S & p gsci -määritelmä

Mikä on S&P GSCI?

S&P GSCI on yhdistelmähyödykeindeksi, joka mittaa hyödykemarkkinoiden suorituskykyä. S&P GSCI on osakeindeksien, kuten S&P 500 ja Dow Jones, hyödykeekvivalentti. S&P GSCI: tä kutsuttiin yksinkertaisesti Goldman Sachs Commodity Index -indeksiksi (GSCI) ennen kuin Standard & Poor's osti sen vuonna 2007. Sijoittaminen GSCI-rahastoon tarjoaa laajasti hajautetun, vähävaikutteisen, pitkäaikaisen aseman vain hyödykefutuureissa.

Avainsanat

S&P GSCI on yhdistelmähyödykeindeksi, joka mittaa hyödykemarkkinoiden suorituskykyä. S&P GSCI koostuu 24 pörssissä käydystä futuurisopimuksesta, jotka kattavat viisi sektoria kattavat fyysiset hyödykkeet. S&P GSCI on suunniteltu sijoitettavaksi ja siellä ovat ETF-tuotteita, jotka on suunniteltu seuraamaan sen suorituskykyä. S&P GSCI rullaa automaattisesti futuurisopimuksia, mikä ei ehkä ole optimaalinen sijoitusstrategia.

Kuinka S&P GSCI -menetelmä toimii

S&P GSCI: n metodologia jätettiin ennallaan, kun Standard & Poor's otti indeksin haltuunsa. S&P GSCI koostuu 24 pörssissä käydystä futuurisopimuksesta, jotka kattavat viisi sektoria kattavat fyysiset hyödykkeet. Alat vuonna 2019 ovat energia, teollisuusmetallit, jalometallit, maatalous ja karjatalous. Tämä sektorisekoitus on ollut yhdenmukainen vuosien varrella, mutta painotus muuttuu vuodesta toiseen.

S&P GSCI: n komponentit

Indeksin komponentit pätevät sisällyttämiseen indeksiin likviditeettimittausten perusteella ja painotetaan suhteessa niiden globaaliin tuotantotasoon. Tämä tekee GSCI: stä arvokkaan sekä taloudellisena indikaattorina että hyödykemarkkinoiden vertailuarvoksi. Alla on taulukko S&P GSCI: n 2019-vertailuprosentteista (RPDW).

hyödyke	2019 RPDW
Chicago vehnä	2, 77%
Kansas vehnä	1, 15%
Maissi	4, 36%
soija	3, 14%
kahvi	0, 72%
sokeri	1, 54%
kaakao	0, 32%
Puuvilla	1, 41%
Elävä karja	3, 48%
Syöttökarja	1, 27%
Lean Hogs	1, 91%
WTI-raakaöljy	26, 42%
Brent-raakaöljy	18, 61%
Kaasuöljy	5, 56%
Lämmitysöljy	4, 45%
RBOB Bensiini	4, 48%
Maakaasu	3, 11%
Alumiini	3, 89%
Kupari	4, 45%
Johtaa	0, 78%
Nikkeli	0, 76%
Sinkki	1, 28%
Kulta	3, 72%
Hopea	0, 42%

Energia oli suurin sektori 62, 63%: n indeksistä. Maatalouden osuus oli 15, 41%, kun taas karjan osuus oli 6, 66%. Teollisuusmetallien osuus GSCI: stä oli 11, 16% ja jalometallien 4, 14%. Tätä yhdistelmää arvioidaan uudelleen ja tasapainotetaan vuosittain.

Sijoittaminen S&P GSCI: hen

S&P GSCI on suunniteltu sijoitettaviksi, ja on olemassa ETF-tuotteita, jotka on suunniteltu seuraamaan sen suorituskykyä. S&P GSCI kuvaa perushyödykkeiden maailmanlaajuista inflaatiota. Siksi on hyödyllistä luoda sellaisia rahastoja, joilla on alhainen korrelaatio perinteisten omaisuusluokkien kanssa.

S&P GSCI -indeksin kritiikki

S&P GSCI laskee automaattisesti futuurisopimuksia, mikä ei ehkä ole optimaalinen sijoitusstrategia. Contango ja takautuvuus vaikuttavat futuurisopimuksiin, ja ne voivat aiheuttaa hyödykefutuureiden suorittamisen eri tavalla kuin todellisten hyödykkeiden.

Teoriassa ammattitavaroiden kauppiaat voivat myös käyttää contangoa ja takautumista voittoa varten yksinkertaisten automaattisten liikkuvien strategioiden kustannuksella. Tämä voi olla merkittävä virhe S&P GSCI: ssä. Se voi olla myös teoreettisempi kuin todellinen, kuten monet aikaisin kritiikit osakemarkkinaindeksirahastoista.

Muut hyödykeindeksit

Muihin laajalti tarkkailtuihin ja käydyihin hyödykeindekseihin kuuluvat Credit Suisse Commodity Benchmark -indeksi ja Bloomberg Commodity Total Return Index. On välttämätöntä ymmärtää, kuinka hyödykeindeksit painotetaan ja tasapainotetaan. Nämä erot vaikuttavat seurantatuotteiden suorituskykyyn ajan myötä.

Vertaile sijoitustilejä × Tässä taulukossa olevat tarjoukset ovat peräisin kumppanuuksista, joista Investopedia saa korvauksen. Palveluntarjoajan nimi Kuvaus

Aiheeseen liittyvät ehdot

Hyödyke-ETF Hyödyke-ETF on pörssiyhtiö, joka sijoittaa fyysisiin hyödykkeisiin, kuten futuurisopimuksiin. lisää MSCI EMU -indeksi MSCI EMU -indeksi on markkina-arvopainotettu indeksi, jota ylläpitää Morgan Stanley Capital International. enemmän Pörssikauppahyödykkeiden (ETC) ymmärtäminen Pörssikauppahyödykkeet (ETC) tarjoavat kauppiaille ja sijoittajille altistumisen hyödykkeille (jäljempänä perushyödykkeille) osakkeiden muodossa. lisää Maakaasun ETF-määritelmä Maakaasun pörssiyhtiö (ETF) sijoittaa maakaasufutuureihin pyrkiessään seuraamaan tarkasti maakaasun markkinahintaa. enemmän laajapohjainen indeksi Laajapohjainen indeksi on suunniteltu heijastamaan koko markkinoiden liikkumista; yksi esimerkki laajapohjaisesta indeksistä on Dow Jonesin teollisuuskeskiarvo. lisää Bullion-määritelmä Bullion tarkoittaa kultaa ja hopeaa, joiden virallisesti tunnustetaan olevan vähintään 99, 5% puhdasta ja jotka ovat tankojen tai harkkojen muodossa kuin kolikot. lisää kumppanilinkkejä

Aiheeseen liittyvät artikkelit

ETF-perusteet

Sijoittaminen hyödyke-ETF: iin

hyödykkeitä

Hyödykkeet: Portfolio-suojaus

Öljy

ETF: t tarjoavat helpon pääsyn energiahyödykkeille

Futures / hyödykekaupan strategia ja koulutus

Hyödykekauppa: yleiskatsaus

Parhaat ETF: t

10 suosituinta kaupankäynnin kohteena olevaa velkakirjalainaa