Inflaatio on taloudenlaajuinen ja jatkuva trendi hintojen noususta vuodesta toiseen. Taloudellinen käsite, inflaatio on tärkeä, koska se edustaa nopeutta, jolla sijoituksen todellinen arvo heikkenee, ja menojen tai ostovoiman menetykset ajan myötä. Inflaatio kertoo myös sijoittajille tarkalleen, kuinka paljon tuottoa (prosentteina) heidän sijoitustensa on tehtävä heidän elintasonsa ylläpitämiseksi.
Helpoin tapa kuvata inflaatiota on esimerkin avulla. Oletetaan, että voit ostaa hampurilaisen 2 dollarilla tänä vuonna, ja vuotuinen inflaatio on 10%. Teoreettisesti 10%: n inflaatio tarkoittaa, että ensi vuonna sama hampurilainen maksaa 10% enemmän eli 2, 20 dollaria. Joten jos tulosi eivät kasva ainakaan samalla inflaatiolla, et voi ostaa niin monta hampurilaista. Öljyn hinnan noususta tai uuden myyntiveron käyttöönotosta johtuva kertaluonteinen hintatason nousu ei kuitenkaan ole totta inflaatiota, paitsi jos se aiheuttaa palkkojen ja muiden kustannusten nousun palkka-hintakierreeseen. Samoin vain yhden tuotteen hinnan nousu ei sinänsä ole inflaatio, vaan se voi olla vain suhteellinen hintamuutos, joka heijastaa kyseisen tuotteen tarjonnan laskua. Inflaatio on viime kädessä rahan kasvua, ja se heijastaa liikaa rahaa jahtaamassa liian vähän tuotteita.
Inflaatio tapahtuu, kun rahan tarjonta kasvaa suhteessa tuotannollisen tuotannon tasoon taloudessa. Hinnat nousevat, koska enemmän dollareita jahtaa suhteellisen vähemmän tavaroita. Toinen tapa ilmoittaa tämä ilmiö on, että kunkin rahayksikön ostovoima heikkenee.
Tätä ajatusta ajatellen sijoittajien tulisi yrittää ostaa sijoitustuotteita, joiden tuotto on yhtä suuri tai suurempi kuin inflaatio. Esimerkiksi, jos ABC: n osake tuotti 4% ja inflaatio oli 5%, sijoituksen todellinen tuotto olisi miinus 1% (5% - 4%).
Inflaatio- ja omaisuusluokat
Inflaatiolla on sama vaikutus likvideihin varoihin kuin mihin tahansa muuhun omaisuuteen, paitsi että likvideillä varoilla on taipumus arvostaa arvoa vähemmän ajan myötä. Tämä tarkoittaa, että nettovarat likvidit varat ovat alttiimpia inflaation negatiivisille vaikutuksille. Laajemman talouden kannalta korkeammat inflaatioasteet aiheuttavat yleensä yksityishenkilöille ja yrityksille vähemmän likvidejä varoja.
Inflaatio vaikuttaa myös epälikvideihin varoihin, mutta niillä on luonnollinen puolustus, jos ne arvostavat arvoa tai tuottavat korkoa. Yksi tärkeimmistä syistä, miksi useimmat työntekijät sijoittavat rahaa osakkeisiin, joukkovelkakirjalainoihin ja sijoitusrahastoihin, on pitää säästönsä suojassa inflaation vaikutuksilta. Kun inflaatio on riittävän korkea, ihmiset muuttavat likvidit varat usein korkoa maksaviksi varoiksi tai käyttävät likvidit varat kulutushyödykkeisiin.
Joten voit suojata ostovoimaa ja sijoitetun pääoman tuottoa (pitkällä tähtäimellä) sijoittamalla lukuisiin inflaation suojattuihin arvopapereihin, kuten inflaatioindeksoituihin joukkovelkakirjalainoihin tai Treasury-inflaatiosuojattuihin arvopapereihin (TIPS). Tämäntyyppiset sijoitukset liikkuvat inflaation seurauksena ja ovat siten immuuneja inflaatioriskille. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta "Mitä vaikutuksia inflaatiolla on dollarin arvoon tänään?")
