Arvopaperistamiseen sisältyy epälikvidit omaisuuserät (tai omaisuuserien ryhmät) ja konsolidoidaan muiden omaisuuserien kanssa pyrkimyksenä luoda likvidempi omaisuus, joka voidaan myydä toiselle osapuolelle. Likviditeetti kuvaa astetta, jolla omaisuuserä voidaan helposti myydä vaikuttamatta sen hintaan; suuria, vakiintuneita markkinoita, joilla on suuri kaupankäynti, pidetään likvideinä markkinoina. Epälikvidien varojen muuttaminen varoiksi, joita voidaan helposti myydä markkinoilla, lisää likviditeettiä.
Pankki voi esimerkiksi käyttää arvopaperistamista muuntaakseen kiinnelainasalkun (joka itsessään on epälikvidit varat) käteisvaroksi (erittäin likvidi omaisuus). Kun pankki vakuuttaa asuntolainan, se omistaa oikeudet tulevaan tulonjakoon, jonka lainan takaisinmaksaja antaa. Tosiasiallisesti se luo omaisuuserän taseeseensa.
Asuntolaina on kuitenkin pankille suhteellisen epä Likvidit varat. Pääoma ja korot maksetaan takaisin pitkällä aikavälillä, usein asuntolainojen osalta 15-30 vuotta. Lisäksi on vaikea houkutella markkinoita ostajia, jotka haluavat ostaa yhden asuntolainan, koska riski, että lainanottaja laiminlyö lainansa. Jos pankki haluaisi selvittää tämän omaisuuden, sen olisi tarjottava huomattava alennus korkeamman riskin korvaamiseksi.
Pankki voisi välttää syvän alennuksen omaisuuseriensä myynnistä parantaakseen likviditeettiä arvopaperistamisen kautta. Jos pankki yhdistäisi kiinnitysomaisuutensa yhdistämällä monet olemassa olevat asuntolainat yhdeksi tulorahoksi, se vähentäisi maksukyvyttömyysriskiä ja tekisi omaisuus houkuttelevammaksi laajemmille potentiaalisten ostajien markkinoille. Se voisi sitten jakaa ja myydä oikeudet tulevalle tulovirralle tästä kiinnitysluokasta käteisellä.
Tämä prosessi parantaa pankin maksuvalmiusasemaa vähentämällä sen asemaa epälikvidisissä varoissa (tässä esimerkissä asuntolainasalkku) ja kasvattaa sen asemaa likvideimmissä omaisuuserissä (tässä esimerkissä käteinen).
