Mitä vakuutustulot tarkoittavat?
Vakuutusturva on voittoa, joka syntyy vakuutuksenantajan vakuutustoiminnasta tietyn ajanjakson aikana. Vakuutusturva on vakuutuksenantajan vakuutuksiin perimien vakuutusmaksujen ja aiheutuneiden kulujen ja maksettujen korvausten erotus. Valtavat korvausvaatimukset ja suhteettomat kulut voivat johtaa vakuutuksenantajalle vakuutusturvan sijasta tulonmenetykseen. Vakuutusturvataso on tarkka mittari vakuutuksenantajan vakuutustoiminnan tehokkuudesta.
Vakuutusturva selitetty
Vakuutuksenantajan vakuutustulot voivat vaihdella vuosineljänneksestä toiseen luonnonmullistusten ja muiden katastrofien, kuten maanjäristysten, hirmumyrskyjen ja tulipalojen vuoksi, jotka johtavat suuriin vakuutusvakuuksiin. Hirmumyrsky Katrina, Yhdysvaltain historian suurin luonnonkatastrofi, aiheutti Yhdysvaltain omaisuusvahinko- / vahinkovakuutusalan vakuutusvahinkoa 2, 8 miljardia dollaria vuoden 2005 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana, kun vastaavaan ajanjaksoon 2004 liittyvä vakuutustulo oli 3, 4 miljardia dollaria.
Vakuutusturva vs. sijoitustulot
Vakuutusturva lasketaan vakuutusyhtiön ansaitsemien vakuutusmaksujen ja kulujen, korvausten sekä vakuutusten maksamisen yhteydessä maksettavien osinkojen erotuksena. Tässä on yksinkertainen selitys sen toiminnasta. Jos vakuutuksenantaja kerää vuoden aikana 50 miljoonaa dollaria vakuutusmaksuja ja käyttää 40 miljoonaa dollaria vakuutuskorvauksiin ja niihin liittyviin kuluihin, sen vakuutustulot ovat 10 miljoonaa dollaria. Sijoitustulot tulevat puolestaan myyntivoitoista, osingoista ja muista arvopapereiden ostoon ja myyntiin liittyvistä sijoituksista.
Vastoin vakuutusyhtiöiden tuottoja vakuutusyhtiö tuottaa sijoitustuloja myyntivoitoistaan, osingoistaan ja muista arvopapereiden ostoon ja myyntiin liittyvistä sijoitustoiminnoista. Oletetaan esimerkiksi, että vakuutusyhtiöllä oli viime vuonna 50 miljoonan dollarin voitto ja se haluaa sijoittaa osan voitosta futuurisopimuksiin. Vakuutusyhtiö ostaa 10 S&P Index -futuurisopimusta, joiden kauppahinta on 2 110, 25 dollaria yksikköä kohti. Siksi nimellisarvo on 5 275 625 dollaria tai 2 110 2, 25 * 250 * 10 dollaria. Jos vakuutusyhtiö sulkee asemansa yli 2 110, 25 dollaria yksikköä kohti, tuottoa pidetään sijoitustuottoina.
Vakuutussopimustulot ja vakuutussykli
Vakuutussykli on vakuutusalan vakuutustulon jaksoittainen nousu ja lasku. Tämän syklin lähteet eivät ole täysin selviä. Koska sijoitustoiminnan tuottojen vaihtelut ovat kuitenkin lieviä, vakuutusten tuottojen vaihtelut ohjaavat tätä suhdannekierron nousua ja laskua. Vakuutusyhtiöiden maksukyvyttömyysten lukumäärä on kääntäen verrannollinen vakuutustuottojen nousuun ja laskuun. Vakuutustarjousten tulojen suuri lasku osoittaa, että vakuutukset ovat alihinnoitettuja. Vakuutusyhtiöt, joiden vakuutustulot ovat vakaa, ovat yleensä taloudellisesti vahvempia, koska niiden ei tarvitse korvata heikkoa tulosta lisäämällä riskejä liiketoiminnan sijoituspuolella.
