Korjaamattoman joukkovelkakirjalainan määritelmä
Korvaamattomalla joukkovelkakirjalainalla tarkoitetaan nimellisarvon ja sen määrän välillä, jolla joukkovelkakirja myytiin, vähennettynä korkokuluilla. Se, mikä jäljellä on joukkovelkakirjapalkkiosta, kirjataan kuluksi joukkovelkakirjalainan elinaikana. Korjaamattomat joukkovelkakirjapalkkiot eivät sisällä korkoja, jotka on poistettu tai jotka on poistettu.
BREAKING DOWN Poimimaton joukkovelkakirjalaina
Joukkovelkakirjalaina on joukkovelkakirjalaina, jonka hinta on korkeampi kuin sen nimellisarvo. Kun talouden vallitsevat korot laskevat, joukkovelkakirjalainojen hinta nousee. Tämä johtuu siitä, että markkinakorko laskee liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen kiinteää kuponkikorkoa. Koska joukkovelkakirjojen haltijat omistavat korkeampia korkovelkakirjalainoja, he vaativat ylimääräisen hinnan lainan myymiseksi. Oletetaan esimerkiksi, että kun korot olivat 5%, joukkovelkakirjalainan myöntäjä myi joukkovelkakirjalainoja, joiden korko oli 5% kiinteä vuosittain. Ajanjakson jälkeen korot laskivat 4%: iin. Uudet joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskijat laskevat liikkeeseen joukkovelkakirjalainat, joiden korko on alhaisempi. Sijoittajien, jotka haluavat mieluummin ostaa joukkovelkakirjalainan korkeammalla kuponkilla, on maksettava palkkio korkeamman kuponkikoron joukkovelkakirjojen omistajille kannustaakseen heitä myymään joukkovelkakirjalainansa. Tässä tapauksessa, jos joukkovelkakirjalainan nimellisarvo on 1 000 dollaria ja joukkovelkakirjalainan myynti on 1 090 dollaria korkojen laskun jälkeen, myyntihinnan ja nimellisarvon välinen ero on korottoman joukkovelkakirjalainan palkkio (90 dollaria).
Korvaamattomalla joukkovelkakirjalainalla tarkoitetaan joukkovelkakirjapalkkion osaa, joka poistetaan (kirjataan) tulevaisuudessa kuluja vastaan. Tämän joukkovelkakirjalainan jaksotettu määrä hyvitetään korkokuluina. Jos joukkovelkakirjalainalle maksetaan verollista korkoa, joukkovelkakirjalainan haltija voi päättää arvonlisäveron korotuksesta eli käyttää osaa palkkiosta vähentääkseen veroihin sisältyvän korkotuoton määrää. Ne, jotka sijoittavat verollisiin ylimääräisiin joukkovelkakirjalainoihin, hyötyvät tyypillisesti vakuutusmaksun alennuksesta, koska jaksotettua summaa voidaan käyttää korvaamaan joukkovelkakirjalainan korkotuotot, mikä vähentää verotettavan tulon määrää, joka sijoittajan on maksettava joukkovelkakirjalainalle. Verollisen joukkovelkakirjalainan kustannusperustetta vähennetään vuosittain poistettavan vakuutusmaksun määrällä.
Tapauksessa, jossa joukkovelkakirjalaina maksaa verovapaata korkoa, joukkovelkakirjalainan sijoittajan on poistettava joukkovelkakirjapalkkio. Vaikka tätä jaksotettua määrää ei voida vähentää verotettavaa tuloa määritettäessä, verovelvollisen on vähennettävä joukkovelkakirjalainan perustetta vuoden poistoilla.
Kierrättämättömän joukkovelkakirjalainan laskeminen
Verovuonna poistettavan määrän laskemiseksi joukkovelkakirjalainan hinta kerrotaan tuotolla eräpäivään asti (YTM), jonka tulos vähennetään joukkovelkakirjalainan koron korosta. Yllä olevan esimerkin mukaisesti tuotto maturiteettiin on 4%. Kertomalla joukkovelkakirjalainan myyntihinta YTM: llä, saadaan 1 090 dollaria x 4% = 43, 60 dollaria. Tämä arvo vähennettynä kuponkimäärästä (5% kuponkikorko x 1 000 dollarin nimellisarvo = 50 dollaria) johtaa tulokseen 50 - 43, 60 dollaria = 6, 40 dollaria, joka on jaksotettava määrä. Verotuksellisesti joukkovelkakirjalainanomistaja voi alentaa 50 dollarin korkotulonsa 50–6, 40 dollariin = 43, 60 dollariin. Vuoden kuluttua käyttämättä jäävä vakuutusmaksu on 90 dollarin joukkovelkakirjalaina - 6, 40 dollaria jaksotettu määrä = 83, 60 dollaria.
Toisena verovuonna 6, 40 dollaria joukkovelkakirjapalkkiosta on jo poistettu, joten joukkovelkakirjalainan kustannusperuste on 1 090–6, 40 dollaria = 1 083, 60 dollaria. Vuoden 2 premium-poistot = 50 dollaria - (1 083, 60 dollaria x 4%) = 50 - 43, 34 dollaria = 6, 64 dollaria. Toisen vuoden jälkeen jäljellä oleva palkkio tai korostamaton palkkio on 83, 60 dollaria - 6, 64 dollaria = 76, 96 dollaria.
Olettaen, että joukkovelkakirjalaina erääntyy viidessä vuodessa, voit suorittaa saman laskelman jäljellä oleville kolmelle vuodelle. Esimerkiksi joukkovelkakirjalainan kustannusperuste kolmannena vuonna on 1 033, 60 - 6, 64 dollaria = 1 076, 96 dollaria.
Kirjoittamaton joukkovelkakirjalaina
Korjaamaton joukkovelkakirjalaina on velka joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskijalle. Tilinpäätöksessä tämä palkkio on kirjattu vastuutilille nimeltään Poistoton joukkovelkakirjalainan premium-tili. Tällä tilillä kirjataan jäljellä oleva joukkovelkakirjapalkkion määrä, jota joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskija ei ole vielä poistanut tai veloittanut korkokuluihin joukkovelkakirjalainan voimassaoloaikana.
