Sisällysluettelo
- Mikä on kassavirtalaskelma?
- Kuinka käyttää kassavirtalaskelmaa
- CFS: n rakenne
- Operatiivinen toiminta
- Kuinka kassavirta lasketaan
- Suoran kassavirran menetelmä
- Epäsuora kassavirtamenetelmä
- Saamiset ja kassavirta
- Vaihto-omaisuuden arvo ja kassavirta
- Sijoitustoiminta ja kassavirta
- Rahoitustoiminnan raha
- Analysoidaan esimerkki CFS: stä
- Negatiiviset kassavirtalaskelmat
- Tase ja tuloslaskelma
- Pohjaviiva
Mikä on kassavirtalaskelma?
Kassavirtalaskelma tai kassavirtalaskelma on tilinpäätös, jossa esitetään yhteenveto yrityksestä saapuvien ja sieltä poistuvien rahavarojen määrä.
Kassavirtalaskelma (CFS) kuvaa sitä, kuinka hyvin yritys hallitsee kassaasemaansa, mikä tarkoittaa, kuinka hyvin yritys tuottaa rahaa velkasitoumusten maksamiseen ja toimintakulujen rahoittamiseen. Kassavirtalaskelma täydentää tasetta ja tuloslaskelmaa ja on pakollinen osa yhtiön taloudellista raporttia vuodesta 1987 lähtien.
, näytämme sinulle, kuinka CFS on rakennettu ja kuinka voit käyttää sitä yritystä analysoitaessa.
Kuinka käyttää kassavirtalaskelmaa
CFS antaa sijoittajille ymmärtää kuinka yrityksen toiminta sujuu, mistä sen raha tulee ja miten rahaa käytetään. CFS on tärkeä, koska se auttaa sijoittajia selvittämään, onko yrityksellä vakaa taloudellinen perusta.
Velkojat puolestaan voivat käyttää CFS: ää selvittääkseen, kuinka paljon rahaa on käytettävissä (jäljempänä likviditeetti) yrityksen toimintakulujen rahoittamiseen ja velkojen maksamiseen.
Avainsanat
- Kassavirtalaskelma on rahoitusselvitys, jossa esitetään yhteenveto yrityksestä saapuvien ja siitä poistuvien rahavarojen määrä. Kassavirtalaskelma mittaa sitä, kuinka hyvin yritys hallitsee kassaasemaansa, mikä tarkoittaa, kuinka hyvin yritys tuottaa rahaa velkasitoumusten maksamiseen ja toimintakulujen rahoittamiseen. Kassavirtalaskelma täydentää tasetta ja tuloslaskelmaa ja on pakollinen osa yhtiön taloudellista raporttia vuodesta 1987 lähtien.
CFS: n rakenne
Kassavirtalaskelman pääkomponentit ovat:
- Liiketoiminnan rahavaratRahoitustoiminnan rahavirtaRahoitustoiminnan rahavirtaTarviketoiminnan julkistaminen sisältyy joskus, kun se on laadittu yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden mukaisesti
On tärkeätä huomata, että CFS eroaa tuloslaskelmasta ja taseesta, koska se ei sisällä tulevien tulevien ja lähtevien kassavarojen määrää, joka on kirjattu luottotietoon. Siksi kassa ei ole sama kuin nettotulot, jotka tuloslaskelmassa ja taseessa sisältävät käteismyynnin ja luottomyynnin.
Operatiivinen toiminta
CFS: n liiketoiminta sisältää kaikki liiketoiminnan rahavarojen lähteet ja käytöt. Toisin sanoen se kuvastaa kuinka paljon rahaa syntyy yrityksen tuotteista tai palveluista.
Yleisesti käteisvaroihin, myyntisaamisiin, poistoihin, vaihto-omaisuuteen ja ostovelkoihin tehdyt muutokset heijastuvat liiketoiminnan rahana.
Näihin toimintatoimiin voi kuulua:
- Tuotot tavaroiden ja palveluiden myynnistäKorotmaksutTuloveromaksutMaksut tuotannossa käytettyjen tavaroiden ja palveluiden toimittajillePalkka- ja palkkapalkkiot työntekijöilleLaksausmaksutMukainen toimintakulu
Kaupankäyntisalkun tai sijoitusyhtiön tapauksessa myös lainojen, velkojen tai oman pääoman ehtoisten instrumenttien myynnistä saadut tuotot sisältyvät. Laadittaessa kassavirtalaskelmaa epäsuorilla menetelmillä otetaan huomioon myös poistot, poistot, laskennallinen vero, pitkäaikaiseen omaisuuteen liittyvät voitot tai tappiot sekä tietyistä sijoitustoiminnoista saadut osingot tai tuotot. Pitkäaikaisten varojen ostot tai myynnit eivät kuitenkaan sisälly liiketoimintaan.
Mikä on kassavirtalaskelma?
Kuinka kassavirta lasketaan
Kassavirta lasketaan tekemällä tiettyjä nettotulojen oikaisuja lisäämällä tai vähentämällä tuloissa, kuluissa ja luottotapahtumissa (näkyvät taseessa ja tuloslaskelmassa) erot, jotka johtuvat liiketoimista, jotka tapahtuvat jaksolta toiselle. Nämä oikaisut tehdään, koska muut kuin käteisvarat erät lasketaan nettotuottoihin (tuloslaskelma) ja varoihin ja velkoihin yhteensä (tase). Joten koska kaikkiin tapahtumiin ei liity todellisia kassaeriä, monia kohteita on arvioitava uudelleen laskettaessa liiketoiminnan kassavirtaa.
Seurauksena on kaksi menetelmää kassavirran laskemiseksi, suora menetelmä ja epäsuora menetelmä.
Suoran kassavirran menetelmä
suora menetelmä laskee yhteen kaikki erityyppiset käteismaksut ja kuitit, mukaan lukien toimittajille maksetut käteisvarat, asiakkaiden kassakuitit ja palkoina maksetut käteisvarat. Nämä luvut on laskettu käyttämällä erilaisten yritystilien alku- ja loppusaldoa ja tutkimalla tilien nettovähennystä tai -korotusta.
Epäsuora kassavirtamenetelmä
Epäsuorassa menetelmässä liiketoiminnan rahavirta lasketaan ottamalla ensin nettotulot pois yhtiön tuloslaskelmasta. Koska yrityksen tuloslaskelma on laadittu suoriteperusteisesti, tuotot kirjataan vasta, kun ne ansaitaan, eikä silloin, kun ne saadaan. Nettotuotot eivät ole tarkka esittäminen liiketoiminnan nettorahavirrasta, joten nettotulokseen vaikuttavien erien tulosta ennen korkoja ja veroja (EBIT) on tarpeen mukauttaa, vaikka tosiasiallista rahaa ei ole vielä saatu tai maksettu niitä vastaan. Epäsuora menetelmä tekee myös oikaisuja lisäämään ei-liiketoiminnallisia toimintoja, jotka eivät vaikuta yhtiön liiketoiminnan kassavirtaan.
Esimerkiksi poistot eivät oikeastaan ole käteismenoja; se on määrä, joka vähennetään omaisuuserän kokonaisarvosta, joka on aiemmin kirjattu kirjanpitoon. Siksi se lisätään takaisin liikevaihtoon kassavirran laskemista varten.
Ainoa aika, jolloin omaisuuserästä saadut tuotot otetaan huomioon CFS-laskelmissa, on omaisuuserän myyntitapahtuma.
Saamiset ja kassavirta
Taseen myyntisaamisten (AR) muutokset tilikaudelta toiselle on heijastettava myös kassavirtaan. Jos myyntisaamiset vähenevät, tämä tarkoittaa, että yritystä on tullut enemmän käteisellä asiakkaista, jotka maksavat luotto-tilinsä - summa, jolla AR on vähentynyt, lisätään sitten liikevaihtoon. Jos myyntisaamiset kasvavat tilikaudelta toiselle, lisäyksen määrä on vähennettävä liikevaihdosta, koska vaikka AR: ssa esitetyt määrät ovat tuloja, ne eivät ole rahavaroja.
Vaihto-omaisuuden arvo ja kassavirta
Varaston lisääntyminen puolestaan tarkoittaa, että yritys on käyttänyt enemmän rahaa ostaa enemmän raaka-aineita. Jos vaihto-omaisuus maksettiin käteisellä, vaihto-omaisuuden arvon lisäys vähennetään liikevaihdosta. Vaihto-omaisuuden lasku lisättäisiin liikevaihtoon. Jos vaihto-omaisuus ostettaisiin luotolla, taseen ostovelkojen lisäys kasvaa, ja vuotuisesta lisäyksestä johtuva lisäys lisätään liikevaihtoon.
Sama logiikka pätee maksettaviin veroihin, palkkoihin ja ennakkomaksuvakuutuksiin. Jos jotain on maksettu, niin vuodesta toiseen erääntyvä arvo on vähennettävä nettotuloista. Jos jäljellä on velkaa jäljellä oleva määrä, mahdolliset erot on lisättävä nettotuloihin.
Sijoitustoiminta ja kassavirta
Sijoitustoiminta sisältää kaikki yrityksen sijoituksista saatavan käteisvarojen lähteet ja käytöt. Omaisuuserän osto tai myynti, myyjille myönnetyt tai asiakkailta saadut lainat tai kaikki sulautumiseen tai yrityskauppaan liittyvät maksut kuuluvat tähän luokkaan. Lyhyesti sanottuna, laitteiden, varojen tai sijoitusten muutokset liittyvät sijoitusvaroihin.
Sijoittamisesta aiheutuvat rahamuutokset ovat yleensä "rahat pois" -erä, koska rahaa käytetään uusien laitteiden, rakennusten tai lyhytaikaisten varojen, kuten jälkimarkkinakelpoisten arvopapereiden, ostamiseen. Kuitenkin, kun yritys myy omaisuuserän, liiketoimintaa pidetään "kassavaroina" laskettaessa rahaa sijoittamisesta.
Rahoitustoiminnan raha
Rahoitustoiminnan rahavarat sisältävät sijoittajien tai pankkien käteislähteet sekä osakkeenomistajille maksettavan käteisvarojen käytön. Tähän luokkaan sisältyy osinkojen maksaminen, osakeomistusten takaisinmaksu ja lainan takaisinmaksu.
Rahoituksen rahamääräiset muutokset ovat "kassavaroituksia", kun pääomaa korotetaan, ja ne "rahana", kun osinko maksetaan. Siten, jos yritys laskee liikkeeseen joukkovelkakirjalainan, yritys saa käteisrahoitusta; Kun korko maksetaan joukkovelkakirjojen omistajille, yhtiö vähentää kuitenkin kassavarojaan.
Analysoidaan esimerkki CFS: stä
Alla on esimerkki kassavirtalaskelmasta:
Tästä CFS: stä voidaan nähdä, että FY 2017 kassavirta oli 1 522 000 dollaria. Suurin osa positiivisesta kassavirrasta muodostuu toiminnasta saatavasta rahasta, mikä on hyvä merkki sijoittajille. Se tarkoittaa, että ydinliiketoiminta tuottaa liiketoimintaa ja että uuden varauksen ostamiseen on riittävästi rahaa. Uusien laitteiden hankinta osoittaa, että yrityksellä on rahaa investoida varastoihin kasvua varten. Lopuksi, yrityksen käytettävissä olevan rahamäärän pitäisi helpottaa sijoittajien mieltä maksettavien lainojen suhteen, koska kassaa on runsaasti tulevien lainakustannusten kattamiseksi.
Negatiiviset kassavirtalaskelmat
Tietysti kaikki kassavirtalaskelmat eivät näytä tältä terveeltä tai niillä ei ole positiivista kassavirtaa, mutta negatiivisen kassavirran ei pitäisi automaattisesti nostaa punaista lippua ilman lisätutkimuksia. Joskus negatiivinen kassavirta on seurausta yrityksen päätöksestä laajentaa liiketoimintaansa tietyssä ajankohdassa, mikä olisi hyvä asia tulevaisuudelle. Tästä syystä kassavirran muutosten analysointi jaksolta toiselle antaa sijoittajalle paremman kuvan siitä, kuinka yritys menestyy ja voiko yritys olla konkurssin tai menestyksen partaalla.
Tase ja tuloslaskelma
Kuten olemme jo keskustelleet, kassavirtalaskelma johdetaan tuloslaskelmasta ja taseesta. Tuloslaskelman nettotulot ovat luku, josta CFS-tiedot vähennetään. Taseen suhteen CFS: n nettorahavirran tulee vuodesta toiseen olla yhtä suuri kuin kassavirran kasvu tai väheneminen kahden peräkkäisen taseen välillä, jotka koskevat ajanjaksoa, jonka kassavirtalaskelma kattaa. (Jos esimerkiksi lasket kassavirtaa vuodelle 2019, on käytettävä vuosien 2018 ja 2019 taseita.)
Pohjaviiva
Kassavirtalaskelma on arvokas vahvuuden, kannattavuuden ja yrityksen pitkän aikavälin tulevaisuudennäkymien mitta. CFS voi auttaa selvittämään, onko yrityksellä tarpeeksi likviditeettiä vai käteisvaroja kulujensa maksamiseen. Yhtiö voi käyttää kassavirtalaskelmaa ennakoidakseen tulevaa kassavirtaa, mikä auttaa budjetointiin liittyvissä asioissa.
Sijoittajille kassavirtalaskelma heijastaa yrityksen taloudellista tilannetta, koska mitä enemmän rahaa on käytettävissä liiketoimintaan, sitä parempi. Tämä ei kuitenkaan ole vaikea ja nopea sääntö. Joskus negatiivinen kassavirta johtuu yrityksen kasvustrategiasta toiminnan laajentamisen muodossa.
Tutkimalla kassavirtalaskelmaa sijoittaja voi saada selkeän kuvan siitä, kuinka paljon rahaa yritys tuottaa, ja saada vankan käsityksen yrityksen taloudellisesta hyvinvoinnista.
