Mikä on volyymi-analyysi
Volyymi-analyysi on tietyn ajanjakson aikana vaihdettujen arvopapereiden osakkeiden tai sopimusten lukumäärän tutkiminen. Tekniset analyytikot käyttävät volyymi-analyysiä yhtenä monista tekijöistä, jotka antavat tietoja heidän kauppapäätöksistään. Analysoimalla volyymin kehitystä yhdessä hintamuutosten kanssa sijoittajat voivat selvittää arvopaperin hinnan muutosten merkityksen.
BREAKING DOWN Volume -analyysi
Kaiken tyyppiset analyytikot tekevät volyymi-analyysiä seuraamalla erityisiä arvopapereita rahoitusmarkkinoilla. Yleensä määrä viittaa päivässä toteutettujen osakkeiden lukumäärään. Ymmärrys koko markkinoiden kaupan volyymista verrattuna yksittäisen tilan määrään voi olla yksi tärkeä vertailu, joka auttaa analyytikoita havaitsemaan volyymitrendit.
Äänenvoimakkuuden päätelmät
Usein suuret kaupankäyntimäärät voivat päätellä paljon sijoittajien näkymistä markkinoilla tai arvopapereista. Esimerkiksi merkittävä hinnankorotus yhdessä merkittävän volyyminlisäyksen kanssa voi olla luotettava merkki nousevan trendin jatkumisesta tai nousevasta kääntymisestä. Sitä vastoin merkittävä hintojen lasku merkittävällä volyymin kasvulla voi olla merkki jatkuvasta laskusuuntauksesta tai laskun trendi.
Yleisesti ottaen voi olla tärkeää, että tekniset analyytikot sisällyttävät tilavuuskaaviot päivittäisiin kaaviokaavioihin. Tilavuuskaaviot ovat yleensä saatavana tavallisen kynttilänjalan kuvaajan alla. Nämä kaaviot näyttävät myös yleensä liikkuvan keskimääräisen trendin. Volyymin sisällyttäminen kauppapäätökseen voi auttaa sijoittajaa näkemään tasapainoisemmin kaikista laajoista markkinatekijöistä, jotka voivat vaikuttaa arvopaperihintaan, mikä auttaa sijoittajaa tekemään tietoisempaa päätöstä.
Määräindikaattorit
Teknisessä analyysissä on kaksi indikaattoria, jotka on erityisesti suunniteltu tukemaan sijoittajia, jotka sisällyttävät volyymin kauppapäätöksiinsä. Paul Dysart kehitti 1930-luvulla positiivisen volyymi-indeksin (PVI) ja negatiivisen volyymin indeksin (NVI). Näiden indeksien suosio kasvoi vuonna 1975, kun niistä keskusteltiin Norman Fosbackin vuonna 1976 teoksessa, jonka otsikko oli "Stock Market Logic".
PVI ja NVI perustuvat molemmat edellisen päivän kaupankäynnin määrään ja arvopaperin markkinahintaan. Kun kaupankäynnin volyymi kasvaa edellisestä päivästä, PVI: tä säädetään. Kun kaupankäynnin volyymi laskee edellisestä päivästä, NVI-arvoa mukautetaan. Nämä perusindeksilaskelmat osoittavat kuinka volyymi vaikuttaa hintaan. Kun PVI kasvaa tai laskee, se tarkoittaa, että hintojen muutokset johtuvat suurista volyymeista. Toisaalta, kun NVI kasvaa tai laskee, se tarkoittaa, että hinnat vaihtelevat vähällä vaikutuksella volyymin suhteen.
Positiivinen volyymi-indeksi:
Jos nykyinen tilavuus on suurempi kuin edellisen päivän tilavuus:
PVI = PVIprevable + (CPyesnap CPtoday −CPyesterday) ∗ PVIprevable missä: PVIprevable = Edellinen PVICPtoday = Päivän päätöskurssiCPprevable = Edellinen päätöskurssi
Jos nykyinen tilavuus on pienempi kuin edellisen päivän tilavuus, PVI ei muutu.
Negatiivinen tilavuusindeksi:
Jos nykyinen tilavuus on pienempi kuin edellisen päivän tilavuus:
NVI = NVIelkoinen + (CPyesnap CPtoday −CPyistai eilen) ∗ NVIprevable missä: NVIprevable = edellinen NVICPtoday = tämän päivän päätöskurssiCPprevable = edellinen päätöskurssi
Jos nykyinen tilavuus on suurempi kuin edellisen päivän tilavuus, NVI ei muutu.
Monet sijoittajat uskovat, että melukauppa on merkittävä tekijä positiivisen volyymi-indeksin kannalta. Siksi negatiivista volyymi-indeksiä seurataan usein saadakseen tietoa ammattimaisten kauppiaiden markkinoiden aktiivisuudesta.
