Mikä on sijoitusrahasto?
Sijoitusrahasto on eräänlainen sijoitusrahastorakenne, joka käyttää yhdistettyä rahaa sijoittamiseen sijoittajille yksilöllisesti ilmoitetuilla yksikköarvoilla. Altaalla olevat varat hoidetaan tiettyyn tavoitteeseen, usein keskittymällä yhteen osakeyhtiöön. Sijoittajille annetaan päivittäinen yksikköarvo sijoitukselleen.
Yhdennetyt osakerahastot lisäävät työntekijöiden osakeannin tehokkuutta etuussuunnitelmissa, kuten ESOP. Niiden yksikköhintaa voidaan yleensä verrata yhtiön osakkeen hintaan.
Avainsanat
- Sijoitusrahasto on tapa yhdistää useiden sijoittajien omaisuus usein keskittyneeseen sijoitukseen, kuten yksittäiseen osakeantiin. Eläkkeet ja työntekijöiden osakeomistussuunnitelmat, jotka tarjoavat työntekijöille yhtiön osakekantaa, käyttävät usein yhtenäistä rahastorakennetta näiden osakkeiden hallinnoinnin tehostamiseksi..Yksityisissä rahastoissa on tyypillisesti pieniä määriä rahaa tai muita varoja kohdistetun sijoituksen lisäksi, joten yksikköarvo poikkeaa usein hiukan todellisista osakkeista itsessään. Ison-Britannian vakuutusyhtiöt voivat käyttää myös yksikkörahastorakennetta erota hallitut sijoitukset vakuutuksenottajien puolesta.
Kuinka sijoitusrahastot toimivat?
Sijoitusrahastoja käytetään usein työsuhde-etuuksien suunnitelmissa, kuten eläkkeissä. Työnantajat voivat tarjota yhdennettyjä osakerahastoja, joihin sisältyy yhtiön julkisesti noteerattu osake. Tämän tyyppinen rahasto sisältää tyypillisesti myös rahaa. Sijoitusrahasto parantaa sijoittajille tarjottavien osakekauppasuunnitelmien hallintaa tehokkaammin. Koska rahasto koostuu yhtiön osakekannasta, jolla on joitain käteisvaroita, sen yksikköarvo vaihtelee yhtiön osakekannan arvosta markkinoilla.
Eläkerahastot voivat myös käyttää tietyntyyppistä yksikkörakennetta tarjoamaan vaihtovelkakirjalainoja etuuspohjaisten ja maksupohjaisten järjestelyjen välillä. Osallistujille annetaan mahdollisuus perustaa yksittäisiä alatilejä yksikkörakenteeseen. Tämä antaa sijoittajille suuremman joustavuuden siirtää ja vaihtaa varoja suunnitelmansa sisällä.
Sijoitusrahastot vakuutuksissa
Vakuutusyhtiöt voivat käyttää myös sijoitusrahastoja. Rahasto edustaa kollektiivista sijoitusta sijoitussidonnaisilla rahasto-optioilla sijoittajille. Sijoitetut varat liittyvät sijoituksiin vakuutussuunnitelmaan. Sijoitussidonnaisessa rahastossa sijoittaja nimeää sijoituksen tiettyyn sijoitussidonnaiseen rahastoon, joka on osa laajempaa yhteissijoitusta. Sijoitussidonnaisten rahastojen sijoitukset vaihtelevat rahastojen välillä, mutta monien sijoitussidonnaisten rahastojen sijoituksia hoidetaan yhdessä. Sijoittaja saa raportin henkilökohtaisista sijoitussidonnaisista rahastosijoituksista, jotka voivat poiketa muiden kollektiivisissa rahastoissa olevien arvoista.
Kaikkien rahastojen kokonaisarvo esitetään kattavasti yhteissijoituksen kokonaisvaroina. Tämän tyyppisiä rahastoja löytyy yleensä offshore-rahoituskeskuksista Isossa-Britanniassa ja Ison-Britannian saarilla.
Sijoitetut rahastot
Yleensä sijoitusyhtiö voi myös käyttää erityistä yksikkörahastorakennetta rahastojen hallinnointiin, jos se noudattaa heidän kunkin maan arvopaperilainsäädäntöä. Kaiken kaikkiaan rakenne voi tarjota rahaston arvopapereiden ostojen tehokkuuden. Tämän tyyppisissä rahastoissa sijoittajien varat yhdistetään ja rahasto laskee yksikköarvon jokaiselle osallistujalle. Yksikköarvo toimii tyypillisesti sijoittajalle vertailukelpoisena arvona tai henkilökohtaisena saldona.
Sijoitusrahastoja tarjotaan yleensä vaihtoehtona valtavirran sijoitusvaihtoehdoille. Sijoittajien tulisi tutkia tarkkaan tämäntyyppisten rahastojen esitteitä ymmärtääkseen niiden rakennetta. Ne voivat tarjota tehokkuutta hoidettaessa keskitettyihin sijoituksiin sijoittavia yhdistettyjä varoja. Muissa tapauksissa ne vaativat monimutkaista kirjanpitoa ja voivat sisältää korkeita hallintokustannuksia.
