Rahoitusvakuus on kolmannen osapuolen (takaajan) sopimus toisen osapuolen (luotonantajan) velan maksamisesta lopulliselle velalliselle (sijoittajalle). Joitakin esimerkkejä ovat suuri yritys (luotonantaja), joka lainaa huomattavan määrän rahaa markkinoilta ja jota takaa suuri vakuutusyhtiö (takaaja). Toinen esimerkki voi olla varustamo (luotonantaja), joka hakee takuuta tietyn lähetyksen arvolle ja jota tukee merivakuutusyhtiön (takaajan) takuu. Viimeinkin on henkilökohtaisia taloudellisia takuita, joissa Jim-setä (takaaja) sitoutuu palauttamaan lainan veljenpoikalleen Bob (velallinen). Jimin setä saattaa joutua tekemään lupauksen lopulliselle lainanantajalle, pankille, esimerkiksi pitämällä pantti tietylle määrälle omaisuutta veljenpojan Jimin lainan kattamiseksi.
Pikavalinnat rahoitustakuista
- Rahoitusvakuudet ovat pääasiassa vakuutuksia, jotka takaavat, että tietty velan liikkeeseenlasku maksetaan, jos velan liikkeeseenlaskijalla on taloudellisia vaikeuksia. Suurten yritysten rahoitusvakuudet antavat tyypillisesti vakuutusyhtiöt tai muut suuret, erittäin vakaat rahoitusyhtiöt, usein emoyhtiö. tytäryrityksen eduksi.Rahoitusvakuudet voivat johtaa korkeampaan luottoluokitukseen, mikä alentaa liikkeeseenlaskijalle aiheutuvia kustannuksia. Vaikka näennäisesti kiveen kaiverrettuina, rahoituksen takaajien on tiedetty olevansa horjumassa äärimmäisissä olosuhteissa, kuten vuosien 2007–2009 finanssikriisi. Henkilökohtaiset taloudelliset takuut saattavat edellyttää omaisuuden panttaamista velan jatkamiseksi.
Taloudellisten takuiden perusteet
Yritystasolla taloudellinen takuu on vakuuttamattoman tai muun suuren, turvallisen finanssilaitoksen tukema vakuuttamaton korvausvelkakirja, joka takaa sijoittajille pääoman ja koron maksamisen. Monet vakuutusyhtiöt ovat erikoistuneet rahoitustakuihin ja vastaaviin tuotteisiin, joita lainan liikkeeseenlaskijat käyttävät keinona houkutella sijoittajia. Takuu antaa sijoittajille lisämukavuuden, että sijoitus maksetaan takaisin, mikäli arvopaperien liikkeeseenlaskija ei pysty täyttämään sopimukseen perustuvaa velvoitetta suorittaa maksut ajallaan. Se voi myös johtaa parempiin luottoluokituksiin ulkopuolisen vakuutuksen ansiosta, mikä alentaa liikkeeseenlaskijoiden rahoituskustannuksia.
Suurin osa joukkovelkakirjalainoista on vakuusyhtiö (jota kutsutaan myös monoliinivakuuttajaksi) laiminlyönnejä vastaan. Vuosien 2008-2009 maailmanlaajuinen finanssikriisi kärsi rahoitusvakuusyrityksiä erityisen vakavasti. Se jätti lukuisille taloudellisille takaajille miljardeja dollareita velvoitteita maksaa takaisin asuntolainaan liittyvistä arvopapereista, joiden maksukyvyttömyys oli, ja se aiheutti rahoitusvakuusyritysten luottoluokituksen alenemisen.
Esimerkki taloudellisesta takauksesta
Harkitse XYZ Company, jolla on tytäryhtiö nimeltä ABC Company. ABC Company haluaa rakentaa uuden tuotantolaitoksen ja tarvitsee lainata 20 miljoonaa dollaria jatkaakseen. Jos pankit toteavat, että ABC: llä on potentiaalisia luottovajeita, pankki todennäköisesti pyytää XYZ Companyä antamaan lainalle taloudellisen takuun. Näin toimimalla XYZ Company sitoutuu maksamaan lainan takaisin muilla toimialoilla käytetyillä varoilla - jos ABC Company ei pysty keksimään käteisvaroja palauttaakseen velan yksinään.
Taloudellinen takuu ei aina kata koko vastuun määrää. Esimerkiksi taloudellinen takaaja voi taata vain korkojen tai pääoman palauttamisen, muttei molemmat. Joskus useat yritykset kirjautuvat taloudellisen takuun osapuoleksi. Näissä tapauksissa kukin takaaja on yleensä vastuussa vain suhteessa osakeantiin. Muissa tapauksissa takaajat voivat kuitenkin olla vastuussa muiden takaajien osuuksista, jos ne laiminlyövät velvollisuutensa.
