Optiot Kreikan delta mittaa, kuinka paljon optio siirtyy suhteessa kohde-etuuden osakekurssin muutoksiin. Se on suhde, jolla verrataan vaihtoehdon muutoksia kohde-etuuden hinnan muutoksiin.
Option delta
Esimerkiksi, jos sijoittaja ostaa 0, 50 delta -optio-oikeuden, tämä merkitsee, että jos kohde-etuuden osakekurssi nousee yhden dollarin, mikäli kaikki muu on yhtä suuri, option arvo tulee olemaan 0, 50 dollaria.
Osto-option delta voi vaihdella välillä 0 - 1. Myyntioption delta voi vaihdella välillä -1 - 0. Aina kun sijoittaja ostaa puheluita, ne ovat pitkiä deltaatioita. Toisaalta, kun sijoittaja ostaa lainoja, ne ovat lyhyitä delttoja.
Mikä on Straddle?
Straddle on optiostrategia, joka koostuu joko puhelun ja myyntioption ostosta tai myynnistä samalla myyntihinnalla ja voimassaoloaikalla. Kun elinkeinonharjoittajat ostavat terän, he eivät tee suuntavetoa. Sen sijaan he tekevät vetoa volatiliteetista.
Erityisesti elinkeinonharjoittaja uskoo, että optio on alihinnoiteltu. Toisaalta terästä myyvä elinkeinonharjoittaja uskoo, että optiot ovat ylihinnoiteltuja, eikä sillä ole myöskään suunnattua puolueellisuutta osakekurssissa.
Mitkä ovat delta-neutraaliasennot?
Deltaneutraali sijainti on asema, joka luodaan positiivisilla ja negatiivisilla deltailla - jotka ovat siirtymät toisiinsa -, jolloin luodaan sijainti, jonka delta on nolla.
Oletetaan esimerkiksi, että elinkeinonharjoittaja ostaa rahalla 100 dollarin puhelut ja samanaikaisesti ostaa rahalla 100 dollarin laskut. Seurauksena on, että elinkeinonharjoittajan asema on pitkä 100 dollarin rajat. Yleensä rahat-puhelut ovat delta-arvon 0, 5 ja rahat-laskujen delta -0, 5. Jos molemmat vaihtoehdot ostetaan, deltat poikkeavat toisistaan, jotta se muuttuisi delta-neutraaliksi.
