Kehittyvien markkinatalousmaiden sijoituksiin liittyy yleensä korkeampi riski kuin Yhdysvaltojen varoihin. Moniin hajautettujen kehittyvien markkinoiden sijoitusrahastoihin sisältyviä riskejä ovat kehittyvien markkinoiden riski, osakemarkkinariski, maariski, alueellinen riski, valuuttariski, poliittinen riski ja joissakin tapauksissa aktiivinen hallintariski ja indeksointiriski. Korkean riskin ja epävakauden kompensoimiseksi kehittyvien markkinoiden sijoitusrahastot tarjoavat yleensä korkeamman potentiaalisen tuoton pitkällä aikavälillä.
Monipuoliset kehittyvien markkinoiden sijoitusrahastot tarjoavat sijoittajille ammattimaisesti hallitun riskin yrityksille, jotka harjoittavat liiketoimintaa nopeasti kehittyvillä ulkomaisilla markkinoilla. Ne sijoittavat pääasiassa sellaisiin yrityksiin, joiden pääkonttori sijaitsee muun muassa Kiinassa, Brasiliassa, Venäjällä ja Intiassa. Rahastot voivat myös sijoittaa näiden maiden hallitusten, valtion virastojen ja yritysten liikkeeseen laskemiin velkapapereihin tai joukkovelkakirjalainoihin.
Avainsanat
- Kehittyvät tai kehittyvät markkinat ovat kasvava talous, jolla on kehittyviä teollisuudenaloja, jotka ovat sitoutuneet globaaleihin markkinoihin. Kehittyvien markkinoiden sijoituksia pidetään tyypillisesti riskialttiimpana kuin investoinnit kehittyneisiin talouksiin, kuten Yhdysvaltoihin ja Eurooppaan. Kehittyvät markkinat sijoitusrahastot tarjoavat mahdollisuuden osallistua kehitysmaissa rajoittaen samalla riskiä hajauttamalla. Amerikan rahastojen New World Fund Class A -rahasto, Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund -rahasto, T. Rowe Price Emerging Markets -rahasto ja Oppenheimer Developing Markets Fund A-luokan rahasto ovat esimerkkejä kehittyvien markkinoiden sijoitusrahastoista.. Pitkän aikavälin sijoittajat, jotka etsivät kasvumahdollisuuksia - ja joilla on parempi toleranssi riskeille - voivat harkita sijoittamista kehittyvien markkinoiden rahastoihin.
On huomattava, että jopa "nousevan markkinatalouden" määritelmä vaihtelee maailman tapahtumien mukaan. Muutama vuosi sitten Egypti ja Turkki olivat molemmat nousevien markkinoiden sijoittajien tutkalla. Viimeaikaiset tapahtumat ovat ainakin toistaiseksi ajaneet nuo kansakunnat monista luetteloista. Nämä nopeat muutokset saattavat koskea ammattimaisesti hallitun altistumisen tarvetta kehittyville markkinoille ja myös niille sijoittajien vaatimaa riskinkantokykyä.
Seuraavat sijoitusrahastot kuitenkin jakavat sijoituksensa riittävän laajasti, jotta huomisen uutiset eivät voi niitä täysin tuhota. He eivät sijoita vain suoraan kehittyvien markkinoiden yrityksiin. He sijoittavat myös yrityksiin, jotka harjoittavat liiketoimintaa kehittyvillä markkinoilla.
Amerikkalaiset rahastot Uuden luokan A-luokan rahasto
Amerikkalaisten rahastojen New World Fund A -luokka (NEWFX) pyrkii tarjoamaan pitkäaikaisen pääoman arvonnousun sijoittamalla pääasiassa nousevien markkinoiden talouksien kotipaikkakunnan osakkeisiin. American Fund Distributors, Inc. laski liikkeelle NEWFX: n 17. kesäkuuta 1999. NEWFX: n nettovarallisuus oli 6. tammikuuta 2020 alkaen 43 miljardia dollaria, ja sitä neuvoa Capital Research and Management Company. NEWFX laskuttaa kulusuhdetta 1, 00%.
Normaalitilanteessa NEWFX sijoittaa vähintään 35% kokonaisnettovarallisuudestaan pääasiassa maihin sijoittautuneiden liikkeeseenlaskijoiden osake- ja vieraan pääoman ehtoisiin arvopapereihin, joita rahaston neuvonantaja pitää kehittyvien markkinoiden talouksina. Tammikuusta 2020 lähtien NEWFX osoittaa 20, 7% salkustaan Yhdysvaltoihin; 14, 1% Kiinaan; 10, 1% Brasiliaan, 9, 2% Intiaan, 5, 2% Japaniin ja 5, 3% Ranskaan. Tietotekniikalla on minkä tahansa alan suurin paino, sen osuus on 19% salkusta, jota seuraavat finanssi-, kuluttaja- ja terveydenhuollon varat.
Nykyaikaisen salkun teorian kannalta NEWFX sopii erittäin riskinkantoreille sijoittajille, joilla on pitkäaikainen sijoitushorisontti ja jotka etsivät altistumista osakkeille ja joukkovelkakirjoille kehittyvien markkinoiden talouksissa.
Vanguard Emerging Markets -indeksirahasto
Vanguard laski liikkeelle Vanguard Emerging Markets -indeksirahasto (VEIEX) 4. toukokuuta 1994. Sijoittamiseen vaaditaan vähintään 3 000 dollarin sijoitus. Kuten useimmat Vanguard-rahastot, myös VEIEX laskee alhaisen kustannussuhteen suhteessa hajautettujen kehittyvien markkinoiden rahastojen keskimääräiseen kustannussuhteeseen, joka on 0, 29%. Rahastoa hallinnoi Vanguard Equity Investment Group ja se pyrkii tarjoamaan sijoitustuloksia, jotka vastaavat vertailuindeksin FTSE Emerging Markets Index -suorituksen kehitystä.
Sijoitustavoitteensa saavuttamiseksi VEIEX toteuttaa indeksointistrategian. Normaaleissa markkinaolosuhteissa rahasto sijoittaa noin 95% kokonaisnettovarallisuudestaan FTSE: n kehittyvien markkinoiden indeksin muodostavien yritysten kantaosakkeisiin. VEIEXin nettovarallisuus oli yli 87 miljardia dollaria 6. tammikuuta 2020 alkaen. Rahaston painotukset ovat voimakkaat Kiinaan (35, 1%), Taiwaniin (14, 9%) ja Intiaan (10, 7%). Sen suurimmat omistukset ovat Alibaba, Tencent ja Taiwan Semiconductor.
Rahasto on korkean riskin ja korkean palkkion omaava sijoitus, joka sopii parhaiten pitkäaikaisille sijoittajille, joilla on korkea riskinkantokyky ja jotka pyrkivät saamaan altistumisen kehitysmaiden kotipaikkakunnan yhtiöiden osakkeille. Lisäksi VEIEX sopii sijoittajille, jotka haluavat monipuolistaa salkkujaan.
T. Rowe Hintakehittyvien markkinoiden osakerahasto
31. maaliskuuta 1995 liikkeeseen laskettu T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund (PRMSX) pyrkii tarjoamaan sijoittajille pitkäaikaisen pääoman arvonnousun sijoittamalla kehitysmaiden kotipaikkayritysten aliarvostettuihin kantaosakkeisiin. PRMSX: n neuvonantajana toimii T. Rowe Price Associates, Inc. ja alaneuvonantaja T. Rowe Price International Ltd. Rahasto laskee vuotuisen kulusuhteen 1, 22%.
Normaaleissa markkinaolosuhteissa PRMSX sijoittaa vähintään 80% kokonaisnettovarallisuudestaan kehittyvien markkinoiden yritysten kantaosakkeisiin. Rahasto toteuttaa kasvustrategian ja valitsee yritykset kykynsä mukaan ylläpitää pitkän aikavälin ansiotason kasvua, kassavirtoja ja kirjanpitoarvoja. 6. tammikuuta 2020 alkaen PRMSX: n nettovarallisuus oli 12, 4 miljardia dollaria.
PRMSX on voimakkaasti painottunut Kiinaan (25, 4%), Brasiliaan (12, 9%) ja Etelä-Koreaan (12, 4%). Vaikka rahasto tarjoaa hajautettua riskiä monille sektoreille, se painotetaan voimakkaasti rahoitus- ja tietotekniikka-alan yritysten kantaosakkeisiin, jotka muodostavat yli 50% sen salkusta.
PRMSX sopii parhaiten pitkäaikaisille, erittäin sietokykyisille kasvusijoittajille, jotka haluavat saada altistumisen kehittyvien maiden yritysten aliarvostettuihin kantaosakkeisiin. Sijoittajat voivat harkita PRMSX: ää, jos he haluavat lisätä hajauttamista salkkuihinsa, samalla kun tuottavat pitkällä aikavälillä korkeita tuottoja.
Oppenheimer Developing Markets Fund -luokkarahasto
Oppenheimer Fund -rahasto laski liikkeelle Oppenheimer Developing Markets Fund A -luokan (ODMAX) 18. marraskuuta 1996. Rahastoa neuvoo OFI Global Asset Management, Inc. ja alakonsultoi Oppenheimer Funds, Inc. Sijoittajien on sijoitettava vähintään 100 dollaria tähän salkkuun, ja heiltä veloitetaan 1, 26%: n vuotuinen nettokustannussuhde. Vuoden 2020 alussa rahastolla oli 42, 5 miljardia dollaria arvopaperisalkkua.
Rahasto sijoittaa pääosin kehittyviin ja kehittyviin markkinatalouksiin liittyviin yritysten kantaosakkeisiin. Normaalisti se sijoittaa vähintään 80% kokonaisnettovarallisuudestaan kehitysmaiden liiketoimintaa harjoittavien yritysten oman pääoman ehtoisiin arvopapereihin. Sen johtaja pyrkii saavuttamaan sijoitustavoitteensa investoimalla kehittyvien yritysten kantaosakkeisiin, joiden odotetaan kasvavan nopeammin kuin maailman bruttokansantuote (BKT).
15, 5 biljoonaa dollaria
Kiinan BKT, mikä tekee siitä maailman toiseksi suurimman talouden Yhdysvaltojen jälkeen.
Kiinan varastot edustavat yli 25% salkusta. Intia (10, 8%), Venäjä (9, 4%) ja Meksiko (7, 4%) ovat seuraavaksi suurimpia. Sektoreittain yli puolet salkusta on sijoitettu kuluttajien harkinnanvaraisiin ja taloudellisiin nimiin.
Kuten muutkin tässä mainitut kehittyvien markkinoiden rahastot, Oppenheimer Developing Markets Fund A-luokan rahasto soveltuu parhaiten kasvua tekeville sijoittajille, joilla on pitkäaikainen sijoitushorisontti ja jotka haluavat pääoman arvonnousua sijoittamalla kehitysmaiden ja kehittyvien markkinoiden taloussijoitussalkkuun.
