Määrä on mitta siitä, kuinka paljon tietystä rahoitusvaroista on käyty kauppaa tietyllä ajanjaksolla tai kuinka monta kertaa omaisuus on ostettu tai myyty tietyllä aikavälillä. Se on erittäin tehokas työkalu, mutta se jätetään usein huomiotta, koska se on niin yksinkertainen indikaattori. Tietoja volyymista löytyy melkein mistä tahansa, mutta harvat kauppiaat tai sijoittajat tietävät, kuinka näitä tietoja käytetään voittojen kasvattamiseksi ja riskien minimoimiseksi.
Kaikille markkinoiden ostajille on oltava joku, joka myy heille ostamiaan osakkeita kaupan saamiseksi, samoin kuin ostajan on oltava, jotta myyjä voi päästä eroon osakkeistaan. Tämä ostajien ja myyjien välinen taistelu parhaasta hinnasta kaikissa eri aikatauluissa luo lyhyen aikavälin hinnanmuutoksen, kun taas pidemmän aikavälin tekniset ja perustavanlaatuiset tekijät pelataan. Volyymin käyttäminen osakkeiden (tai minkä tahansa taloudellisen omaisuuden) analysoimiseksi voi vahvistaa voittoja ja vähentää myös riskiä.
Perusohjeet tilavuuden käyttämiselle
Äänenvoimakkuutta analysoitaessa on ohjeita, joiden avulla voimme määrittää liikkeen vahvuuden tai heikkouden. Kauppiaina olemme taipuvaisempia liittymään vahvoihin liikkeisiin emmekä osallistu heikkouden osoittaviin muutoksiin - tai voimme jopa katsoa pääsyä heikon liikkeen vastakkaiseen suuntaan. Nämä ohjeet eivät ole totta kaikissa tilanteissa, mutta ne ovat hyvä yleinen apu kauppaa koskevissa päätöksissä.
Määrä ja markkinakorko
Kasvavien markkinoiden pitäisi nähdä kasvavan volyymin. Ostajat vaativat kasvavia lukumääriä ja kasvavaa innostusta, jotta hinnat pysyisivät korkeampana. Nouseva hinta ja vähentynyt volyymi osoittavat kiinnostuksen puutetta, ja tämä on varoitus mahdollisesta kääntymisestä. Tämä voi olla vaikea kiertää mieltäsi, mutta yksinkertainen tosiasia on, että pienen volyymin hinnan lasku (tai nousu) ei ole vahva signaali. Hinnan lasku (tai nousu) suurelle volyymille on voimakkaampi merkki siitä, että jotain varastossa on muuttunut perusteellisesti.
Apple Inc. (AAPL) -päivän kaavio, joka näyttää nousevan hinnan ja nousevan volyymin kesällä 2018.
Uupumus liikkuu ja äänenvoimakkuus
Nousevilla tai laskevilla markkinoilla voimme nähdä uupumusta. Nämä ovat yleensä jyrkkiä hinnanmuutoksia yhdistettynä volyymin voimakkaaseen nousuun, jotka osoittavat trendin mahdollisen loppumisen. Osallistujat, jotka odottivat ja pelkäävät kadottavansa enemmän muuttopaalua markkinoiden yläosista, uuvuttavat ostajien määrän. Markkinaosassa hintojen lasku pakottaa lopulta suuren määrän kauppiaita, mikä johtaa epävakauteen ja lisääntyneeseen volyymiin. Näemme äänenvoimakkuuden laskun piikin jälkeen näissä tilanteissa, mutta kuinka volyymi jatkaa pelaamista seuraavina päivinä, viikkoina ja kuukausina, voidaan analysoida käyttämällä muita äänenvoimakkuuden ohjeita.
Nousevat merkit
Äänenvoimakkuus voi olla erittäin hyödyllinen bullish-merkien tunnistamisessa. Kuvittele esimerkiksi, että volyymi nousee hinnan laskiessa ja sitten hinta siirtyy korkeammaksi, jota seuraa paluu alhaisemmaksi. Jos takaisin liikkuessa alhaisempi hinta pysyy korkeampana kuin edellinen alhaisin ja volyymi pienenee toisella laskussa, tämä tulkitaan yleensä nousevaksi merkiksi.
Määrä ja hinta peruutukset
Pitkän hinnankorotuksen jälkeen, jos hinta alkaa vaihdella vähäisen hinnanmuutoksen ja voimakkaan volyymin kanssa, tämä osoittaa usein kääntyvän.
Määrä ja katkaisut vs. väärät katkaisut
Alkuvaiheessa alueesta tai muusta kaavion mallista äänenvoimakkuuden nousu osoittaa voimaa liikkeessä. Pieni volyymin muutos tai pienentyvä määrä purkautuessa osoittaa kiinnostuksen puutetta ja suurempaa todennäköisyyttä väärään breakoutiin.
Volyymihistoria
Äänenvoimakkuutta on tarkasteltava suhteessa lähihistoriaan. Verrattuna tänään määrään 50 vuotta sitten, on merkityksetöntä tietoa. Mitä uudempi tietojoukko on, sitä merkityksellisempää ne ovat.
Määräindikaattorit
Tilavuusindikaattorit ovat matemaattisia kaavoja, jotka esitetään visuaalisesti yleisimmin käytetyillä kartoitusalustoilla. Jokainen indikaattori käyttää hiukan erilaista kaavaa, ja siksi elinkeinonharjoittajien tulisi löytää indikaattori, joka toimii parhaiten heidän tietyn markkinastrategiansa kannalta. Indikaattoreita ei tarvita, mutta ne voivat auttaa kauppaa koskevassa päätöksentekoprosessissa. Tilavuusindikaattoreita on monia, ja seuraava tarjoaa näytteen siitä, kuinka useita niistä voidaan käyttää.
Tasapainotilavuus (OBV): OBV on yksinkertainen mutta tehokas indikaattori. Määrästä alkavasta määrästä lisätään määrä, kun markkinat päättyvät korkeammiksi, tai määrä vähennetään, kun markkinat loppuu. Tämä tarjoaa juoksevan kokonaismäärän ja osoittaa, mitkä varastot ovat kertymässä. Se voi myös osoittaa eroja, esimerkiksi kun hinta nousee, mutta volyymi kasvaa hitaammin tai jopa alkaa laskea. Kuvio 5 osoittaa, että OBV kasvaa ja vahvistaa Applen osakekurssin nousun.
Chaikin-rahavirta: Nousevien hintojen tulisi liittyä volyymin nousuun, joten tämä kaava keskittyy volyymin kasvattamiseen, kun hinnat päätyvät päivittäisen alueen ylä- tai alaosaan, ja antaa sitten arvon vastaavalle vahvuudelle. Kun sulkemiset ovat alueen yläosassa ja tilavuus kasvaa, arvot ovat korkeat; kun sulkemiset ovat alueen alaosassa, arvot ovat negatiivisia.
Chaikinin rahavirtaa voidaan käyttää lyhytaikaisena indikaattorina, koska se värähtelee, mutta sitä käytetään yleisemmin erojen näkemiseen. Kuvio 6 osoittaa, kuinka paljon volyymi ei vahvistanut Apple-varastossa jatkuvasti alhaisempia alimpia hintoja (hinta). Chaikin-rahavirta osoitti eroavaisuutta, joka johti sijoituksen palautumiseen korkeammaksi.
Klinger-oskillaattori: Nollaviivan ylä- ja alapuolella tapahtuvaa heilahtelua voidaan käyttää avuksi muihin kaupankäynnin signaaleihin. Klinger-oskillaattori summaa kumulaation (osto) ja jakelun (myynnin) määrät tietylle ajanjaksolle. Seuraavassa kuvassa näemme melko negatiivisen luvun - tämä on keskellä yleistä nousutrendiä -, jota seuraa nousu liipaisimen tai nollarivin yläpuolella. Määräindikaattori pysyi positiivisena koko hintakehityksen ajan. Lasku käynnistysasteen alle tammikuussa 2011 merkitsi lyhytaikaista kääntymistä. Hinta kuitenkin vakiintui, ja siksi indikaattoreita ei yleensä pitäisi käyttää erikseen. Useimmat indikaattorit antavat tarkempia lukemia, kun niitä käytetään yhdessä muiden signaalien kanssa.
Kuinka käyttää määrää kaupankäynnin parantamiseksi
Pohjaviiva
Äänenvoimakkuus on erittäin hyödyllinen työkalu, ja kuten näette, sen käyttämiseen on monia tapoja. On olemassa perussääntöjä, joita voidaan käyttää arvioimaan markkinoiden vahvuutta tai heikkoutta, samoin kuin tarkistamaan, vahvistaako määrä hintojen muutosta vai merkitseekö kääntäminen. Indikaattoreita voidaan käyttää apuna päätöksentekoprosessissa. Lyhyesti sanottuna, määrä ei ole tarkka tulo- ja poistotyökalu - indikaattoreiden avulla tulo- ja poistumissignaalit voidaan kuitenkin luoda tarkastelemalla hintatoimintaa, määrää ja tilavuusindikaattoria.
