Mikä on kaupankäyntistrategia?
Kaupankäyntistrategia on osto- ja myyntimenetelmä markkinoilla, joka perustuu ennalta määriteltyihin sääntöihin, joita käytetään kauppapäätösten tekemiseen.
Kaupankäyntistrategioiden ymmärtäminen
Kaupankäyntistrategiaan sisältyy harkittu sijoitus- ja kauppasuunnitelma, joka määrittelee sijoittamistavoitteet, riskinkantokyvyn, aikajakson ja verovaikutukset. Ideoita ja parhaita käytäntöjä on tutkittava ja otettava käyttöön, ja niitä on noudatettava. Kaupankäynnin suunnittelu sisältää menetelmien kehittämisen, jotka sisältävät osakkeiden, joukkovelkakirjojen, ETF: ien tai muiden sijoitusten ostamisen tai myynnin ja voivat ulottua monimutkaisempiin kauppoihin, kuten optioihin tai futuureihin. Kauppojen sijoittaminen tarkoittaa yhteistyötä välittäjän tai välittäjän kanssa ja kaupankäyntikustannusten tunnistamista ja hallintaa, mukaan lukien leviöt, palkkiot ja palkkiot. Kun kauppa toteutetaan, kaupan positioita seurataan ja hallitaan, mukaan lukien säätämällä tai sulkemalla ne tarpeen mukaan. Mitataan riskiä ja tuottoa sekä kauppojen salkun vaikutuksia. Kaupankäynnin pidemmän aikavälin verotulokset ovat tärkeä tekijä, ja ne voivat sisältää myyntivoittoja tai verotappioiden keräysstrategioita voittojen korvaamiseksi tappioilla.
Avainsanat
- Kaupankäyntistrategia voidaan verrata kaupankäynnin suunnitelmaan, jossa otetaan huomioon eri tekijät ja sijoittajan tarpeet. Se koostuu kolmesta vaiheesta: suunnittelu, kauppojen sijoittaminen ja kauppojen toteuttaminen. Prosessin jokaisessa vaiheessa strategiaan liittyvät mittarit mitataan ja muutetaan markkinoiden muutoksen perusteella.
Kaupankäyntistrategian kehittäminen
Kaupankäyntistrategioita on monen tyyppisiä, mutta ne perustuvat suurelta osin joko teknisiin tai perusteisiin. Yleinen säie on, että molemmat luottavat kvantitatiivisesti määritettäviin tietoihin, jotka voidaan tarkistaa takaisin tarkkuuden suhteen. Tekniset kaupankäyntistrategiat luottavat teknisiin indikaattoreihin kauppasignaalien tuottamiseksi. Tekniset kauppiaat uskovat, että kaikki tietyn arvopaperin tiedot sisältyvät sen hintaan, ja se liikkuu suuntauksissa. Esimerkiksi yksinkertainen kaupankäyntistrategia voi olla liikkuva keskimääräinen ristinopeus, jolloin lyhytaikainen liukuva keskiarvo ylittää pitkän aikavälin liikkuvan keskiarvon ylä- tai alapuolella.
Kaupankäynnin perusstrategioissa otetaan huomioon perustavanlaatuiset tekijät. Sijoittajalla voi esimerkiksi olla joukko seulontakriteerejä luetteloon mahdollisuuksista. Näitä perusteita kehitetään analysoimalla muun muassa liikevaihdon kasvua ja kannattavuutta.
Toinen kolmas kaupankäyntistrategia on saanut näkyvyyden viime aikoina. Kvantitatiivinen kaupankäyntistrategia on samanlainen kuin tekninen kaupankäynti siinä mielessä, että siinä käytetään osakkeita koskevia tietoja päästäkseen osto- tai myyntipäätökseen. Tekijöiden matriisi, joka otetaan huomioon arvopaperiä koskevassa osto- tai myyntipäätöksessä, on kuitenkin huomattavasti suurempi kuin tekninen analyysi. Kvantitatiivinen kauppias käyttää useita tietopisteitä - kaupankäyntisuhteiden regressioanalyysiä, teknistä tietoa, hintaa - markkinoiden tehottomuuksien hyödyntämiseksi ja nopeiden kauppojen suorittamiseksi tekniikkaa käyttämällä.
Kaupankäyntistrategioita käytetään käyttäytymiseen liittyvien finanssipoikkeamien välttämiseksi ja johdonmukaisten tulosten varmistamiseksi. Esimerkiksi elinkeinonharjoittajat, jotka noudattavat sääntöjä, jotka koskevat kaupan lopettamista, antavat vähemmän todennäköisesti sijoitustoimenpiteen vaikutuksen, joka saa sijoittajat pitämään kiinni arvoista menettäneissä osakkeissa ja myymään arvonnousua lisääviä osakkeita. Kaupankäyntistrategiat voidaan stressitestissä erilaisissa markkinaolosuhteissa johdonmukaisuuden mittaamiseksi.
Kannattavia kaupankäyntistrategioita on kuitenkin vaikea kehittää, ja on olemassa vaara, että strategiasta tulee liian riippuvainen. Esimerkiksi kauppias voi käyrällä sovittaa kaupankäyntistrategian tiettyihin jälkitestaustietoihin, mikä voi johtaa väärään luottamukseen. Strategia on saattanut toimia teoriassa hyvin menneisiin markkinatietoihin perustuen, mutta aiempi suorituskyky ei takaa tulevaisuuden menestystä reaaliaikaisissa markkinaolosuhteissa, jotka voivat poiketa huomattavasti testijaksosta.
