Paniikkimyynti tapahtuu, kun osakekurssi laskee nopeasti suurilta osin. Tämä tapahtuu usein, kun jokin tapahtuma pakottaa sijoittajat arvioimaan uudelleen osakkeen todellisen arvon tai kun lyhytaikaiset kauppiaat kykenevät pakottamaan osakekurssin riittävän pitkälle aiheuttamaan pitkäaikaisia stop-tappioita.
Koko prosessi luo valtavan tilaisuuden pohjakalastajille aloittaa pitkät positiot, varsinkin jos paniikkimyynnin taustalla oleva tapahtuma oli luonteeltaan epäaineellista tai spekulatiivista (kuten SEC: n tekemä tutkimus tai analyytikon mielipide). Täällä valaistaan paniikkimyynnin prosessia ja esitellään malli, joka voi auttaa sinua ennustamaan, että oikea aika ottaa pitkä asema paniikkimyynnin jälkeen.
Kuinka paniikkimyynti tapahtuu?
Paniikkimyynti tapahtuu useassa vaiheessa. Kuvio 1 kuvaa tyypillistä paniikkimyyntiä, joka tapahtui SEC-tutkimuksen seurauksena. Tässä esimerkissä yritys on Doral Financial, yritys, jonka pääliiketoiminta oli asuntolainapankkitoimintaa ennen epäonnistumista vuonna 2015. Tätä kaaviota voidaan lukea yleisenä esimerkkinä paniikkimyynnissä tapahtuvista tilanteista.
Tarkastellaan mitä tapahtuu kaavion jokaisessa numeroidussa vaiheessa:
Vaihe 1 - Tapahtuu jotain, joka aiheuttaa osakekurssin laskun nopeasti suurelle määrälle.
Vaihe 2 - Lopulta tapahtuu runsas päivä, kun ostajat ja myyjät taistelevat suuntauksen hallitsemiseksi. Tämän jälkeen voittaja ottaa trendi alhaisella seurannalla.
Vaihe 3 - Jos pisteessä 2 (ts. Jatkoa) ei tapahdu merkittävää suuntauksen muutosta, on tyypillisesti toinen suuri tilavuuspiste, jossa voi tapahtua huomattava käännös (pitkä tai lyhytkestoinen).
Vaihe 4 - Prosessi jatkuu, kunnes pitkän aikavälin suuntaus on vahvistettu ja vahvistettu teknisillä tai perustavanlaatuisilla tekijöillä.
Nyt tarkastelemme, kuinka voimme ennustaa, milloin trendimuutos tapahtuu.
Loppuunmyyty malli
Käytetty myyntimalli (ESM) kehitettiin sen määrittämiseksi, milloin hintaraja on saavutettu. Tämä tapahtuu käyttämällä seuraavien trendi-, volyymi- ja käänneindikaattoreiden yhdistelmää:
- VolumeChart-mallit
Kuvio 2 kuvaa tämän mallin toimintaa.
Huomaa, että suuntauksen muuttumisen varmistamiseksi käytetään erilaisia indikaattoreita. Kauppiaana voit valita kuinka monta vahvistusindikaattoria haluat käyttää. Mitä vähemmän vahvistusindikaattoreita on käytetty, sitä suurempi riski ja sitä korkeampi palkkio (mikä tarkoittaa, että mitä kauemmin odotat vahvistusta, sitä vähemmän potentiaalista voittoa siellä voi siepata) ja päinvastoin.
ESM: n käyttöä koskevat säännöt ovat:
- Osakekurssin on ensin laskettava nopeasti suurista volyymeista. Volyymi nousee, mikä luo uuden matalamman, ja näyttää kääntävän suuntauksen. Etsi kynttilänjalkamalleja, jotka osoittavat ostajien ja myyjien välisen kamppailun täältä (ts. Ristikuviot tai kiertymiset). Korkeamman matalan aallon on tapahduttava.Valitsevan laskusuuntauslinjan on tapahduttava.40- ja / tai 50-päivän liukuva keskiarvo 40 ja / tai 50 päivän liukuva keskiarvo on sitten testattava uudelleen ja pidettävä voimassa.
Huomaa, että voit käyttää muita liikkuvia keskiarvoja - mieluiten sellaisia, jotka yhdistävät ylä- tai alamäet. Tyypillisesti suuremman liikkuvan keskiarvon murto osoittaa enemmän trendihajontaa kuin pienemmät liukuvat keskiarvot.
Kuten huomaat, ESM yhdistää useita tekniikoita varmistaakseen, että trendi on muuttunut pitkällä aikavälillä.
Katsotaanpa nyt kuvaa 3, joka näyttää ESM: n käytännössä.
Chicago Bridge & Iron (CBI) ilmoitti, että sen tulot viivästyvät, minkä seurauksena osake laski 16 prosenttia muutamassa tunnissa. Ensinnäkin voimme nähdä, että alhainen tehtiin suurella määrällä juuri ennen kello 11:26. Seuraavaksi hinta siirtyy hieman ylöspäin, mutta lopulta muodostaa laskevan kolmion, josta piirrimme trendiviivan (merkitty tässä punaisella viivalla). Seuraavaksi hinta murtuu trendilinjan ja liikkuvien keskiarvojen läpi (merkitty vasemmalla olevalla vihreällä pisteellä). Sitten se palaa liikkuviin keskiarvoihin (oikealla näkyvä vihreä piste) ennen siirtymistä ylöspäin.
Viimeinkin voimme nähdä, että CBI kääntyy ympäri ja palaa entiselle tasolleen kaikkien vahvistusten ollessa läsnä. Huomaa, että jos olisit kirjoittanut vain yhden tai kahden indikaattorin jälkeen, olisit ansainnut enemmän voittoa, mutta lisännyt kaupan riskiä.
Pohjaviiva
Paniikkimyynti luo luonnollisesti hyvät ostosmahdollisuudet tietoisille kauppiaille ja sijoittajille. Ne, jotka tietävät, kun myynti on ohi, voivat hyötyä jälkikäteen tapahtuvista palautuksista / käännöksistä. Tässä selitetty ESM tarjoaa turvallisen ja tehokkaan tavan määrittää, missä paras lähtökohta on, ja ESM: n useiden indikaattorien käyttö voi auttaa sinua välttämään kalliita virheitä.
(Lisätietoja on artikkelissa Miten massojen voima ajaa markkinoita.)
