Mikä on tutkimusanalyytikko?
Tutkimusanalyytikko on ammattilainen, joka laatii arvopapereita tai omaisuutta koskevia tutkimusraportteja omaan tai asiakkaan käyttöön. Muita tämän toiminnon nimiä ovat arvopaperianalyytikko, sijoitusanalyytikko, osakeanalyytikko, luottoluokittelija tai yksinkertaisesti "analyytikko".
Tutkimusanalyytikon suorittamalla työllä pyritään selvittämään, tutkimaan, löytämään tai tarkistamaan tosiasioita, periaatteita ja teorioita finanssilaitoksen tai ulkoisen finanssilaitoksen sisäiseen käyttöön. Analyytikon laatima raportti edellyttää yritysten tai toimialojen arvopapereiden julkisen kirjanpidon tutkimista, ja se päättyy usein "osta", "myy" tai "pidä" -suosituksella.
Jos tutkimusanalyytikko on yhteydessä sijoituspankkiin tai arvopaperiyritykseen, jota valvoo finanssialan sääntelyviranomaisen (FINRA) jäsenorganisaatio, häntä voidaan joutua rekisteröimään itsesääntelyjärjestössä ja / tai suorittamaan tietyt kokeet.
Ostopuolen analyytikot määrittävät, kuinka lupaava sijoitus näyttää ja kuinka hyvin se vastaa rahaston sijoitusstrategiaa; myyjäpuolen analyytikot ovat niitä, jotka antavat usein kuultavia suosituksia "vahva ostaminen", "parempi kuin", "neutraali" tai "myy".
Tutkimusanalyytikkona olemisen perusteet
Tutkimusanalyytikot jaetaan yleensä kahteen ryhmään: "osta-puolella" ja "myy-puolella". Varainhoitoyhtiön palveluksessa oleva ostopuolen (välitys) tutkimusanalyytikko suosittelee arvopapereita sijoittamiseen. Myyntipuolen (sijoituspalveluyritys) analyytikon tutkimuksella on taipumus myydä ostopuolelle. Myyntipuoleista tutkimusta annetaan myös asiakkaille ilmaiseksi vastikkeeksi, esimerkiksi yrittäessään voittaa liiketoimintaa. Tällaista tutkimusta voidaan käyttää yritysten mainostamiseen.
Ostopuolen tutkimusanalyytikoita pidetään usein ammattimaisempana, akateemisempana ja hyvämaineisimpana kuin myyntipuolella. Myynnin puolella työskentelevät tutkijat usein verrattiin markkinointiin, maksavat usein korkeammat palkat.
Tutkimusanalyytikot voivat työskennellä monissa yrityksissä, kuten omaisuudenhoitajat, sijoituspankit, vakuutuksenantajat, hedge-rahastot, eläkerahastot, pankkiiriliikkeet tai muut yritykset, joiden on puristettava tietoja trendien havaitsemiseksi tai arvon määrittämiseksi, sijoituspäätöksen tekemiseksi tai ennusteeksi yrityksen tai omaisuuden näkymät. US News Best Jobs -raportin mukaan tutkimusanalyytikon mediaanipalkka vuonna 2015 oli 62 150 dollaria, kun taas parhaiten palkatut ansaitsivat yli 120 000 dollaria ja alimman 33 530 dollaria.
Avainsanat
- Tutkimusanalyytikko on ammattilainen, joka laatii arvopapereita tai omaisuutta koskevia tutkimusraportteja omaan tai asiakkaan käyttöön. Tutkimusanalyytikon suorittamalla työllä pyritään selvittämään, tutkimaan, löytämään tai tarkistamaan tosiasioita, periaatteita ja teorioita finanssilaitoksen tai ulkoisen finanssilaitoksen sisäiseen käyttöön. Analyytikon laatimaan raporttiin sisältyy yritysten tai toimialojen arvopapereiden julkisen tutkinnan tutkiminen, ja se päättyy usein "osta", "myy" tai "pidä" -suositukseen. Tärkeimmät erot osto- ja myyntipuolen analyytikoiden välillä ovat yrityksen tyyppi, joka työllistää heidät, ja ihmiset, joille he antavat suosituksia.
Tutkimusanalyytikoiden pätevyys
Tutkimusanalyytikoita työllistävät yritykset vaativat toisinaan maisterin tutkinnon rahoituksesta tai Chartared Financial Analyst (CFA) -nimityksen useiden sääntelyesteiden lisäksi. Tutkimusanalyytikoita saatetaan joutua suorittamaan Series 86/87 -koe, jos he ovat mukana jäsenorganisaatiossa.
Muihin arvopapereiden lisensseihin vaaditaan usein sarjan 7 yleinen arvopaperiedustajalisenssi ja 63-sarjan yhtenäinen arvopaperiagenttilisenssi. FINRA-lisenssit liittyvät tyypillisesti tiettyjen arvopapereiden myyntiin yrityksen rekisteröitynä edustajana. Sijoitusanalyytikot voivat myös pyytää CFA-sertifioinnin.
Rahoitusanalyytikko tai tutkimusanalyytikko
Yhdysvaltojen finanssialan yritykset eivät oikeastaan tarjoa kummankaan työpaikan yhtenäistä määritelmää. Jotkut finanssianalyytikot ovat todella vain tutkijoita, jotka keräävät ja järjestävät markkinatietoja, kun taas toiset laativat erityisiä ehdotuksia arvopapereihin tehtävistä sijoituksista suurten institutionaalisten asiakkaiden kanssa. Samoin jotkut tutkimusanalyytikot ovat kunnioitettuja markkinoinnin asiantuntijoita, kun taas toiset soveltavat sosioekonomisia tai poliittisia näkemyksiä ja ovat todennäköisesti paremmin luokiteltuja johtamiskonsultteiksi.
On mahdollista kaventaa eroja tutkimusanalyytikkojen ja finanssianalyytikkojen välillä. Yleisesti ottaen finanssianalyytikot keskittyvät analysoimaan sijoituksia ja markkinoiden suorituskykyä. He luottavat raporttien laatimiseen ja suositusten laatimiseen liiketoiminnan arvon ja taloudellisten periaatteiden ymmärtämiseen; he ovat kulissien takana -asiantuntijoita. Tutkimusanalyytikoilla on vähemmän määräävä rooli kuin finanssianalyytikoilla. Sen sijaan, että tutkisivat laajojen taloudellisten periaatteiden linssiä, he keskittyvät enemmän matemaattisiin malleihin tuottaakseen objektiivisia vastauksia historiallisesta tiedosta.
Rahoitusanalyytikot keräävät ja analysoivat tietoja, mutta aina aiemman deduktiivisen ymmärryksen yhteydessä siitä, kuinka markkinoiden tulisi toimia. Heidän ajattelunsa on systeemistä ja etenkin vanhemmilla tasoilla subjektiivista. Tutkimusanalyytikot ovat yleensä toimintakeskeisiä. Anna tutkimusanalyytikolle sarja syötteitä, ja hän osaa laskea tehokkaimman tavan maksimoida tulos. Jos tutkimusanalyytikko toimii arvopaperikaupassa, on todennäköistä, että suosituksia annetaan joihinkin ennalta määriteltyihin perusteisiin.
Osta Side vs Sell-Side -analyytikot
Tärkeimmät erot näiden kahden tutkimusanalyytikotyypin välillä ovat yritystyyppi, joka heitä työllistää, ja ihmiset, joille he antavat suosituksia.
Myyntipuolen analyytikko toimii välitysyrityksessä tai yrityksessä, joka hallinnoi yksittäisiä tilejä ja antaa suosituksia yrityksen asiakkaille. Ostopuoli-analyytikko toimii yleensä institutionaalisille sijoittajille, kuten hedge-rahastoille, eläkerahastoille tai sijoitusrahastoille. Nämä henkilöt tekevät tutkimusta ja antavat suosituksia heitä työllistävän rahaston rahastonhoitajille.
