Sisällysluettelo
- Riskitoleranssi
- Riskikapasiteetti
- Muut näkökohdat
Kehitettäessä kiinteää sijoitussalkkua yksittäiselle asiakkaalle, talousneuvonantajan on otettava huomioon keskeiset tekijät, jotka auttavat luomaan sopivimman sijoitusstrategian. Viime kädessä ensisijaisena huolenaiheena on asiakkaan taloudellisten tavoitteiden saavuttaminen, ja keskeisiä näkökohtia ovat asiakkaan halukkuus ja kyky ottaa riskejä näiden tavoitteiden saavuttamiseksi. Näihin huolenaiheisiin on kietoutunut useita perustavanlaatuisia näkökohtia, jotka jokaisen taloudellisen neuvonantajan on tutkittava ennen vakaan salkun rakentamista.
Halukkuus ja kyky ottaa riski ei välttämättä aina täsmää. Esimerkiksi yllä olevassa esimerkissä henkilöllä, jolla on suuria varoja ja pieniä velkoja, voi olla suuri kyky ottaa riski, mutta hän voi myös olla luonteeltaan konservatiivinen ja ilmaista alhaisen halukkuutensa ottaa riski. Tässä tapauksessa halukkuus ja kyky ottaa riskiä eroavat toisistaan ja vaikuttavat lopulliseen salkunrakentamisprosessiin. Sopiva sijoitus, joka on sopiva sijoittajan halukkuuden ja kyvyn (henkilökohtaiset olosuhteet) suhteen ottaa tietty riski. On välttämätöntä, että molemmat kriteerit täytetään. Jos sijoituksen on tarkoitus olla sopiva, ei riitä, että todetaan, että sijoittaja on riskiystävällinen. Hänellä on myös oltava taloudellisessa asemassa tietyt mahdollisuudet. On myös ymmärrettävä riskien luonne ja mahdolliset seuraukset.
Avainsanat
- Vastuullisena taloudellisena neuvonantajana sinun tulee aina asettaa asiakkaillesi sopivia sijoituksia, jotka vastaavat heidän halukkuuttaan ja kykyään ottaa riskiä. Riskisietokyky mittaa riskien suvaitsevaisuuden subjektiivisia näkökohtia, mukaan lukien asiakkaan persoonallisuus, miten he reagoivat todelliseen tai potentiaaliseen. tappiot, ja mitkä ovat heidän tavoitteensa ja painopisteensä. Kapasiteetti tai kyky ryhtyä riskitoimenpiteisiin objektiivisia tekijöitä, kuten aikahorisontti, ikä, tulotarve ja perhe-tilanne.Muut riskeihin liittyvät kysymykset johtuvat likviditeetti- ja verotilanteista, jotka neuvonantajien tulisi olla. tietoinen, kun lasketaan salkun yleistä riskialttiutta.
Riskitoleranssi
Riskisietokyky sekoitetaan usein riskikapasiteettiin, mutta tosiasia on, että vaikka nämä kaksi ovat samankaltaisia ja toisiinsa liittyviä, nämä kaksi käsitettä eroavat toisistaan. Ehkä yksinkertaisin tapa ymmärtää nämä kaksi on pitää niitä saman kolikon vastakkaisina puolina.
Kun talousneuvoja käsittelee asiakkaan riskinkantokykyä, neuvonantaja määrittelee asiakkaan henkisen ja emotionaalisen kyvyn käsitellä riskiä. Pohjimmiltaan tämä riskienhallinnan näkökulma on ymmärtää ja kunnioittaa sijoitusten tai taloudellisten riskien tasoa, jonka asiakas on mukava ottaa, tai epävarmuuden astetta, jonka asiakas voi kestää unta menettämättä. Tyypillisesti riskitaso, jota asiakas pitää hyväksyttävänä, vaihtelee hänen iänsä, taloudellisen vakautensa ja turvallisuutensa sekä sijoitustavoitteiden kanssa, jotka asiakas haluaa tai tarvitsee saavuttaa. Neuvonantajat käyttävät joskus kyselylomakkeita tai kyselyjä saadakseen paremman käsityksen siitä, kuinka riskialtisen sijoitustoiminnan tulisi olla.
Halukkuus ottaa riski viittaa yksilön riskihaluttomuuteen. Jos henkilö ilmaisee voimakasta halua olla näkemättä tilin laskun arvoa ja on halukas luopumaan mahdollisesta pääoman arvonnoususta tämän saavuttamiseksi, tällä henkilöllä olisi heikko halukkuus ottaa riskiä ja hän on riskitön. Toisaalta, jos henkilö ilmaisee haluavan mahdollisimman suuren tuoton ja on halukas kestämään suuria tilin arvon muutoksia sen saavuttamiseksi, tällä henkilöllä olisi suuri halukkuus ottaa riski ja hän on riskinhakija.
Riskikapasiteetti
Kolikon toinen puoli on riskikapasiteetti tai kyky ottaa riski. Tämä on enemmän objektiivista taloudellisten numeroiden peliä. Taloudellisen neuvonantajan on tarkasteltava asiakkaan salkkua ottaen huomioon taloudelliset muuttujat, jotka ilmaisevat tason, johon asiakkaan lopullinen rivi voi kestää riskin mahdollisissa tappioissa, ja vertaa tätä siihen, kuinka potentiaalisesti hyödyllinen riski on mahdollisten myyntivoittojen suhteen.. Riskikapasiteettia rajoittavat useat näkökohdat, ja siihen sisältyy asiakkaan mahdollinen likviditeettitarve tai nopea käteisensaanti yhdessä sen kanssa, kuinka nopeasti asiakkaan on täytettävä taloudelliset tavoitteensa.
Kykyä ottaa riskejä arvioidaan tarkastelemalla yksilön varoja ja velkoja. Henkilöllä, jolla on monia varoja ja vähän vastuita, on korkea kyky ottaa riski. Toisaalta henkilöllä, jolla on vähän varoja ja suuria velkoja, on heikko kyky ottaa riski. Esimerkiksi henkilöllä, jolla on hyvin rahoitettu eläketili, riittävä hätäsäästö ja vakuutusturva sekä lisäsäästöjä ja sijoituksia (ilman asuntolainaa tai henkilökohtaisia lainoja), on todennäköisesti korkea kyky ottaa riski.
Muut näkökohdat
Likviditeettiriski
Maksuvalmiusriski on usein merkittävä huolenaihe asiakkaille. Kyky myydä omaisuus nopeasti ja selvittää se rahaksi ei ole aina välttämätöntä, mutta useimpien sijoittajien mielestä on edelleen mukavaa tietää, että he kykenevät kattamaan äkilliset tai odottamattomat kustannukset, kuten lääketieteellisen hätätilanteen. Riski on asiakkaan hallussa olevissa sijoitustyypeissä. Esimerkiksi finanssialan neuvonantaja voi neuvoa pääomasijoituksia asiakkaille, jotka ovat vähemmän kiinnostuneita käteisen nopeasta saatavuudesta. Kaupan vaihto on mahdollinen huomattavasti korkeampaan tuottoon. Toisaalta likviditeetistä huolestuneet asiakkaat hyötyisivät sijoituksista pörssikaupparahastoihin (ETF) ja osakkeisiin, jotka ovat sijoituksia, jotka voidaan helposti selvittää käypään arvoonsa.
Sijoittajien verohuolet
Talousneuvonantajan on myös päätettävä, miten asiakkaan sijoitustili rakennetaan oikein, asiakkaan mahdollisten verohuoltojen perusteella. Tämä perustuu suurelta osin asiakkaan aikahorisontiin ja sijoitustavoitteisiin.
Oletetaan esimerkiksi, että asiakas rakentaa sijoitustiliä säästääkseen eläkkeelle ja haluaa lykätä verojen maksamista asiakkaan sijoituksista siihen asti, kunnes asiakas jää eläkkeelle. Useimmat asiakkaat mieluummin lykkäävät veroja eläkkeelle siirtymiseen saakka, koska yleensä ne jäävät huomattavasti alhaisempaan veroluokkaan silloin, koska ansaitaan paljon vähemmän tuloja kuin heidän aktiivisen työelämänsä aikana. Tässä tilanteessa olevalle asiakkaalle paras tapa, jolla talousneuvoja voi ryhtyä, on sijoitusten tekeminen ajoneuvon, kuten Roth IRA -tilin, kautta, joka yleensä sallii vero- ja rangaistustöiden nostojen asiakkaan saapumisen jälkeen. ikä 59 1/2. Asiakkaille, jotka ennakoivat tekevänsä usein sijoituspääomaa ennen eläkkeelle siirtymistä, ei ole hyötyä sijoitusten tekemisestä verotuksellisella sijoitustilillä.
