Osakemarkkinoiden volatiliteetti on palannut kostoon, jolloin sijoittajat ovat vuoristoratamatkalla, koska se saavutti ennätyksellisen korkean tason 26. tammikuuta. Rattled osakkeenomistajat eivät voi tehdä muuta kuin etsiä neuvoa kokenut miljardööri-sijoittaja Ray Dalio ja Warren Buffett. Molemmat väittävät, että paniikkisoitu myynti on väärä vastaus markkinoiden laskuun. Puhuessaan Harvardin yliopiston politiikan instituutissa helmikuussa, Dalio kertoi osallistujille CNBC: n lainaamalla: "Et voi menestyä tällä tavoin. Sinun on tehtävä päinvastoin. Jos et pelkää, haluat todennäköisesti myydä, ja kun pelkäät, haluat todennäköisesti ostaa."
S&P 500 -indeksi (SPX) nousi tiistaina 1, 7% ja nousee viikossa 2, 0%. Se on kuitenkin edelleen laskenut 7, 5% kaikkien aikojen ennätyksellisestä huipusta 26. tammikuuta. Sen jälkeen 50 kaupankäyntiistunnon joukossa 25 on ollut nousussa ja 25 alhaalla.
Vaikuttavat äänet
Dalio perusti sijoitushallintoyrityksen Bridgewater Associates vuonna 1975. Time-aikakauslehti nimitti hänet yhdeksi maailman 100 vaikutusvaltaisimmasta ihmisestä, ja Fortune -lehti nimitti Bridgewaterin Yhdysvaltojen viidenneksi tärkeimmäksi yksityiseksi yritykseksi Harvardin politiikan instituutin kohdalla. Bloombergin mukaan Dalion arvo on noin 14, 6 miljardia dollaria
Buffett on Berkshire Hathaway Inc.:n (BRK.A), holding-yhtiön, pitkäaikainen puheenjohtaja ja suurin osakkeenomistaja, jolla on monipuolinen toimintaryhmä ja suuri sijoitussalkku. Buffettin arvo on 83, 7 miljardia dollaria Bloombergin laskelmien mukaan.
4 tekijää Ray Dalio käyttää rakentamaan All-Weather-portfolionsa
"Omat hyvät yritykset pitkiksi ajanjaksoiksi"
Warren Buffettilla on samanlaisia mielipiteitä kuin Daliossa, ja hänen neuvonsa ovat olleet ajattoman yksinkertaisia ja johdonmukaisia vuosien varrella. Saman CNBC-tarinan mukaan hän kertoi kanavalle vuonna 2016, että "rahaa annetaan sijoituksiin sijoittamalla ja omistamalla hyviä yrityksiä pitkään", jonka hän määritteli "10, 20, 30 vuoden päästä".
Tämän havainnollistamiseksi sijoittajat, jotka ostivat Berkshire Hathawayn osakkeita vuonna 1964 ja pitivät paksuina ja ohuina, olisivat nähneet, että jokainen dollari nousi tänään lähes 16 000 dollariin. Välivuotisina vuosina Buffett mainitsee neljä ajanjaksoa, jolloin Berkshiren osakekanta laski dramaattisesti - 59%, 37%, 49% ja 51%. Panicic sijoittajat, jotka pelastuivat noina aikoina, olisi menettänyt upeita tulevaisuuden voittoja. (Lisätietoja: myös Buffett varoittaa sijoittajia välttämään rahaa lainaamasta ostojen hankkimiseksi .)
'Hyväksy ylä- ja alamäet'
"Yksittäisten osakkeiden hallussapitokausi on tyypillisesti kaksi-viisi vuotta, joskus enemmän, joskus vähemmän - ja joitain tehtäviä, joita olen pitänyt asiakkaiden salkkuissa jo yli kymmenen vuoden ajan", kirjoittaa CNBC: n vierasmaksaja Mitch Goldberg, sijoituspalveluyrityksen ClientFirst toimitusjohtaja. strategiaa. Kuten Buffett, hän neuvoo investoimaan "erittäin pitkällä aikavälillä", mikä tarkoittaa "olet hyväksynyt ylä- ja alamäet, jotka tulevat olemaan pitkäaikainen sijoittaja". Sijoitusprofiilisi kehittämisessä hän pitää tärkeinä kolmea elementtiä: aikahorisonttia, riskinkantokykyä ja taloudellisia tavoitteita.
Goldberg jatkaa: "Mutta pääsääntöisesti suurin yksittäinen virhe, jonka näen sijoittajien tekevän, on epäasianmukainen hajauttaminen. Se on suurin virhe, koska se aiheuttaa merkittäviä, pysyviä salkkutappioita." Erityisesti hän havaitsee vian aktiivisessa kaupankäynnissä, joka vaihtaa tietyn toimialan yhden osakekannan toiselle, koska tietyn alan kaikki varastot ovat yleensä korreloivia.
"Älä seuraa markkinoita tarkasti"
"Älä tarkkaile markkinoita tarkkaan", on toinen Buffettin viisauden helmi hänen 2016 CNBC -haastattelussaan. Hänen mielestään epävakaus on lyhytaikaista melua, jonka pitkäaikaisen sijoittajan tulisi jättää huomiotta. Sijoitusrahastojen kolossus The Vanguard Group -yrityksen perustaja John Bogle on samaa mieltä. Noin 80 miljoonan dollarin arvoinen Bogle olisi tullut monimiljardiaariksi, jos hän olisi muuttanut Vanguardin julkiseksi osakeyhtiöksi. Sen sijaan hän koki, että sen pitäminen edullisena keskinäisenä yrityksenä oli sijoittajien etujen mukaista, Personal Finance News -uutistoimiston mukaan. (Lisätietoja, katso myös: Strategiasi portfolion epävakauden osoittamiseksi .)
Tämä laajennettu kohta Buffettin helmikuussa 2018 päivätystä Berkshiren osakkeenomistajille osoittamasta vuosittaisesta kirjeestä, jonka CNBC lainasi, kaappaa tätä aihetta erityisen hyvin, vaikka hän kirjoitti varoituksen yhteydessä ostaessaan marginaaleja: "Ei yksinkertaisesti ole kerrottu, kuinka kaukana varastot voivat putoaa lyhyessä ajassa. Vaikka lainanotot ovat pieniä ja asemasi eivät ole välittömästi uhattujen markkinoiden uhkaa, mieltäsi saattaa hyökätä pelottavia otsikoita ja henkeäsalpaavia kommentteja. Ja levoton mieli ei tee hyviä päätöksiä."
