerkiksi sijoitustuotteita, jotka takaavat pääoman. Rahasi on taattu, koska saat suhteellisen alhaisen tuoton. Muista, että ilmaista lounasta ei ole olemassa.
Vakuutus välittäjän / jälleenmyyjän konkurssiin
Vuonna 1970 kongressi perusti uuden viraston, joka tunnetaan nimellä Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Tämän viraston ainoa tehtävä on kattaa sijoittajien tilitappiot, jotka aiheutuvat heidän välittäjän / välittäjän konkurssista.
SIPC ei kata minkäänlaista vahinkoa, joka on syntynyt markkinoiden toiminnan, petoksien tai muun vahingon syyn kuin välittäjän / välittäjän konkurssin vuoksi. Sääntelyvirastot, kuten arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) ja rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA) käsittelevät petoksiin ja muihin tappioihin liittyviä asioita.
SIPC toimii joko toimitsijamiehenä tai työskentelee asiakkaan kanssa omaisuuden palauttamiseksi, jos välittäjä / jälleenmyyjä tulee maksukyvyttömäksi. SIPC valvoo myös perintäprosessia ja varmistaa, että kaikki asiakasvaatimukset maksetaan oikea-aikaisesti ja asianmukaisesti ja että kaikki perityt arvopaperit jaetaan tasapuolisesti ja suhteessa niihin.
SIPC korvaa sijoittajille 500 000 dollaria, josta jopa 250 000 dollaria voi olla käteisellä. Myös kaikki arvopaperit, jotka on jo rekisteröity todistuslomakkeeseen sijoittajan nimessä, palautetaan.
esimerkki
Sijoittajalla on 300 000 dollaria käteistä ja 150 000 dollaria arvopapereita, joita hallitaan kadun nimessä välittäjän / jälleenmyyjän kanssa, joka tulee maksukyvyttömäksi. Hän tallettaa myös 450 000 dollaria arvoisia arvopapereita, jotka on rekisteröity omaan nimensä välittäjälle / välittäjälle juuri ennen konkurssin julistamista.
SIPC: n ohjeissa sanotaan, että sijoittaja saa 250 000 dollaria käteisestä ja kaikista arvopapereistaan, joita pidetään kadunimessä, yhteensä 400 000 dollaria. Vaikka SIPC korvaa jopa 500 000 dollaria, jäljellä olevia 50 000 dollaria käteistä ei kateta, koska se ylittää 250 000 dollarin käteisrajan. Hän myös palauttaa kaikki osaketodistukset, jos ne ovat edelleen rekisteröity hänen nimensä.
Kun SIPC-suojaus ei ehkä ole voimassa
Kaikentyyppiset arvopaperit eivät voi saada SIPC-korvausta. Arvopapereihin, joita SIPC ei korvaa, kuuluvat hyödykkeet, futuurit, valuutta, kiinteät ja indeksoidut annuiteettisopimukset sekä kommandiittiyhtiöt (LP), jotka vakuutusyhtiöt kattavat erikseen. Lisäksi arvopapereita, joita ei ole rekisteröity SEC: iin, ei voida korvata.
Kuten FDIC, SIPC kattaa vain jäsenyritykset. Tämä tarkoittaa, että sinun tulee varmistaa, että välittäjäsi on jäsenyritys. Jos olet asiakas suuressa välittäjäkodissa, olet todennäköisesti kunnossa, mutta se on aina hyvä idea tarkistaa. Jos tilisi on pienemmässä yrityksessä, sinun ei tulisi vain varmistaa, että kyseinen yritys on jäsen, vaan myös selvittää, hoitaako toinen yritys välityksiä välityspalvelusi puolesta, jolloin sinun on varmistettava, että tämä toinen yritys on myös SIPC: n jäsen. Toisen yrityksen jäsenyys on välttämätön tilisi vakuuttamiseksi.
SEC on todennut, että SIPC: n usein esiintyvänä ongelmana on päättää, kuinka suuri osa henkilön tilistä on kärsinyt tappioita normaalien markkinariskien takia ja kuinka paljon menetetään luvattoman kaupan takia, mikä on välittäjien usein maksukyvyttömyyden syy. Jos joudut vaatimaan luvattomasta kaupasta johtuvia menetyksiä, saatat joutua todistamaan SIPC: lle, että tililläsi tapahtui luvaton kauppa. Siksi, jos epäilet joskus tilisi luvattomia tapahtumia, varmista, että lähetät kirjeen yritykselle dokumentointia varten. Tällä tavoin, jos yrityksestäsi tulee koskaan konkurssiin, tietueet voivat auttaa SIPC: tä päättämään, mitkä tilisi osat katetaan ja mitkä eivät.
Todellisuudessa alle prosentti kaikista sijoittajista valtakunnallisesti on koskaan menettänyt todelliset varat konkurssipesästä, kun SIPC oli mukana. Suhteellisen takaisinperinnän jakamisen, kaikkien rekisteröityjen arvopapereiden palauttamisen ja vakuutusturvarajojen välillä on pieni mahdollisuus, että sijoittaja kärsii nettotappioita välittäjän / välittäjän maksukyvyttömyyden seurauksena.
SIPC: n suojauksen lisäksi monet välittäjät / jälleenmyyjät tarjoavat asiakkailleen lisäsuojaa yksityisen operaattorin kautta. Tämän tyyppinen suojaus tunnetaan "ylimääräisenä SIPC-vakuutuksena" ja suojan kattavuusrajat ovat usein korkeat, kuten 100 miljoonaa dollaria tiliä kohden. Kuten SIPC: ssä, tämä suoja kattaa sijoittajille vain välittäjien / jälleenmyyjien maksukyvyttömyydestä johtuvat tappiot. Tämän tyyppisten vakuutusten kattavuusrajat vaihtelevat yrityksestä toiseen.
