Jos sinulla on sijoitustavoite, jota voit ajatella, voit melkein taata, että jokin sijoitusrahastoyhtiö on suunnitellut pörssikaupparahaston (ETF) sopimaan tähän tavoitteeseen. On ETF-yrityksiä, jotka ovat erikoistuneet vipuvaikutteisiin kiinteistöihin tai joukkovelkakirjalainoihin. Toiset rajoittavat sijoittajien altistumista valuuttakursseille. Ja sillä on pisteet itsenäisesti käyviä valuuttoja, jotka ovat olemassa ympäri maailmaa, sinulle on todennäköisesti valuuttasuojattu ETF.
Valuuttakurssit, kotimaan kaupat
Ota BlackRock Inc.:n (BLK) iShares, joka kokoaa ja ylläpitää yli 330 ETF: ää - yksi alan suurimmista luetteloista. Rahastoihin sisältyy useita valuuttasuojattuja rahastoja, joista kukin on määrätty tietyssä valuutassa (tai korissa) ja pakattu amerikkalaisille sijoittajille tai ainakin sijoittajille, jotka yleensä käyvät kauppaa Yhdysvaltain dollareissa. (Lisätietoja: Blackrockin iShares -säätiöt .)
Mutta miksi sijoittaja suojaa ETF-sijoituksia? Eikö ETF: t ole riittävän leveitä välttämään yhtenäisyyttä? ETF-rahastot tarjoavat monipuolistamista, mutta tavanomainen ulkomaisille markkinoille sijoittava ETF ei tee mitään suojaamaan sinua valuuttakurssivaihteluilta. Valuuttasuojatut ETF suojaavat sinua valuuttakurssihitteiltä. Tai jos olet lasipuoli täynnä tyyppinen henkilö, auta hyödyntämään muiden valuuttojen potentiaalisia voittoja suhteessa Yhdysvaltain dollariin. Vahva dollari voi vahingoittaa kansainvälistä altistumistasi, koska kuluu vastaavasti enemmän Sveitsin frankeja tai Norjan kruunuja vastaamaan vaihtokurssin ostovoimaa. Yhdysvaltain dollari on todellakin vahvistunut voimakkaasti liikkeeseen laskettujen valuuttojen koriin nähden koko vuoden 2015, mikä riittää tekemään valuuttasuojatuista ETF-sijoituksista houkuttelevammat sijoittajille.
Älä koskaan ole huolissasi hyperinflaatiosta
Konsepti on yksinkertainen. Joissakin tapauksissa valuuttasuojattu ETF voi olla vain olemassa oleva ETF - samat komponentit, samat suhteet, sama kustannussuhde -, mutta se on ilmaistu jollain muulla kuin Yhdysvaltain dollarilla. Periaatteellinen ero on, että valuuttasuojattu ETF sisältää valuuttatermiinejä, jotka ovat pääosin valuuttojen futuurisopimuksia. Termiinien avulla voit lukita valuutan hinnan tänään riippumatta mahdollisista heilahteluista. Valuuttatermiinit eivät sovi futuurisopimusten tiukkaan määritelmään, koska ne eivät käy pörssissä. (Lisätietoja: Johdannaiset - Peruserot futuurien ja termiinien välillä .)
Suojaa vähän tai paljon
Yleistämällä, valuuttasuojatuilla ETF-varoilla on kaksi tyyppiä: yhden valuutan ja monivaluutta. Yhden valuutan suojaamat ETF-rahastot ovat yleisimpiä näistä kahdesta.
Otetaan esimerkiksi iSharesin MSCI Japan ETF (EWJ). Suojaamaton ETF tuotti 11% viimeisen 16 kuukauden aikana. Sen suojattu serkku tuotti 30%. Ei sattumalta, Yhdysvaltain dollari nousi 14% jeniin verrattuna samana ajanjaksona. Takautuvasti, jos joudut ostamaan yhden tai toisen, suojattu rahasto tuntuu itsestään selvältä valinnalta. Japani kärsi tuolloin deflaatiosta, joka oli vielä voimakkaampi kuin Yhdysvalloissa. Makrotalouspolitiikka johti epäsuorasti jenin devalvoitumiseen, ja tässä me olemme. (Lisätietoja: Japanin suosituimmat ETF: t .)
Jos yhden yrityksen jenin määräinen suojattu ETF on parempi kuin suojaamaton vastapuoli, on kohtuullista olettaa, että myös muut jenin määräiset ETF ovat. Otetaan WisdomTree Investment Inc. -yhtiön (WETF) Japani-suojattu osakerahasto (DXJ). Sen omistukset ovat tavallisia japanilaisia monikansallisia yrityksiä: Toyota (TM), Mitsubishi UFJ Financial (MTU) jne. Rahaston nettovarallisuus (NAV) on viimeisen vuoden aikana noussut 10%. Jos olisit sijoittanut suojaamattomaan rahastoon, jolla on samanlainen perustuslaki, olet laskenut 5% pumpun jenin ansiosta.
Useita valuuttoja suojaavien ETF-sijoitusten osalta ne käytännössä keskittyvät joko tiettyyn alueeseen (esim. Eurooppa, kehittyvät markkinat) tai tiettyyn kokoon yritykseen (esim. Pieniyhtiö). Jos mukana olevat valuutat laskevat tarpeeksi Yhdysvaltain dollariin nähden, rahastojen koostumus on vähemmän tärkeä. Itse asiassa, jos asianmukaiset valuutat ovat pelissä, taitavan johtajan kokoama pienpääomainen suojaamaton ETF voi lopulta olla huomattavasti vähemmän arvoa salkullesi kuin normaalin kokoonpanon valuuttasuojattu ETF. (Lisätietoja: Sijoita Japaniin tämän ETF: n kanssa .)
Pohjaviiva
Et saa rikastua ennustamalla valuuttojen välisiä ja niiden välisiä liikkeitä. No, voit, mutta joudut aloittamaan mahtavasti suurella vipuvaikutteisella rahapelillä. Toisaalta, jos tarkastellaan valuuttasuojattuja ETF-lainoja keinona torjua todellisen dollarin tappiot, nykyään sijoituspalveluyritykset ovat poissa tiensä mukauttaakseen sinut.
Valuuttatermiinisuojattujen ETF-arvojen nousu on viimeaikainen ilmiö, jota vauhdittavat erehtymättömät syyt - kansalliset pankkiviranomaiset pakkomiellet halvalla rahalla. Pelaajat tulevat markkinoille huolestuttavalla nopeudella, ja Aegonin (AEG) tytäryhtiö ProShares on viimeisin, joka tarjoaa sarjassa valuuttasuojattuja ETF-arvoja, sekä yhden että usean valuutan. Kun yksittäisiä sijoittajia on saatavana enemmän tällaisia ETF-yrityksiä, ja yritykset joutuvat siten kilpailemaan hinnalla (toisin sanoen kulusuhteilla), ei ole koskaan ollut parempaa aikaa paitsi paljastaa itsesi kansainvälisille markkinoille, mutta vähentää hintojen liikkumisen riskejä tekemällä niin. (Katso lisätietoja kohdasta: ETF soittaa räjähdysmäisesti pahoinpitelyn jälkeen .)
