Aroon-indikaattori koostuu oikeastaan kahdesta erillisestä indikaattorista: Aroon ylös ja Aroon alas. Aroon up lasketaan ajanjakson perusteella, jona tietty arvopaperi tai indeksi on saavuttanut viimeisimmän korkeimman tason. Sitä vastoin Aroon down on ajan mittaus viimeisimmän matalan jälkeen. Molemmat indikaattorit piirretään sitten viivoina alueelle nolla - 100, sijoitettuna palkin tai kynttilänjalan kaavion alle.
Tushar Chande kehitti Aroon-järjestelmän vuonna 1995 tapana tunnistaa nykyisen suuntauksen loppua ja uuden alkua. Sen toissijainen käyttö on trendi vahvuusindikaattorina.
Aroon ylöspäin, lasketaan nousevaksi Arooniksi, lasketaan seuraavasti:
Jaksojen lukumääräJaksojen lukumäärä - Jaksojen lukumäärä korkeimmasta korkeasta × 100
Aroon alaspäin, karhu Aroon, käyttää tätä kaavaa:
Jaksojen lukumääräJaksojen lukumäärä - Kausien lukumäärä alimmasta alhaisimmasta × 100
Mitattu korkein ja alin matala ei välttämättä edusta kaikkien aikojen korkeinta tai kaikkien aikojen alinta hintaa. Sen sijaan ne ilmoittavat korkeimmat ja alhaisimmat hinnat ennalta määrätyn ajanjakson aikana. Esimerkiksi 60 päivän Aroon-indikaattorilla olisi päivien lukumäärä korkeimmasta ja pienimpien päivien lukumäärä kyseisen 60 päivän ajanjakson aikana. Kaikki vanhemmat hinnat jätetään huomioimatta.
Aroon-arvot laskevat ajan kuluessa viimeisimmästä korkeimmasta tai matalammasta. Arvo 50 on raja-arvo ja tarkoittaa, että uusi korkein tai matala tapahtui sillä ajanjaksolla, jona Aroonia sovelletaan. 60 päivän esimerkissä Aroonin alaslaskenta 50: ssä tarkoittaa, että alin matala arvo oli 30 päivää sitten.
