Monet sijoittajat epäröivät päästä yksittäisiin hyödykkeisiin, mutta nykypäivän raaka-aineiden pörssissä käyvät rahastot tekevät tämän tilan käytettäväksi melkein jokaiselle sijoittajaryhmälle. Hyödykkeillä on taipumus olla epävakaita, ja markkinat heijastavat sitä vuonna 2019. Siirryttyään alaspäin vuoden 2018 viimeiselle puoliskolle, laajahyödyke-ETF: ien hinnat ovat nousseet viime aikoina.
Monet sijoittajat käyttävät hyödykkeitä suojaukseksi inflaatiota vastaan. Hyödykkeet auttavat lisäksi monipuolistamaan sijoitussalkkua, kun otetaan huomioon niiden negatiivinen korrelaatio muihin omaisuusluokkiin, kuten osakkeisiin ja joukkovelkakirjalainoihin. Hyödykkeitä pidetään usein turvasatamana markkinoiden epävarmuuden aikoina, ja yhä useammat sijoittajat käyttävät hyödykkeitä salkkujen suojaamiseen.
Jos etsit hyödykevakuutuksia, mutta et ole varma, mihin voit sijoittaa dollarisi, hyödyke-ETF-rahastot tarjoavat sinulle paljon valintoja. On ETF: itä, jotka seuraavat laajaa raaka-ainekoria, sekä rahastoja, jotka keskittyvät yhden tyyppisiin hyödykkeisiin, kuten öljy tai jalometallit.
Kolme jäljempänä mainittua hyödyke-ETF-arvoa valittiin hallinnoitavien varojen (AUM) ja tuoton yhdistelmän perusteella. Kaikki luvut olivat ajankohtaisia 5. huhtikuuta 2019 alkaen.
Avainsanat
- Hyödykkeitä voidaan käyttää suojaukseksi inflaatiota vastaan ja auttaa portfolion hajauttamisessa niiden negatiivisen korrelaation vuoksi muihin omaisuusluokkiin. Yksittäisiin hyödykkeisiin sijoittaminen voi olla riskialtista, mutta hyödyke-ETF voi vähentää niihin liittyviä riskejä. Hyödykkeet voivat olla turvasatama markkinoiden kuohunnan aikana.
Invesco DB -hyödykkeiden seuranta (DBC)
- Liikkeeseenlaskija: Invesco Keskimääräinen volyymi: 1, 74 miljoonaaNet-varat: 1, 78 miljardia dollaria2019 Vuotuinen vuosituotto Tuotto: 11, 25% Kulusuhde (netto): 0, 89%
DBC seuraa 14 hyödykkeen indeksiä hyödyntämällä futuurisopimuksia. Se ratkaisee painotusongelman luovasti, rajoittamalla energian määrän 60%: iin, jotta enemmän altistumista muille kuin kulutustarvikkeille kuten kulta ja hopea. Rahaston suuri koko antaa myös sille vahvan likviditeetin.
DBC: n yhden, kolmen ja viiden vuoden vuotuinen tuotto oli -6, 1%, 6, 3% ja -8, 9%, mikä heijastaa hyödykemarkkinoiden epävakautta.
DBC on yleisesti ottaen AUM: n perusteella hyödyketilan suurin ETF.
iPath Pure Beta -laajahyödyke ETN (BCM)
- Liikkeeseenlaskija: iPathAverage Volume: 1 713Net Varat: 55, 5 miljoonaa dollaria2019 YTD Tuotto: 10, 22% Kulusuhde (netto): 0, 70%
BCM valitsee futuurisopimukset Barclays Commodities -indeksin perusteella, joka on tosiasiallisesti painotettu likviditeetin perusteella ja rajattu 35 prosenttiin hyödykesektoreilla ja 20% hyödykeryhmille. Tästä syystä energia on aliedustettua ja jalometallit ovat liian edustettuina verrattuna muihin laajoihin hyödykeindeksirahastoihin, joissa energian osuus voi olla vähintään 65 prosenttia. Nykyisessä muodossaan WTI-raakaöljy ja kulta voivat olla toisiinsa nähden lähellä yhtä suuria prosenttiosuuksia BCM: n omistuksissa (tällä hetkellä vastaavasti 10, 9% ja 18, 3%).
Yhden ja kolmen vuoden vuotuinen tuotto BCM: lle on -5, 6% ja 4, 7%.
Ensimmäinen luottamus maailmanlaajuiseen taktiseen hyödykestrattiin (FTGC)
- Liikkeeseenlaskija: Ensimmäinen luottamusmääräinen keskimääräinen volyymi: 62 600 nettovarallisuutta: 172 miljoonaa dollaria2019 YTD tuotto: 6, 1% kulusuhde (netto): 0, 95%
FTGC on ainoa aktiivisesti hoidettu laaja hyödykerahasto. Se on myös rakenteeltaan hieman erilaiseksi kuin vuoden 1940 sijoitusyhtiölain mukainen avoin rahasto. FTGC kasvattaa hyödykevastuita Caymansaarten tytäryhtiönsä kautta, jolla on futuurisopimuksia ja muita strukturoituja hyödykkeitä. Sillä on tällä hetkellä noin 30 hyödykefutuurikori, ja kymmeneen parhaimpaan omistukseen sisältyy epätavallisia tuotteita, kuten soijaöljy, elävät nautaeläimet ja kaakao.
Useimmissa hyödyke-ETF: issä on paljon altistumista öljylle ja kulalle.
Maksat vähän enemmän palkkioita tästä aktiivisesti hoidetusta rahastosta, mutta se on silti muiden erikoisuus-ETF: ien mukainen. Huolimatta epätavallisesta rakenteestaan - rahastoa verotetaan kuten osakerahastoa - sijoittajat eivät saa K-1: tä vuoden lopussa. FTGC: n aloituspäivä oli lokakuu 2013. Yhden ja kolmen vuoden vuotuinen tuotto on -8, 7% ja -0, 75%.
