Valuuttamarkkinoilla (forex) kauppaa käyvät samat kaksi analyysin perusmuotoa, joita käytetään osakemarkkinoilla: perustavanlaatuinen analyysi ja tekninen analyysi. Teknisen analyysin käyttö forexissä on suurin piirtein sama: hinnan oletetaan heijastavan kaikkia uutisia, ja kaaviot ovat analyysikohteita. Mutta toisin kuin yritykset, mailla ei ole taseita, joten miten perusanalyysi voidaan tehdä valuutasta?
Koska perustavanlaatuinen analyysi koskee sijoituksen todellisen arvon tarkastelua, sen soveltaminen valuuttakauppaan edellyttää taloudellisten olosuhteiden tarkastelua, jotka vaikuttavat kansakunnan valuutan arvoon. Tässä tarkastellaan joitain tärkeimmistä perustekijöistä, joilla on merkitystä valuutan liikkeessä.
Taloudelliset indikaattorit
Taloudelliset indikaattorit ovat hallituksen tai yksityisen organisaation julkaisemia raportteja, jotka kuvaavat maan taloudellista suorituskykyä. Taloudelliset raportit ovat väline, jolla maan taloudellista terveyttä mitataan suoraan, mutta muista, että monet tekijät ja politiikat vaikuttavat maan taloudelliseen suorituskykyyn.
Nämä raportit julkaistaan määräajoin, mikä antaa markkinoille viitteitä siitä, onko kansantalous parantunut vai laskenut. Näiden raporttien vaikutukset ovat verrattavissa siihen, kuinka tulosraportit, SEC-ilmoitukset ja muut tiedotteet voivat vaikuttaa arvopapereihin. Forexissä, kuten osakemarkkinoilla, mikä tahansa poikkeama normista voi aiheuttaa suuria hinta- ja volyymimuutoksia.
Saatat tunnustaa joitain näistä taloudellisista raporteista, kuten työttömyysluvuista, jotka on julkistettu. Toiset, kuten asuntotilastot, saavat vähemmän kattavuutta. Jokainen indikaattori palvelee kuitenkin tiettyä tarkoitusta ja voi olla hyödyllistä.
Bruttokansantuote (BKT)
BKT: tä pidetään maan talouden laajimpana mittarina, ja se edustaa kaikkien tietyn vuoden aikana maassa tuotettujen tavaroiden ja palveluiden kokonaismarkkina-arvoa. Koska itse BKT-lukua pidetään usein heikentyneenä indikaattorina, suurin osa elinkeinonharjoittajista keskittyy kahteen raporttiin, jotka on annettu kuukausia ennen lopullista BKT-lukua: ennakkoraporttiin ja alustavaan raporttiin. Näiden raporttien väliset merkittävät muutokset voivat aiheuttaa huomattavaa epävakautta. Bruttokansantuote on jonkin verran analoginen julkisesti noteeratun yrityksen bruttovoittomarginaaliin, koska ne ovat molemmat sisäisen kasvun mittareita.
Vähittäismyynti
Vähittäismyyntiraportissa mitataan tietyn maan kaikkien vähittäiskauppojen kokonaistulot. Tämä mittaus on johdettu vähittäiskauppojen monimuotoisesta ottelusta koko maassa. Raportti on erityisen hyödyllinen ajankohtaisena indikaattorina kuluttajien laajoista kulutusmalleista, joita on mukautettu kausivaihteluiden mukaan. Sitä voidaan käyttää ennustamaan tärkeämpien jäljessä olevien indikaattorien suorituskykyä ja arvioimaan talouden välitöntä suuntaa. Muutokset vähittäiskaupan edistyneisiin raportteihin voivat aiheuttaa merkittävää epävakautta. Vähittäismyyntiraporttia voidaan verrata julkisesti noteeratun yhtiön myyntitoimintaan.
Teollisuustuotanto
Tämä raportti osoittaa muutoksen tehtaissa, kaivoksissa ja apuohjelmissa maassa. Se raportoi myös heidän "kapasiteetin käyttöasteen", missä määrin kunkin tehtaan kapasiteettia käytetään. On ihanteellista, että kansakunta näkee tuotannon kasvun ollessaan maksimissaan tai melkein maksimikapasiteetissa.
Tätä indikaattoria käyttävät kauppiaat ovat yleensä huolissaan hyödyllisyyden tuotannosta, joka voi olla erittäin epävakaa, koska hyödyllistä teollisuutta, ja säämuutokset puolestaan vaikuttavat voimakkaasti energian kauppaan ja kysyntään. Säämuutokset voivat aiheuttaa merkittäviä muutoksia raporttien välillä, mikä puolestaan voi aiheuttaa maan valuutan vaihtelut.
Kuluttajahintaindeksi (CPI)
CPI mittaa kulutustavaroiden hintojen muutosta yli 200 eri kategoriassa. Tätä raporttia voidaan verrata kansakunnan vientiin verrattuna nähdäksesi, ansaitseeko maa rahaa tuotteilleen ja palveluilleen vai menettääkö maa rahaa. Ole kuitenkin varovainen seuraamaan vientiä - se on suosittu painopiste monien kauppiaiden keskuudessa, koska viennin hinnat muuttuvat usein suhteessa valuutan vahvuuteen tai heikkouteen.
Muita tärkeitä indikaattoreita ovat ostopäälliköiden indeksi (PMI), tuottajahintaindeksi (PPI), kestohyödykeraportti, työvoimakustannusindeksi (ECI) ja asuntoaloitukset. Ja älä unohda monia yksityisesti julkaistuja raportteja, joista tunnetuin on Michiganin kuluttajaluottamustutkimus. Kaikki nämä tarjoavat arvokkaan resurssin kauppiaille, jos niitä käytetään oikein.
Taloudellisten indikaattorien käyttö
Koska taloudelliset indikaattorit mittaavat maan taloudellista tilaa, ilmoitettujen olosuhteiden muutokset vaikuttavat siten suoraan maan valuutan hintaan ja määrään. On kuitenkin tärkeää pitää mielessä, että yllä mainitut indikaattorit eivät ole ainoita asioita, jotka vaikuttavat valuutan hintaan. Kolmansien osapuolten raportit, tekniset tekijät ja monet muut asiat voivat myös vaikuttaa rajusti valuutan arvoon. Kun suoritat perustavanlaatuista analyysia valuuttamarkkinoilla:
- Pidä taloudellinen kalenteri, jossa luetellaan indikaattorit ja milloin ne julkaistaan. Pidä myös silmällä tulevaisuutta; usein markkinat liikkuvat odottaessaan tiettyä indikaattoria tai raporttia, joka julkaistaan myöhemmin. Saa tietoa taloudellisista indikaattoreista, jotka ovat kiinnittäneet suurimman osan markkinoiden huomiosta milloin tahansa. Tällaiset indikaattorit ovat katalysaattoreita suurimmalle hinnan ja volyymin muutokselle. Esimerkiksi, kun Yhdysvaltain dollari on heikko, inflaatio on usein yksi tarkkailtuimmista indikaattoreista. Tiedä markkinoiden odotukset tiedoista ja kiinnitä sitten huomiota siihen, täyttyvätkö odotukset. Se on paljon tärkeämpää kuin itse tieto. Toisinaan odotusten ja todellisten tulosten välillä on raju ero. Jos on, ota huomioon tämän eron mahdolliset perusteet.Älä reagoi liian nopeasti uutisiin. Usein numerot vapautetaan ja sitten tarkistetaan, ja asiat voivat muuttua nopeasti. Kiinnitä huomiota näihin tarkistuksiin, koska ne saattavat olla hyödyllinen työkalu trendien havaitsemiseksi ja tulevien raporttien reagoimiseksi tarkemmin.
Pohjaviiva
On monia taloudellisia indikaattoreita ja jopa yksityisiä raportteja, joita voidaan käyttää forex-perusteiden arvioimiseen. On tärkeää, että otamme aikaa lukujen tarkastelemisen lisäksi myös ymmärtää, mitä ne tarkoittavat ja miten ne vaikuttavat maan talouteen. Oikein käytettynä nämä indikaattorit voivat olla korvaamaton resurssi mille tahansa valuuttakauppiaalle.
