Vakuutussektorin kulusuhde on kannattavuuden mittari, joka lasketaan jakamalla vakuutusmaksun hankkimiseen, merkitsemiseen ja huoltoon liittyvät kulut vakuutusyhtiön ansaitsemilla nettomääräisillä vakuutusmaksuilla. Kulut voivat sisältää mainonnan, työntekijöiden palkat ja myyntivoimien palkkiot. Kustannussuhde merkitsee vakuutusyhtiön tehokkuutta ennen vakuutuksen tekemistä vakuutuksista ja sijoitusvoittoja tai -tappioita. Kustannussuhde yhdistetään vahinkosuhteeseen, jolloin saadaan vakuutusyhtiön yhdistetty kulusuhde.
Kaksi erilaista menetelmää
Kulusuhteita voidaan laskea kahdella tavalla. Vakuutusyhtiöt käyttävät tyypillisesti lakisääteistä kirjanpitoa verrattuna yleisesti hyväksyttyihin kirjanpitoperiaatteisiin (GAAP) kirjanpitoon laskeakseen kulusuhteitaan, koska lakisääteinen kirjanpito tuottaa konservatiivisemmat suhteet. Vaikka kulut ovat molemmissa suhteissa samat, lakisääteinen kirjanpito käyttää kauden aikana nimittäjään kirjattuja nettovakuutusmaksuja saadakseen kulusuhteen.
GAAP-kirjanpito käyttää kauden aikana ansaittuja nettovakuutusmaksuja. Nettovakuutusmaksutulot ovat yrityksen tuomaa uutta liiketoimintaa, kun taas ansaitut nettomaksut voivat sisältää sekä uutta että toistuvaa liiketoimintaa olemassa olevista vakuutuksista.
Kokonaiskannattavuuden edeltäjä
Kustannussuhdetta voidaan käyttää vertailemaan yrityksiä ja analysoimaan yrityksen tuloksia ajan myötä. Alle 100%: n kulusuhde tarkoittaa, että vakuutusyhtiö joko ansaitsee tai kirjoittaa enemmän vakuutusmaksuja kuin se maksaa kuluissa näiden vakuutusmaksujen tuottamiseksi ja / tai tukemiseksi. Vaikka sen kustannussuhde voi olla tähtitieteellinen, vakuutusyhtiön yleiseen kannattavuuteen vaikuttavat sen tappiosuhde, sijoitustoiminnan tuotot ja muut voitot ja tappiot. Siten kustannussuhde ei ole mitta kannattavuuden lopettamiselle. Sen sijaan se on edeltäjä vakuutusyhtiön kannattavuuden löytämiselle.
