Johdannaiskauppaan liittyvät ensisijaiset riskit ovat markkina-, vastapuoli-, likviditeetti- ja yhteenliittämisriskit. Johdannaiset ovat sijoitusinstrumentteja, jotka koostuvat osapuolten välisestä sopimuksesta, jonka arvo johdetaan taustalla olevan rahoitusvarojen arvosta ja riippuu siitä. Yleisimmin käytetyistä johdannaisista käyvät futuurit, optiot, erotussopimukset tai CFD: t ja vaihtosopimukset.
Markkinariski
Markkinariskillä tarkoitetaan minkä tahansa sijoituksen yleistä riskiä. Sijoittajat tekevät päätöksiä ja ottavat kantaa oletusten, teknisen analyysin tai muiden tekijöiden perusteella, jotka johtavat tiettyihin johtopäätöksiin sijoituksen todennäköisestä toteutumisesta. Tärkeä osa sijoitusanalyysiä on sijoituksen kannattavuuden todennäköisyyden määrittäminen ja mahdollisten tappioiden riski / hyöty -suhteen arvioiminen suhteessa potentiaalisiin voittoihin.
Vastapuoliriski
Vastapuoliriski tai vastapuoliriski syntyy, jos yksi johdannaiskaupan osapuolista, kuten ostaja, myyjä tai jälleenmyyjä, laiminlyö sopimuksen. Tämä riski on korkeampi over-the-market- tai OTC-markkinoilla, jotka ovat paljon vähemmän säänneltyjä kuin tavalliset pörssit. Säännöllinen kaupankäyntivaihe helpottaa sopimuksen toteutumista vaatimalla marginaalitalletuksia, joita mukautetaan päivittäin markkina-arvoprosessin avulla. Markkinahintaprosessin ansiosta hinnoittelujohdannaiset heijastavat todennäköisemmin nykyarvoa. Kauppiaat voivat hallita vastapuoliriskiä käyttämällä vain tuntemiaan ja luotettaviksi pitämiä jälleenmyyjiä.
Likviditeettiriski
Maksuvalmiusriski koskee sijoittajia, jotka aikovat sulkea johdannaiskaupan ennen eräpäivää. Sellaisten sijoittajien on harkittava, onko kaupan lopettaminen vaikeaa tai jos nykyiset tarjouspyynnön erot ovat niin suuret, että ne aiheuttavat merkittäviä kustannuksia.
Yhteenliittämisriski
Yhdistämisriskillä tarkoitetaan sitä, kuinka erilaisten johdannaisinstrumenttien ja jälleenmyyjien väliset yhteydet voivat vaikuttaa sijoittajan tiettyyn johdannaiskauppaan. Jotkut analyytikot ilmaisevat huolensa mahdollisuudesta, että vain yhden johdannaismarkkinoiden osapuolen, kuten jälleenmyyjänä toimivan suuren pankin, ongelmat voivat johtaa ketjureaktioon tai lumipallovaikutukseen, joka uhkaa rahoitusmarkkinoiden vakautta.
