Luottoriskin kvantifiointi, jossa määritetään mitattavissa olevat ja vertailukelpoiset luvut maksukyvyttömyys- tai hajautumisriskiin, on merkittävä nykyaikaisen rahoituksen raja. Luottoriskiin vaikuttavat tekijät vaihtelevat lainanottajakohtaisista kriteereistä, kuten velkasuhteista, markkinoiden laajuisiin näkökohtiin, kuten talouskasvu. Ajatuksena on, että velat voidaan objektiivisesti arvioida ja ennustaa auttamaan suojaamaan taloudellisilta vahingoilta.
On otettava huomioon useita tärkeitä muuttujia: lainanottajan taloudellinen tilanne; laiminlyönnin seurausten vakavuus lainanottajalle ja velkojalle; luoton jatkamisen koko; maksukyvyttömyysasteen historialliset suuntaukset; ja erilaisia makrotaloudellisia näkökohtia. Kaikista mahdollisista tekijöistä kolme tunnistetaan johdonmukaisesti vahvemmin korrelatiivisena suhteena luottoriskiin.
Oletus todennäköisyys
Maksukyvyttömyyden todennäköisyys, joskus lyhennettynä POD: ksi tai PD: ksi, ilmaisee todennäköisyyden, että lainanottaja ei ylläpitä taloudellista kykyä suorittaa aikataulun mukaisia lainan maksuja. Yksittäisten lainanottajien maksukyvyttömyystodennäköisyys esitetään parhaiten kahden tekijän yhdistelmänä: velan ja tulon suhde ja luottotulos. Luottoluokituslaitokset arvioivat maksukyvyttömyyden todennäköisyyden yhteisöille, jotka laskevat liikkeeseen velkainstrumentteja, kuten yrityslainoja. Yleisesti ottaen korkeammat POD-määrät vastaavat korkeampia korkoja ja korkeampia vaadittuja lainan ennakkomaksuja. Lainanottajat voivat auttaa jakamaan luottoriskin jakamalla vakuuden lainalle.
Tappio oletus
Kuvittele kaksi lainanottajaa, joilla on identtiset luottoluokitukset ja identtiset velan ja tulon suhteet. Ensimmäinen henkilö ottaa 5000 dollarin lainan ja toinen 500 000 dollarin lainan. Vaikka toisella henkilöllä on sata kertaa enemmän tuloja kuin ensimmäisellä, hänen lainaan liittyy suurempi riski. Tämä johtuu siitä, että luotonantaja menettää paljon enemmän rahaa, jos 500 000 dollarin lainan laiminlyönti tapahtuu. Tämä periaate perustuu vahingonkorvauksen tai LGD-tekijän määrittämiseen.
Oletuksena oleva tappio tuntuu suoraviivaiselta käsitteeltä, mutta LGD: n laskentamenetelmää ei tosiasiassa ole yleisesti hyväksytty. Useimmat luotonantajat eivät laske LGD: tä jokaisesta erillisestä lainasta; sen sijaan ne tarkistavat koko lainasalkun ja arvioivat kokonaisvahinkoja. Useat tekijät voivat vaikuttaa LGD: hen, mukaan lukien kaikki lainan vakuudet ja laillinen kyky hallita maksukyvyttömiä varoja konkurssimenettelyjen kautta.
Valotus oletusarvoisesti
Samanlainen käsitteellä kuin LGD, vastuu laiminlyönnillä tai EAD on arvio kokonaisvahinkoriskistä, johon lainanantaja altistuu milloin tahansa. Vaikka EAD: tä käytetään melkein aina viitaten rahoituslaitokseen, kokonaisvastuu on tärkeä käsite jokaiselle yksityiselle tai yhteisölle, jolla on pidennetty luottotiedot. EAD-kaava lasketaan tavallisesti kertomalla kukin luottovelvoite tietyllä prosentilla, joka on mukautettu kunkin velvoitteen erityisiin yksityiskohtiin.
