Kaupankäynti on tavaroiden tai palveluiden vaihto kahden tai useamman osapuolen välillä. Joten jos tarvitset bensiiniä autosi, niin vaihdat dollaria bensiiniltä. Aikaisemmin, ja edelleen joissakin yhteiskunnissa, kauppaa harjoitti vaihtokauppa, jossa yksi hyödyke vaihdettiin toiseen. Kauppa on saattanut mennä näin: Henkilö A korjaa Henkilö B: n särkyneen ikkunan vastineeksi koriin omenoita Henkilön B puusta. Tämä on käytännöllinen, helppo hallita, päivittäinen esimerkki kaupan tekemisestä, ja riskienhallinta on suhteellisen helppoa. Riskin vähentämiseksi henkilö A voi pyytää henkilöä B näyttämään omenansa ennen varmistusta ikkunasta varmistaakseen, että ne ovat hyvä syödä. Näin kaupankäynti on ollut vuosituhansien ajan: käytännöllinen, harkittu ihmisen prosessi.
Tämä on nyt
Liity nyt verkkoon, ja kaikki äkilliset riskit saattavat olla täysin hallitsemattomia osittain johtuen tapahtuman nopeudesta. Itse asiassa kaupan nopeus, välitön tyydytystä ja adrenaliini kiire saada voittoa alle 60 sekunnissa voi usein laukaista uhkapelien vaisto, johon monet kauppiaat voivat antaa. Siksi he saattavat siirtyä verkkokauppaan uhkapelin muodossa sen sijaan, että lähestyisivät kauppaa ammattimaiseksi yritykseksi, joka vaatii asianmukaisia keinottelutapoja. (Lisätietoja aiheesta Investoit tai uhkapelejä? )
Spekulointi elinkeinonharjoittajana ei ole uhkapeliä. Ero pelaamisen ja spekuloinnin välillä on riskienhallinta. Toisin sanoen, spekuloimalla sinulla on jonkinlainen määräysvalta riskiisi, kun taas rahapeleissä et. Jopa korttipeliä, kuten pokeria, voidaan pelata joko pelaajan ajattelutavalla tai keinottelijan ajattelutavalla, yleensä täysin erilaisilla tuloksilla.
Vedonlyöntistrategiat
Vedonlyönnissä on kolme perustapaa: Martingale, Martingale tai spekulaatio. Keinottelu tulee latinalaisesta sanasta "speculari", joka tarkoittaa vakoilla tai odottaa.
Martingale-strategiassa kaksinkertaistat panoksesi joka kerta, kun häviät, ja toivon, että lopulta häviöputki loppuu ja teet suotuisan panoksen, joka korvaa kaikki tappiot ja jopa ansaitset pienen voiton.
Kun käytät Martingale-vastaista strategiaa, puolit vetoasi aina häviäessäsi, mutta tuplaat vetoasi joka kerta kun voitit. Tämä teoria olettaa, että voit ansaita voittoputken ja voittoa vastaavasti. Verkkokauppiaille tämä on selvästi parempi strategiasta. Aina on vähemmän riskialtista ottaa tappiot nopeasti ja lisätä tai lisätä kaupan kokoa, kun voitat.
Kauppaa ei kuitenkaan pidä aloittaa pistämättä ensin kertoimet puolestasi, ja jos tämä ei ole selvästi mahdollista, kauppaa ei pitäisi tehdä ollenkaan. (Lisätietoja Martingale-menetelmästä on FX Trading The Martingale Way -sivustolla .)
Tiedä kertoimet
Joten, ensimmäinen sääntö riskienhallinnassa on laskea kertoimet kaupan onnistumisesta. Tätä varten sinun on ymmärrettävä sekä perustavanlaatuinen että tekninen analyysi. Sinun on ymmärrettävä markkinoiden dynamiikka, joilla käyt kauppaa, ja myös tiedettävä, missä todennäköiset psykologiset hinnan liipaisupisteet ovat, minkä hinnastokartan avulla voit päättää.
Kun kaupan päätöksenteko on tehty, seuraava tärkein tekijä on miten hallitset tai hallitset riskiä. Muista, että jos pystyt mittaamaan riskiä, voit pääosin hallita sitä.
Pinoamalla kertoimia puolestasi, on tärkeää vetää viiva hiekkaan, mikä on sinun poistumispisteesi, jos markkinat vaihtavat tälle tasolle. Ero tämän rajapisteen ja markkinoille pääsyn välillä on sinun riski. Psykologisesti sinun on hyväksyttävä tämä riski etukäteen ennen kaupan aloittamista. Jos hyväksyt mahdollisen menetyksen ja olet siinä hyvin, voit harkita kauppaa edelleen. Jos tappio on liian suuri sinulle kannettavaksi, sinun ei tule käydä kauppaa tai muuten joudut voimakkaasti stressiin ja et voi olla objektiivinen kaupan edetessä.
Koska riski on kolikon vastakkaisella puolella palkitsemista varten, sinun tulee vetää toinen viiva hiekkaan, missä siirrät alkuperäisen rajatun linjan, jos markkinat vaihtavat siihen pisteeseen sijaintisi turvaamiseksi. Tätä kutsutaan pysäkkien liu'uttamiseksi. Tämä toinen rivi on hinta, jolla rikkoudut, vaikka markkinat leikkaisivat sinut tuolloin. Kun olet suojattu nollatasolla, riskisi on käytännössä pienennetty nollaan, kunhan markkinat ovat erittäin likvidit ja tiedät, että kauppasi toteutetaan kyseiseen hintaan. Varmista, että ymmärrät eron stop-tilauksen, rajatilauksen ja markkina-tilauksen välillä.
likviditeetti
Seuraava tutkittava riskitekijä on likviditeetti. Likviditeetti tarkoittaa sitä, että ostajia ja myyjiä on riittävästi käyvin hinnoin käydäksesi kauppaa helposti ja tehokkaasti. Valuuttamarkkinoiden likviditeetti, ainakin suurimmissa valuutoissa, ei ole koskaan ongelma. Tätä likviditeettiä kutsutaan markkinoiden likviditeetiksi, ja spot-valuuttamarkkinoilla sen osuus kaupasta on noin 2 triljoonaa dollaria päivässä.
Tätä likviditeettiä ei kuitenkaan välttämättä ole kaikkien välittäjien käytettävissä, eikä se ole sama kaikissa valuuttaparissa. Välittäjän likviditeetti vaikuttaa todella kauppiaaseen. Ellet käy kauppaa suoraan suuren valuuttakauppaa harjoittavan pankin kanssa, sinun on todennäköisesti luottaa online-välittäjään pitämään tiliäsi ja suorittamaan kaupat vastaavasti. Välittäjäriskejä koskevat kysymykset eivät kuulu tämän artikkelin soveltamisalaan, mutta suurten, tunnettujen ja hyvin pääomitettujen välittäjien tulisi olla hienoja useimmille verkkokauppiaille, ainakin sillä, että niillä on riittävä likviditeetti kaupan tehokkaaseen toteuttamiseen.
Riskit kauppaa kohti
Toinen riski näkökulmasta määräytyy sen mukaan, kuinka paljon kaupankäyntipääomaa sinulla on. Kauppaa koskevan riskin tulisi aina olla pieni prosenttiosuus kokonaispääomastasi. Hyvä lähtöprosentti voi olla 2% käytettävissä olevasta kauppapääomastasi. Joten esimerkiksi jos tililläsi on 5000 dollaria, suurimman sallitun menetyksen tulee olla enintään 2%. Näillä parametreillä suurin tappio olisi 100 dollaria kauppaa kohden. 2%: n menetys kauppaa kohden tarkoittaisi, että voit olla väärässä 50 kertaa peräkkäin ennen kuin pyyhit tiliäsi. Tämä on epätodennäköinen skenaario, jos sinulla on oikea järjestelmä kertoimien pinoamiseksi eduksesi.
Joten miten oikeasti mitataan riski?
Tapa mitata riskiä kauppaa kohden on hintakartta. Tämä voidaan parhaiten osoittaa tarkastelemalla kaaviota seuraavasti:
Olemme jo päättäneet, että ensimmäinen rivimme hiekkaan (stop loss) tulisi vetää kohtaan, jossa me poistuisimme asemasta, jos markkinat vaihtaisivat tälle tasolle. Linjaksi asetetaan 1, 3534. Jotta markkinoille olisi vähän tilaa, asettaisin pysäytystappion arvoon 1.3530. (Lisätietoja menetystappioista artikkelissa Menettävän aseman myynti. )
Hyvä paikka astua sijaintiin olisi 1.3580, joka tässä esimerkissä on vain tuntitilanteen korkeimman yläpuolella sen jälkeen, kun yritys muodostaa kolminkertainen pohja epäonnistui. Tämän tulo- ja lähtökohdan välinen ero on siis 50 pistettä. Jos kaupat tililläsi 5000 dollarilla, rajaat tappiosi 2 prosenttiin kauppapääomastasi, joka on 100 dollaria.
Oletetaan, että käydään kauppaa minierillä. Jos yksi piste mini-erässä on yhtä suuri kuin noin 1 dollari ja riskisi on 50 pistettä, niin jokaisesta kaupallisesta erästäsi riskit 50 dollaria. Voit vaihtaa yhden tai kaksi minierää ja pitää riskisi välillä 50-100 dollaria. Sinun ei pitäisi käydä kauppaa enempää kuin kolme mini-erää tässä esimerkissä, jos et halua rikkoa 2%: n sääntöäsi.
vaikutusvalta
Seuraava iso riskisuurentaja on vipu. Vipuvaikutus on pankin tai välittäjän rahan käyttöä sen sijaan, että käytät tiukasti omaa. Spot-markkinat ovat erittäin vipuvaikutteiset markkinat, sillä voit laittaa vain 1000 dollarin talletuksen tosiasiallisesti käydä kauppaa 100 000 dollaria. Tämä on 100: 1 vipukerroin. Yhden pip-tappio 100: 1 -vipuisissa tilanteissa on yhtä suuri kuin 10 dollaria. Joten jos sinulla olisi ollut 10 minierää kaupassa ja menetit 50 pistettä, menetys olisi 500 dollaria, ei 50 dollaria.
Yksi spot-forex-markkinoiden suurista eduista on kuitenkin korkean vipuvaikutuksen saatavuus. Tätä korkeaa vipuvaikutusta on saatavana, koska markkinat ovat niin likvidit, että niistä on helppo leikata pois asema erittäin nopeasti, ja siksi on helpompaa hallita vipuvaikutuksia useimpiin muihin markkinoihin verrattuna. Vipuvaikutus tietenkin leikkaa kaksi tapaa. Jos sinulla on vipuvaikutusta ja voitat voittoa, tuotot kasvavat hyvin nopeasti, mutta päinvastoin, tappiot myös pilaavat tilisi aivan yhtä nopeasti. (Katso lisää Leveragein "Kaksiteräinen miekka", jota ei tarvitse leikata syvälle .)
Kaikista kauppaan liittyvistä riskeistä vaikein hallittavissa oleva riski ja ylivoimaisesti yleisin elinkeinonharjoittajien menettämiseen liittyvä riski on itse elinkeinonharjoittajan huonojen tapojen mallit.
Kaikkien elinkeinonharjoittajien on otettava vastuu omista päätöksistään. Kaupankäynnissä tappiot ovat osa normaa, joten elinkeinonharjoittajan on opittava hyväksymään tappiot osana prosessia. Tappiot eivät ole epäonnistumisia. Jos tappiota ei oteta nopeasti, se on asianmukaisen kaupan hallinnan epäonnistuminen. Tavallisesti elinkeinonharjoittaja, kun hänen asemansa muuttuu tappioksi, arvaa toisensa järjestelmäänsä ja odottaa menetysten kääntyvän ympäri ja aseman muuttuvan kannattavaksi. Tämä on hieno tapauksissa, joissa markkinat kääntyvät ympäri, mutta se voi olla katastrofi, kun menetykset pahenevat. (Opi voittamaan tämä suuri este Master Your Trading Mindtraps -pelissä. )
Ratkaisu elinkeinonharjoittajan riskeihin on työskennellä omien tottumustesi mukaan ja olla tarpeeksi rehellinen tunnistaaksesi ajat, jolloin egoisi on tiellä oikeiden päätösten tekemisessä tai kun et vain pysty hallitsemaan huonojen tapojen vaistomaista vetoa.
Paras tapa kaupankäynnin puolustamiseksi on pitää päiväkirja kustakin kaupasta, merkitsemällä markkinoille tulon ja poistumisen syyt ja pitämällä pisteet siitä, kuinka tehokas järjestelmäsi on. Toisin sanoen kuinka luottavainen olet, että järjestelmäsi tarjoaa luotettavan tavan kertoa kertoimesi puolestasi ja antaa siten sinulle kannattavampia kauppamahdollisuuksia kuin mahdollisia tappioita.
johtopäätös
Riskit ovat luontaisia jokaiselle tekemällesi kaupalle, mutta niin kauan kuin pystyt mittaamaan riskiä, pystyt hallitsemaan sitä. Älä vain unohda sitä tosiasiaa, että riskiä voidaan suurentaa käyttämällä liikaa vipuvaikutusta osakepääomaan nähden, samoin kuin markkinoiden likviditeetin puute. Kurinalaisella lähestymistavalla ja hyvillä kaupankäyntitavoilla jonkin verran riskin ottaminen on ainoa tapa tuottaa hyviä palkkioita.
Aiheeseen liittyvää lukemista varten katso aktiivisten kauppiaiden riskinhallintatekniikat .
