Aikataulu 13D on merkittävä, koska se tarjoaa sijoittajille hyödyllistä tietoa yhtiön enemmistöomistuksesta. Se kertoo kaikkien sijoittajien, omistajien määrän ja aikomukset, jotka ovat ostaneet yli 5% yrityksestä. Se on arkistoitava SEC: lle 10 päivän kuluessa hankkimisesta. Yleisesti ottaen löydät kaikki julkisen kaupan yrityksen Aikataulu 13D-tiedostot SECG: n ylläpitämään EDGAR-tietokantaan. (EDGAR tarkoittaa sähköistä tiedonkeruua, analysointia ja hakua; se on SEC: n työkalu tietojen keräämiseen, indeksointiin ja validointiin, jonka se vastaanottaa yksityishenkilöiltä ja yrityksiltä, joiden on toimitettava tiedot virastolle).
Aikataulu 13D sisältää kaiken, mitä sijoittaja voi haluta tietää, mukaan lukien oston taustalla olevat aikomukset ja miten osto rahoitetaan. Tämän vuoksi aikataululla 13D on tullut entistä tärkeämmäksi osto-indikaattorina sen luomisesta lähtien.
Yleisesti ottaen ystävällisessä haltuunotossa toimiva yritys tekee ostotarjouksen ennen kohdeyrityksen merkittävien tai lisäomistusten hankkimista. Vihamielisessä haltuunotossa hankintayhtiö kuitenkin ryhtyy usein hankkimaan hankintatasoa ilmoitustason alapuolella. Kun rahoitus on paikallaan, kuten vipuvaikutteisella ostolla (LBO), musta ritari ostaa ja ilmoittaa aikataulun 13D ja ostotarjouksen samanaikaisesti. Tämä estää kilpailijoita ostamasta ja tekemästä yrityskauppaa kalliimmaksi ja estäen samalla kohdetta sijoittamasta yritysostoja. (Lisätietoja haltuunottopyyntöjen tyypeistä on artikkelissa yritystoiminnan puolustuksesta .)
Sijoittajat ja välimiehet kääntyvät usein 13D: n puoleen arvioidakseen yrityskaupan onnistumismahdollisuuksia. Koska rahoituslähteet on julkistettu, on helpompi nähdä, ylittääkö hankkiva yritys itsensä. Tällä voi olla suuri vaikutus molempien yritysten tuleviin tuloihin, jos kauppa käy läpi.
On olemassa erillinen aikataulu 13G -rekisteröinti yhteisöille, jotka hankkivat 5–20% aikomattomalla haltuunottoa tai mitään muuta, joka vaikuttaa olennaisesti yhtiön osakkeisiin. Jos sijoittaja ei ole passiivinen tai omistusosuus on yli 20%, hänen on tehtävä arkisto 13D. Joskus sijoitusrahastot ja vakuutusyhtiöt joutuvat yli 5 prosentin marginaalin yksinkertaisesti sijoitustensa suuruuden vuoksi.
