Sisällysluettelo
- Mitkä tuotteet ovat mukana
- Mitataan työpääomaa
- Käyttöpääoman hallinnan merkitys
- Käyttöpääomaesimerkki: Coca-Cola
Käyttöpääomakustannuksilla (WCC) tarkoitetaan päivittäisen toiminnan ylläpidon kustannuksia organisaatiossa. Näissä kustannuksissa otetaan huomioon kaksi eri tekijää: yrityksen lyhytaikainen velkaasema ja pitkäaikaisen velan nykyinen osuus, joka on yleensä seuraava 12 kuukauden kuluessa erääntyvä velka. Molemmat kustannustyypit löytyvät yhtiön taseesta lyhytaikaiset velat -osiosta.
Avainsanat
- Käyttöpääoma rahoittaa päivittäistä toimintaa ja edustaa yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaiset velat käypillä varoillaKäyttöpääoman kustannukset liittyvät yrityksen lyhytaikaisiin vastuukuluihin suhteessa sen lyhytaikaisiin varoihin.Käyttöpääoman hallinnan tavoitteena on maksimoida toiminnan tehokkuus ja pääomakustannusten vähentäminen.
Mitkä tavarat sisältyvät käyttöpääomakustannuksiin?
Suurimmalla osalla yrityksiä on vähintään kahden tyyppisiä tilejä taseensa lyhytaikaisia velkoja koskevassa osiossa: ostovelat ja maksettava palkka. Näiden lisäksi lyhytaikaisiin velkoihin luokitellut erityiset erät vaihtelevat yritysten ja alojen välillä, koska ne ovat riippuvaisemmat siitä, mikä päivittäinen toiminta on liiketoiminnan ydin.
Esimerkiksi teollisuudessa WCC: tä kuvataan usein kustannuksina, jotka liittyvät raaka-aineiden muuntamiseen lopputuotteiksi. Merkittävät osat valmistajan toimintabudjetista johtuvat raaka-aineiden ostosta ja varastoinnista. Toisaalta ohjelmistoyrityksellä voi olla suurempi osuus nykyisistä veloistaan, joita hallitsevat tutkimus- ja kehityskustannukset (R&D) ja markkinointi.
Käyttöpääoman mittaaminen likviditeettitarkoituksiin
Käyttöpääoma (WC) mittaa yrityksen kykyä rahoittaa päivittäistä toimintaa likvideimmistä varoistaan. Yhtiön lyhytaikaisten varojen ja lyhytaikaisten velkojen erotuksena laskettu WC on yksi yleisimmistä taloudellisista mittareista, joita käytetään määrittämään, onko yrityksellä riittävästi likviditeettia lyhytaikaisten tarpeidensa täyttämiseksi.
Yrityksillä, joiden lyhytaikaiset varat ylittävät lyhytaikaisen velansa, sanotaan olevan positiivinen WC, kun taas niiden yritysten, joiden lyhytaikaiset velat ylittävät lyhytaikaiset varat, sanotaan olevan negatiivisia.
Käyttöpääoman hallinnan merkitys
Käyttöpääoma on päivittäinen välttämättömyys yrityksille, koska ne tarvitsevat säännöllisen määrän käteistä rutiinimaksujen suorittamiseksi, odottamattomien kustannusten kattamiseksi ja tavaroiden valmistuksessa käytettyjen perusmateriaalien ostamiseksi.
Kun yrityksellä ei ole tarpeeksi käyttöpääomaa velvoitteiden kattamiseen, taloudellinen konkurssi voi johtaa juridisiin ongelmiin, varojen selvittämiseen ja mahdolliseen konkurssiin. Siksi kaikkien yritysten on elintärkeää hallita käyttöpääomaa riittävästi.
Käyttöpääoman hallinta on pohjimmiltaan tilinpäätösstrategia, jossa keskitytään ylläpitämään riittävä tasapaino yrityksen lyhytaikaisten varojen ja velkojen välillä. Tehokas käyttöpääoman hallintajärjestelmä auttaa yrityksiä paitsi kattamaan taloudelliset velvoitteensa myös lisäämään tulojaan.
Käyttöpääoman hallinta tarkoittaa vaihto-omaisuuden, käteisvarojen, ostovelkojen ja myyntisaamisten hallintaa. Tehokas käyttöpääoman hallintajärjestelmä käyttää usein avainsuhteita, kuten käyttöpääoman suhdetta, varaston vaihtosuhdetta ja keräysastetta, auttaa tunnistamaan alueet, jotka vaativat keskittymistä likviditeetin ja kannattavuuden ylläpitämiseksi.
Käyttöpääomaesimerkki: Coca-Cola
31. joulukuuta 2017 päättyneellä tilikaudella The Coca-Cola Company (KO): n käyttöomaisuus oli 36, 54 miljardia dollaria. Ne sisälsivät käteisvaroja, lyhytaikaisia sijoituksia, jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita, myyntisaamisia, vaihto-omaisuutta, ennakkomaksuja ja myytävänä olevia varoja.
Coca-Colalla oli lyhytaikaisia velkoja joulukuussa 2017 päättyneeltä tilikaudelta 27, 19 miljardia dollaria. Lyhytaikaisiin velkoihin sisältyi ostovelat, siirtosaamiset, lainat ja velat, pitkäaikaisen velan juoksuaika, siirtovelat ja myytävänä olevat velat.
Yllä olevien tietojen mukaan yhtiön nykyinen suhde on 1, 34:
- 36, 54 miljardia dollaria ÷ 27, 19 miljardia dollaria = 1, 34
