Mikä on arvostusvaraus
Arvostusvarannot ovat varoja, jotka vakuutusyhtiöt ovat jättäneet osavaltion lain mukaan vähentääkseen hallussaan olevien sijoitusten arvon laskun riskiä.
Koska vakuutukset, kuten henkivakuutus, sairausvakuutus ja erilaiset annuiteetit, voivat olla voimassa pitkään, nämä varannot suojaavat vakuutusyhtiötä tappioilta sijoituksilta, jotka eivät välttämättä toimi odotetulla tavalla. Tämä auttaa varmistamaan, että vakuutuksenottajille maksetaan korvauksista ja että annuiteetin haltijat saavat tuloja, vaikka vakuutusyhtiön varat menettäisivät arvoa.
BREAKING DOWN arvostusvaraus
Arvostusvarausvaatimukset ovat muuttuneet vuosien varrella. Ennen vuotta 1992 National Insurance Insurance Commissioners -yhdistyksen oli vaadittava arvopapereiden arvonmääritysvarantoa suojautuakseen arvopapereiden arvon laskulta, joita vakuutusyhtiö on pitänyt sijoituksena.
Vuoden 1992 jälkeen arvopapereiden arvonmääritysvarantovelvoitteita kuitenkin muutettiin siten, että niihin sisältyy omaisuuden arvostusvaraus ja korkojen ylläpitorahasto. Tämä heijastaa vakuutusliiketoiminnan luonnetta yrityksissä, joilla on erilaisia omaisuusluokkia, ja asiakkaiden, jotka ostavat enemmän annuiteettiin liittyviä tuotteita.
Arvostusvarantovaatimusten muuttaminen muuttuvilla markkinoilla
Henkivakuutusyhtiöillä on velvollisuus maksaa vakuutuksenottajien nimeämät edunsaajat, jotka ostavat vakuutuksia ja eläkevakuutuksia. Näiden yritysten on pidettävä varastossa asianmukaisen omaisuuden tasoa varmistaakseen, että ne pystyvät täyttämään nämä velvoitteet monien vuosien ajan, jotta politiikat saattavat olla voimassa.
Eri valtion lait ja standardit edellyttävät, että tämä taso lasketaan vakuutusmatemaattisesti. Tämä lähestymistapa kuvaa vakuutuksenottajien odotettuja korvausvaatimuksia sekä ennusteita tulevista vakuutusmaksuista, jotka yritys saa ja kuinka paljon korkoa yritys voi odottaa ansaitsevan.
Vakuutus- ja eläketuotteiden markkinat olivat kuitenkin siirtyneet 1980-luvulla. Amerikan henkivakuuttajaneuvosto ilmoitti, että vuonna 1980 henkivakuutuksen osuus oli 51 prosenttia yritysten omista varoista, kun taas yksittäisten eläkevakuutusten osuus oli vain 8 prosenttia.
Mutta vuoteen 1990 mennessä henkivakuutusvaraukset laskivat 29 prosenttiin kaikista varauksista, kun taas yksittäisten eläkevakuuksien osuus nousi 23 prosenttiin. Tämä heijastaa vakuutusyhtiöiden hallinnoimien eläkesuunnitelmien suosion kasvua.
Muuttuva korkoilmapiiri voi aiheuttaa riskin, joka vaikuttaa jatkuviin eläkemaksuihin tarvittaviin varantoihin enemmän kuin henkivakuutusetuuksiin, jotka maksetaan yhtenä kokonaisuutena.
Suosittelemalla muutoksia säädöksiin omaisuuserien arvostusvarausten erottamiseksi korkojen ylläpitorahastoista, National Insurance Insurance Commissioners Association tunnusti tarpeen suojautua oman pääoman ja luottoihin liittyvien pääomavoittojen ja -tappioiden arvonvaihteluilta eri tavalla kuin korkoihin liittyvät voitot ja tappiot.
