Mitkä ovat siirrettävät vakuutukset (TIPS)?
Siirrettävät vakuutukset (TIPS) ovat henkivakuutuksia, jotka sallivat edunsaajan siirrettävän siirron. Näissä tapauksissa omistaja myy vakuutuksen sijoittajalle alennuksella vakuutuksen nimellisarvoon. Ostajan, josta tulee vakuutuksen saaja, maksetaan kaikki myöhemmät vakuutusmaksut ja maksetaan korvausarvo vakuutetun kuollessa. Se tunnetaan myös nimellä viatical ratkaisu.
Siirrettävien vakuutussopimusten ymmärtäminen
Siirtokelpoisilla vakuutuksilla on taattu pääoma, samanlainen kuin joukkovelkakirjalainalla, mutta maturiteetti on epävarma. Koska TIPS-tuotteilla myydään suuria alennuksia, niiden tuotto on usein korkea. Vaikka TIPS ei sisällä ulkoisia riskejä, kuten korkovaihteluita, niillä on riski pidentää maturiteettiä. Mitä kauemmin vakuutettu asuu, sitä vähemmän tuottoa sijoittajalle on.
Kaksi pääasiallista TIPS-tyyppiä ovat viaticalit ja elämän siirtokunnat. Molemmat tyypit toimivat samalla tavalla, mutta niiden odotetut maturiteetit ovat kuitenkin erilaisia. Viaticalit ovat sairaita ihmisiä koskevaa politiikkaa, jonka elinajanodote on kaksi vuotta. Eläkeasunnoissa vakuutettuina ovat vanhukset, mikä pidentää elinajanodoteen arviolta 2-15 vuoteen.
Korkeimman oikeuden päätös
Yhdysvaltain korkein oikeus päätti vuonna 1911 asiassa Grigsby v. Russell, että ihmisillä oli oikeus myydä politiikkansa tällä tavalla. "On suotavaa antaa henkivakuutuksille tavanomaiset ominaisuudet. Myyntioikeuden estäminen paitsi henkilöille, joilla on tällainen intressi, vähentää huomattavasti sopimuksen arvoa omistajan käsissä", tuomioistuin totesi.
Elämäpolitiikkojen siirrettävyys sai vauhtia 1980-luvulla, kun aids-potilaat myivät politiikkaansa, joskus saadakseen rahaa hoitoon.
Ainakin 43 osavaltiota on laatinut säännöt viatikaalisiin ratkaisuihin sen jälkeen, kun valitukset siitä, että syndikaatit ostivat politiikkoja spekulatiivisiin tarkoituksiin. "Kolmekymmenellä säännellystä valtiosta on lakisääteisesti asetettu kahden vuoden odotusaika, ennen kuin yksi voi myydä henkivakuutuksensa, kun taas 11 osavaltiolla on viiden vuoden odotusaika ja yhdellä osavaltiolla, Minnesotan osavaltiolla, on neljä vuotta odotusaika. Useimmat osavaltiot. - eläkejärjestelytoimissaan on määräyksiä, joiden mukaan vakuutuksensa voidaan myydä ennen odotusaikaa, jos ne täyttävät tietyt kriteerit (ts. omistaja / vakuutettu on terminaalisesti tai kroonisesti sairas, avioero, eläkkeelle siirtyminen, fyysinen tai henkinen vamma jne.) " Henkivakuutusyhtiö.
Michigan ja New Mexico säätelevät vain vesialueiden siirtokuntia, kun taas Alabama, Missouri, Etelä-Carolina, Etelä-Dakota, Wyoming ja Washington DC eivät säätele vesialueita eikä elämän siirtokuntia. LISA toteaa, että useimmilla sääntelemättömillä valtioilla ja valtioilla, jotka sääntelevät vain viaticalia, lukuun ottamatta Missouria, jolla on yhden vuoden kilpailujakso, on yleisen vakuutussäännöstön mukaan kahden vuoden kilpailukausi.
