Kauppiaat ovat yrittäneet valita huippuja sukupolvien ajan, tietäen voittopotentiaalit, kun myyvät lyhyitä nousutrendin lopussa, mutta suurin osa ennusteista epäonnistuu, kun tietoturva saavuttaa nousevan mielenrauhansa ja hajoaa korkeammalle huipulle. Se on valitettavaa, koska toppeja voidaan ennustaa yllättävän tarkasti, kunhan ne tuottavat teknisiä ominaisuuksia, jotka viittaavat huomattavasti alhaisempiin hintoihin.
Harkitse pelin emotionaalista dynamiikkaa näissä käännöskohdissa. Laskusuuntaus lopulta loppuu, mikä tuottaa korkeampia hintoja sarjoissa kilpailuja, jotka houkuttelevat paljon markkinaosapuolia. Sentiment muuttuu tasaisesti koko tämän ramppiprosessin ajan, jolloin liiallinen karhu korvataan ensin varovaisella optimismilla ja sitten ahneudella, joka lopulta tuottaa liiallisen kimmoisuuden.
Tämä euforinen tila luo riskisokeuden, joka rohkaisee heikkoja käsiä ostamaan arvopapereita yhä korkeammilla hinnoilla, nostaen sen usein kaikkien aikojen korkeimpaan hintaan, jossa ei ole ylimääräistä vastustusta. Trendit voivat kiihtyä vielä pidemmälle tässä vaiheessa siirtymällä puhallus- tai huipentumavaiheeseen, joka lähettää varoitussignaaleja, kertomalla tarkkaaville teknikkoille, että ralli on todennäköisesti päättymässä.
Turvallisuuden historian suurin määrä tulostetaan usein tämän maanisen vaiheen aikana, kun viimeinen tarjonta sivussa olevia härkiä hyppää aluksella ja luo ylikuormitetut tekniset olosuhteet, jotka merkitsevät ostopaineen haihtumista. Arvopaperi puolestaan kääntyy voimakkaasti pudottamalla kaupankäynnin alueelle, joka ilmoittaa aktiivisten myyntien ajan vahvoilla käsillä, kun taas heikot kädet pitävät tiukasti kiinni, tarjoamalla lopulta erittäin tehokasta polttoainetta uudelle laskusuuntaukselle.
Jakelukuviot
Huippuaikavaihetta ei vaadita yläosan muodostamiseen, mutta se tarjoaa lisätukea lisäysprosessille, kun se tapahtuu. Klimaktinen käyttäytyminen voi kehittyä vähemmän ilmeisillä tavoilla vertikaalisella hintatoimenpiteellä, joka ei tuota poikkeuksellisen suuria tai suuria määriä tulosteita ilman vertikaalista hintatoimintaa. Kaikissa tapauksissa on tärkeää huomata, että nousutrendin viimeinen vaihe merkitsee aina seuraavan kaupankäyntialueen ensimmäistä vaihetta varhaisilla uudelleenlähetyksillä, jotka asettavat matemaattiset ja emotionaaliset parametrit kehittyvälle mallille.
Siksi älykkäät teknikot tarkkailevat hintatoimintaa suhteessa ensimmäiseen käänteeseen kaupan vaihteluvälin kehittyessä, etsien todisteita aggressiivisesta myyntikäyttäytymisestä, joka on trendin huipentumisen mukainen. Palautumisen syvyys voi tarjota lisävihjeitä kuvion laskusuuntaiseen tulevaisuuden suuntaan, jolloin viimeisen rallin jalan 100%: n palautus merkitsee ensimmäistä epäonnistumistapahtumaa, joka usein havaitaan merkittävissä yläosissa.
Schumberger (SLM) nousi kaikkien aikojen korkeimpaan hintaan kesäkuussa 2014, kun se nousi vuoden 2007 huipun yläpuolelle lähellä 114: tä. Nousutrendi painotti vuoden korkeimman äänenvoimakkuuden, mutta ralli pysähtyi vain neljä pistettä aikaisemman huippun yläpuolelle, antaen tietä 100% retracement kesäkuun trendiaallosta (punainen kolmio). Tämä ensimmäinen epäonnistuminen nostaa punaisen lipun, mikä kertoo meille nousutrendin olevan loppumassa. Tasainen jakautuminen syyskuuhun, kuten havaittavissa oleva tasapainovolyymi (OBV) huomautti, tuotti laskussa kaksinkertaisen yläkuvion ja erittelyn, joka laski arvopaperin 18 kuukauden alimmilleen.
Trendit vuorottelevat luonnollisesti vaihtelualueella. Teknisistä eroista huolimatta emme tiedä, luoko kaupankäyntialue jatkuvuuden uudelle korkealle, pitäen trendi ennallaan, vai tapahtuuko käännös, joka täydentää huippua ja aloittaa uuden laskusuuntauksen. Nämä binaarimekaniikat käskevät meitä kiinnittämään tarkkaan huomiota alueen sisällä tapahtuvan hinnan ja volyymin kehitykseen etsimällä johtolankoja, jotka tarjoavat tarvittavat tiedot suunnan valitsemiseksi ja valotuksen tekemiseksi, väkijoukon edessä aina kun mahdollista.
Lyhyt ilmoittautuminen
Biotekniikan näytelmä Geron (GERN) nosti hiljaisen pohjakuvion syyskuussa 1, 50 ja nousi yli 500% marraskuun huipentumaan, joka painoi lähes 50 miljoonaa osaketta, joka on 20 kertaa keskimääräinen päivämäärä 2, 5 miljoonaa. Laaja-alaisella kääntöpalkilla heilutettiin suuri punainen lippu, hinta laski melkein 3 pistettä rallin korkealta. Turvallisuus vei sitten laskeva laskeva kolmiokuvio, kun taas OBV paljasti aktiivisen jakauman. Se hajosi maaliskuussa ja pudotti kaikki nousutrendin alkamispisteeseen yhdessä istunnossa.
Lyhyet myyjät keskittyvät huomionsa laskevaan kolmioon, joka on yleinen korotuskuvio, jonka tunnistaa kaksi alempaa korkeutta, jotka muodostavat suuntauksen myyntihuippuihin. Joulukuusta ja tammikuusta koettu ralliyritys joutuu myyntiprosessin myyntiin ja veti nämä korkeudet kuvion laskuvaatimusten mukaisesti. Vaikka erittelyvaje vahvistaa laskusuuntauksen, sijoittajille on vain vähän tapoja saada voittoa, elleivät he sijoittautuneet ennen jakautumista.
Varhaiset kauppaa koskevat merkinnät ovat aggressiivisten strategioiden perusta. Tässä tapauksessa lyhyt myynti on järkevää kolmannen ennätyksen jälkeen, koska klassinen malli on helposti tunnistettavissa, se osoittaa tarkasti määritellyn käynnistyshinnan vaakatuella lähellä 4, 25 ja stop-loss voidaan sijoittaa heikentyvän huipputrendin yläpuolelle, riskin rajoittaminen alle yhteen pisteeseen, estää iskuaukon ylösalaisin.
Matalan riskin lyhyen merkinnän hinnan löytäminen voi olla vaikeaa, kun erittelytasoja ei ole selvästi rajattu. Tämä rohkaisee lyhyitä myyjiä valitsemaan strategiakorin, kuvion laadun ja pelattavien tukitasojen määrän mukaan. Tämä muuttuu yleensä varhaisissa asemissa, kun malli näyttää täydelliseltä, jahtaaen alempia hintoja, kun katalyytti laukaisee hajoamisen ja odottaa, että arvopaperi palaa vastarintaan, kun nopeasti muuttuvat markkinat eivät salli riskitietoisen vauhdin pääsyä markkinoille.
Jaon jakautumiskuviosta tulisi tulostaa keskimääräistä suurempi määrä ja pudottaa suojaus selvästi selvän tuen alapuolelle. Pienet tuen levinneisyydet, etenkin kun kaupankäynnin alue vaihtelee edelleen nopeiden hintavaihteluiden kautta, osoittavat todennäköisemmin saalistusalgoritmisten ohjelmien lopettamisen kuin osakkeenomistajien emotionaalinen käyttäytyminen, kun he ymmärtävät, että he ovat jääneet uuteen laskusuuntaukseen.
Voit välttää nämä voittoa tappavat seuraamalla suhteellista vahvuutta ja välttämällä pääsyä, kunnes jaksot ovat rivissä suosiosi. Vältä lisäksi lyhytaikaista myyntiä, kun OBV osoittaa odotettua suurempaa osto-kiinnostusta. Tämä indikaattori tulostaa hinnaltaan samanlaisia kuvioita hyvin määritellyllä tuella ja vastarinnalla, ja hintajakauman pitäisi tuottaa samanlainen OBV-erittely. Jos ei, nouseva ero voi ilmoittaa karhun ansasta ja lyhyestä puristuksesta.
Pohjaviiva
Lyhytmyyntimallien myynti tarjoaa edullisen riski-riskiprofiilin, mutta hyvien tulohintojen löytäminen voi olla vaikeaa. Paranna kertoimia kiinnittämällä erityistä huomiota volyymin kehitykseen ja suhteelliseen vahvuuteen etsimällä emotionaalista myyntipainetta, joka voi laukaista suuria hajoamisia.
