Vakuutussyklillä tarkoitetaan vakuutustoiminnan vaihtelut tietyn ajanjakson ajan. Tyypillinen vakuutusjakso kestää useita vuosia, kun vakuutusliiketoiminnan markkinaolosuhteet siirtyvät noususta rintaan ja takaisin nousukauteen. Vakuutussykli tunnetaan myös nimellä "vakuutussykli".
Vakuutussyklin rikkominen
Vakuutussykli edustaa pehmeää ja kovaa vakuutusmarkkinoiden välistä suhdannetta ja liiketoiminnan virtausta. Vakuutussyklin alussa liiketoiminta on pehmeää lisääntyneen kilpailun ja ylimääräisen vakuutuskapasiteetin vuoksi, minkä seurauksena maksut ovat alhaiset. Sitten luonnonkatastrofi tai muu tapahtuma johtaa vakuutuskorvausten nousuun, mikä ajaa vähemmän aktivoidut vakuuttajat pois liiketoiminnasta.
Pienentynyt kilpailu ja heikompi vakuutuskapasiteetti johtavat parempiin vakuutusjärjestelyihin selviytyneiden vakuutuksenantajien kannalta, mikä antaa heille mahdollisuuden korottaa vakuutusmaksuja ja kasvattaa ansioita. Kun vakuutuskorvaukset maksetaan ja uusien vahinkojen väistyessä, vakuutusyhtiöt palautuvat hitaasti kannattavuuteen. Sitten markkinoille tulee uusia vakuutusyhtiöitä, jotka tarjoavat alhaisemmat vakuutusmaksut ja löyhemmät vaatimukset kuin nykyiset yritykset. Nykyiset yritykset pakotetaan sitten löysäämään vaatimuksiaan kilpailukyvyn säilyttämiseksi, ja vakuutussykli alkaa uudestaan.
Vakuutussykli jatkuu, koska suurin osa vakuutusyhtiöistä antaa lyhytaikaisia voittoja pitkän aikavälin vakauden suhteen, myymällä vakuutuksia huolehtimatta siitä, mitä tapahtuu pehmeiden markkinoiden päättyessä. Ainoa tapa tehokkaasti säännellä tai eristää vakuutusyhtiötä vakuutussyklin vaikutuksilta on ohittaa lyhytaikainen kannattavuus ja keskittyä pääoman säästämiseen. Vakuutusyhtiö voi myös harkita limiittien asettamista ja rahan sijoittamista syrjään "sateisen päivän" tyyppitilille. Kurinalaisella tehokkuudella voi olla huomattava vaikutus yrityksen taloudelliseen vakauteen ja pitkän aikavälin liiketoiminnan näkymiin.
Vakuutussyklin historia
Kuten useimpien suhdannesyklien kohdalla, vakuutussykli on ilmiö, jota on erittäin vaikea poistaa. Käsite on ollut ymmärretty ilmiö ainakin 1920-luvulta lähtien, ja siitä lähtien sitä on käsitelty alan ydinkonseptina. Lontoon vakuutusjättiläinen Lloyd's nimitti vuonna 2006 tämän syklin hallinnan vakuutusalan suurimmaksi haasteeksi ja julkaisi raportin tutkimalla yli 100 vakuutuksenantajaa alan ongelmista. Vastauksena kyselyyn he pystyivät tunnistamaan vaiheet vakuutussyklin hallitsemiseksi.
Suurin osa vakuutusalan vahtiorganisaatioista uskoo, että vakuutusjaksot ovat väistämättömiä johtuen luontaisesta epävarmuudesta, joka liittyy vakuutushintojen vastaamiseen tuleviin tappioihin. Valitettavasti koko teollisuus ei vastaa vakuutussyklin aiheuttamiin haasteisiin. Vakuutussykli vaikuttaa kaikenlaisiin vakuutuksiin paitsi henkivakuutuksissa, joissa on tarpeeksi tietoa riskin minimoimiseksi ja vakuutussyklin vaikutuksen vähentämiseksi.
