Mikä on transaktioriski?
Transaktioriskillä tarkoitetaan kielteistä vaikutusta, joka valuuttakurssivaihteluilla voi olla toteutuneeseen transaktioon ennen selvittämistä. Se on valuuttakurssiriski, joka liittyy ajanjaksoon sopimuksen tekemisen ja sen ratkaisemisen välillä.
Avainsanat
- Transaktioriskillä tarkoitetaan kielteistä vaikutusta, joka valuuttakurssivaihteluilla voi olla toteutuneeseen transaktioon ennen selvittämistä. Transaktioriskillä on taipumus kasvaa, kun sopimuksen tekemisen ja sen maksamisen välillä on pitkä aika. Transaktioriskiä voidaan vähentää hyödyntämällä termiinejä ja optiosopimuksia epäsuotuisien valuuttakurssimuutosten suojaamiseksi.
Transaktioriskin ymmärtäminen
Yleensä kansainväliseen kauppaan osallistuville yrityksille aiheutuu kustannuksia kyseisen ulkomaan valuutassa tai niiden on jossain vaiheessa palautettava voitot takaisin kotimaahansa. Kun heidän on osallistuttava näihin toimintoihin, valuuttakaupan ehdoista sopimisen ja sen toteuttamisen välillä on usein aikaviive kaupan toteuttamiseksi. Mitä suurempi aikaero näiden tapahtumien välillä on, sitä suurempi on transaktioriski, koska valuuttakurssin vaihtelulle on enemmän aikaa. Transaktioriski on väistämättä hyödyllinen yhdelle kaupan osapuolelle, mutta yritysten on oltava ennakoivia varmistaakseen, että ne suojaavat saamansa määrän.
Esimerkiksi, jos yhdysvaltalainen yritys palauttaa kotimarkkinavoitonsa Saksasta. sen on vaihdettava saamansa eurot Yhdysvaltain dollareiksi (USD). Yhtiö sitoutuu toteuttamaan kaupan tietyllä EUR / USD-vaihtokurssilla. Tapahtumasopimus tehdään kuitenkin yleensä sen jälkeen, kun toimeenpano tai selvitys tapahtuu. Jos tuona ajanjaksona euron arvo heikentyisi suhteessa dollariin, yritys saisi vähemmän dollaria dollaria, kun tämä kauppa toteutetaan.
Jos EUR / USD-kurssi transaktiosopimuksen aikaan oli 1, 20, se tarkoittaa, että 1 euro voidaan vaihtaa 1, 20 USD: iin. Joten jos palauttamismäärä on 1 000 euroa, yritys odottaa 1 200 dollaria. Jos valuuttakurssi laskee 1, 00: een selvityshetkellä, yritys saa vain 1 000 dollaria. Transaktioriski johti 200 dollarin tappioon.
Transaktioriski aiheuttaa vaikeuksia eri valuutoissa toimiville yksityishenkilöille ja yrityksille, koska valuuttakurssit voivat vaihdella huomattavasti lyhyen ajanjakson aikana. On kuitenkin olemassa strategioita, joita yritykset voivat käyttää mahdollisten menetysten minimoimiseksi. Volatiliteetista mahdollisesti johtuvaa negatiivista vaikutusta voidaan vähentää monien suojausmekanismien avulla. Yhtiö voisi tehdä tulevaisuuden termiinisopimuksen, joka lukitsee valuuttakurssin tietylle päivälle. Toinen suosittu ja halpa suojausstrategia on vaihtoehdot. Osto-optiolla yritys voi asettaa huonoimman koron transaktiolle. Mikäli optio vanhenee rahan perusteella, yritys voi toteuttaa kaupan avoimilla markkinoilla edullisemmalla kurssilla.
